麻豆国内精品欧美在线-麻豆国内精品久久久久久-麻豆国产在线观看一区二区-麻豆国产在线观看免费-麻豆国产原创-麻豆国产一区二区在线观看

寧波銀行雖然足優(yōu)秀且可以保持增長(zhǎng)，但與行業(yè)一樣逐漸進(jìn)入低凈息差難以避免。

文 | 融媒體記者 南豈珵

編輯 | 曹諵

日前，寧波銀行發(fā)布2023年年報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行資產(chǎn)總額突破2.7萬(wàn)億，各項(xiàng)存款總額1.6萬(wàn)億，貸款總額1.3萬(wàn)億，關(guān)鍵規(guī)模指標(biāo)再上臺(tái)階。同時(shí)，寧波銀行2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)在同行業(yè)上市銀行依舊算是佼佼者，但相較于自身過(guò)往業(yè)績(jī)?cè)鏊僭俅乌吘彙?/p>

以下，經(jīng)理人融媒體中心將拆解寧波銀行財(cái)報(bào)關(guān)鍵指標(biāo)，一探這家上市銀行中的“優(yōu)等生”。

營(yíng)收邊際走弱

根據(jù)財(cái)報(bào)，2023年寧波銀行的資產(chǎn)規(guī)模較年初增長(zhǎng)14.60%，突破2.7萬(wàn)億元達(dá)到27116.62億元。

拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，自2007年上市以來(lái)寧波銀行資產(chǎn)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，已從不足800億元增長(zhǎng)至今超2.7萬(wàn)億元，增長(zhǎng)逾33倍。

擴(kuò)大規(guī)模是銀行落實(shí)貨幣逆周期投放以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的責(zé)任，也是自身保持利潤(rùn)增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)選擇，尤其是在低利率環(huán)境中，資產(chǎn)擴(kuò)張的規(guī)模因素在銀行營(yíng)收增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)會(huì)正不斷提升。

故可以看到，較之行業(yè)內(nèi)的其他商業(yè)銀行，寧波銀行依舊算是“高增長(zhǎng)”。

年報(bào)顯示，2023年寧波銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入615.85億元，同比增長(zhǎng)6.40%；歸母凈利潤(rùn)255.35億元；同比增長(zhǎng)10.66%。無(wú)論是營(yíng)收增速還是歸母凈利潤(rùn)增速，均優(yōu)于大多數(shù)上市銀行2023年的表現(xiàn)。

但是相較于自身過(guò)往業(yè)績(jī)，寧波銀行邊際走弱，增速在逐年趨緩。

以2021年、2022年兩年數(shù)據(jù)對(duì)比，此兩年寧波銀行營(yíng)收收入分別為527.74億元、578.79億元，同比增長(zhǎng)28.37%、9.67%；歸母凈利潤(rùn)分別為195.46億元、230.75億元，同比增長(zhǎng)29.87%、18.05%。

何 故？

證券機(jī)構(gòu)的研報(bào)中可以尋找到答案——申萬(wàn)宏源研報(bào)指出，拉長(zhǎng)時(shí)間維度看兩年表現(xiàn)，寧波銀行營(yíng)收邊際走弱明顯，息差收窄或還是最大拖累項(xiàng)。

凈息差可以簡(jiǎn)單理解為銀行所收取的貸款利率減去存款利率后的差額收益。銀行需要通過(guò)降低存款利率，也就是降低付息成本支出穩(wěn)定凈息差，提高盈利的可持續(xù)性。

不過(guò)近年，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率多次下降，其間存款利率雖也有下降，但降幅低于貸款利率降幅，故銀行凈息差普遍出現(xiàn)下降。

回到寧波銀行，2023年公司貸款收益率5.13%，同比下降21個(gè)基點(diǎn)，其中對(duì)公貸款平均收益率4.39%，同比下降5個(gè)基點(diǎn)；個(gè)人貸款平均收益率6.34%，同比下降58個(gè)基點(diǎn)。

個(gè)人貸款利率降幅程度遠(yuǎn)高于對(duì)公貸款利率降幅。

但從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，個(gè)人貸款和墊款于寧波銀行的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)舉足輕重——2023年個(gè)人貸款及墊款本金同比增長(zhǎng)29.64%至5071.97億元，占客戶貸款及墊款本金比例為40.49%，卻貢獻(xiàn)了2797.3億元利息收入，于公司貸款和墊款2845.4億元的利息收入相差無(wú)幾。

