“小贏卡貸”高息陷阱何時休？金融科技平臺監(jiān)管亟待升級觀點
曾經(jīng)被包裝為“普惠金融”科技樣本的小贏卡貸平臺，正在深陷信貸“深水區(qū)”的民眾聲討中。梳理發(fā)現(xiàn)自2024年以來，小贏卡貸及其合作資金方（包括多家城商行及擔(dān)保公司）累計遭遇數(shù)百起關(guān)于高利貸、砍頭息、私自放款、暴力催收與信息不披露等投訴，金額從幾千元至數(shù)萬元不等。多個借款人已表態(tài)擬通過法律渠道維權(quán)，并將聯(lián)合提起集體訴訟。
曾經(jīng)被包裝為“普惠金融”科技樣本的小贏卡貸平臺，正在深陷信貸“深水區(qū)”的民眾聲討中。梳理發(fā)現(xiàn)自2024年以來，小贏卡貸及其合作資金方（包括多家城商行及擔(dān)保公司）累計遭遇數(shù)百起關(guān)于高利貸、砍頭息、私自放款、暴力催收與信息不披露等投訴，金額從幾千元至數(shù)萬元不等。多個借款人已表態(tài)擬通過法律渠道維權(quán)，并將聯(lián)合提起集體訴訟。
平臺“多收費套路”成重災(zāi)區(qū)，年化利率高達65%
“砍頭息”“隱形擔(dān)保費”“會員服務(wù)費”——這些原本應(yīng)在網(wǎng)貸平臺整治后銷聲匿跡的黑產(chǎn)手段，正在小贏卡貸平臺上以“技術(shù)創(chuàng)新”之名重演。
根據(jù)編號為17379289054的用戶投訴，2018至2019年期間，小贏卡貸分別發(fā)放三筆貸款，年化收益率（IRR）高達驚人的65%，其中包含明顯的“砍頭息”行為。
另一位用戶（投訴編號：17380088769）反映，其貸款金額為5萬元，利息總額超過1萬元。其中資金方大興安嶺農(nóng)村商業(yè)銀行利息僅1777元，其余近8500元被冠以“擔(dān)保費”之名，實際息費占比高達82.7%。其直言：“小贏卡貸與擔(dān)保公司、高風(fēng)險銀行形成利益鏈條，向借款人轉(zhuǎn)嫁不合理收費，構(gòu)成‘合法外衣’下的高利貸變種。”
未確認即放款，用戶權(quán)益成“無聲犧牲品”
2025年4月，一位借款人突然在賬戶中收到5萬元貸款款項，平臺未簽訂任何電子合同，甚至未點擊“確認借款”按鈕。該用戶在黑貓平臺公開質(zhì)問：“平臺憑什么在我未確認借款的情況下強制放款？利息還高達6萬多，這不是強迫交易和合同欺詐嗎？”
未經(jīng)確認即放款，嚴重違反《民法典》第464條關(guān)于意思自治和合同合意的原則，同時也可能構(gòu)成非法占用他人賬戶、侵害用戶財產(chǎn)權(quán)益等法律問題。
催收方式野蠻，“驗證碼轟炸”現(xiàn)象嚴重
除了高額息費，小贏卡貸的暴力催收手段亦廣受詬病。2025年4月，多位借款人投訴稱平臺催收人員使用私人手機號輪番撥打、頻繁短信騷擾、驗證碼轟炸等方式，在凌晨至早間集中發(fā)起攻擊，造成精神壓力與社交騷擾的雙重打擊。
業(yè)內(nèi)人士指出，暴力催收、騷擾通訊、公開用戶身份等行為已經(jīng)突破金融機構(gòu)“合理催收”底線，涉嫌侵犯公民個人隱私權(quán)、人格權(quán)，甚至觸犯《治安管理處罰法》和《民法典》相關(guān)條款。
“多平臺串通”現(xiàn)象突出，資金路