如此情況之下，凈息差壓力可想而知。

2022年寧波銀行的凈息差為2.02%，到了2023年凈息差則下降至1.88%。

值得一提的是，個(gè)人貸款和墊款的增長(zhǎng)不僅在某種程度上增劇凈息差下行壓力，與之而來(lái)的是還有個(gè)人貸款不良貸款余額和不良貸款率連年上漲。

根據(jù)財(cái)報(bào)，截至2023年末，寧波銀行個(gè)人貸款不良貸款金額由2022年末的54.31億元上升至75.95億元，個(gè)人貸款不良貸款率則由2022年末的1.39%上升至1.50%。

潛藏合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)績(jī)?cè)鏊俚汝P(guān)鍵指標(biāo)的變化也帶動(dòng)股價(jià)的起伏。

2023年至今，寧波銀行股價(jià)跌超30%，同時(shí)資本市場(chǎng)給予寧波銀行的估值也在下降——寧波銀行的PB為0.85，低于一倍。

意味著，資本市場(chǎng)的投資者認(rèn)為寧波銀行不良資產(chǎn)有在穿透利潤(rùn)和超額撥備（即超出150%覆蓋率部分）的基礎(chǔ)上還將造成凈資產(chǎn)的消耗的可能。

當(dāng)然這并非寧波銀行獨(dú)有問(wèn)題，在跟隨大勢(shì)和追求規(guī)模的傳統(tǒng)增長(zhǎng)模式已難以為繼情況下，上市銀行均在降估值。

如何應(yīng)對(duì)？

答案很簡(jiǎn)單，探索新增長(zhǎng)點(diǎn)，打造多元化的生息資產(chǎn)和收入來(lái)源。

來(lái)看寧波銀行行動(dòng)，其近年來(lái)聚焦細(xì)分市場(chǎng)和細(xì)分客群，積極探索差異化的發(fā)展道路，持續(xù)深化公司銀行、零售公司、財(cái)富管理、消費(fèi)信貸、信用卡、金融市場(chǎng)、投資銀行、資產(chǎn)托管、票據(jù)業(yè)務(wù)九大利潤(rùn)中心建設(shè)。

同時(shí)，提升永贏基金、永贏金租、寧銀理財(cái)、寧銀消金可持續(xù)發(fā)展能力。財(cái)報(bào)顯示，2023年永贏基金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.74億元；永贏金租實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)21.25億元，凈資產(chǎn)收益率18.79%；寧銀消金貸款余額421億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.02億元；寧銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模4021億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6.68億元。

成績(jī)斐然

但不可忽視的是，成績(jī)的背后所潛藏的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

2024年4月7日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局披露的一則行政處罰信息公開(kāi)表顯示，寧波銀行臺(tái)州分行因“貸款管理不審慎，信貸資金被挪用于股權(quán)投資；貸款管理不審慎，信貸資金被挪用于購(gòu)買土地；辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)”，被罰款90萬(wàn)元。

2023年1月，因違規(guī)開(kāi)展異地互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)整改不到位、資信見(jiàn)證業(yè)務(wù)開(kāi)展不審慎、資信見(jiàn)證業(yè)務(wù)整改不到位、貸款“三查”不盡職、新產(chǎn)品管理不嚴(yán)格等問(wèn)題，寧波銀行被處以罰款220萬(wàn)元。

互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)跨地域經(jīng)營(yíng)監(jiān)管禁止的，2021年2月中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》明確，地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦坏每缱?cè)地轄區(qū)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。

寧波銀行可謂“知法犯法”。

不僅僅限于此，被寧波銀行寄予厚望的寧銀消金也多次因違規(guī)被處罰，例如，2023年7月因未按規(guī)定公示年報(bào)被寧波市市場(chǎng)監(jiān)督管理局列入經(jīng)營(yíng)異常名錄，同年10月再次因提供個(gè)人不良信息未事先告知信息主體本人，被央行寧波市分行處以20萬(wàn)元的罰款……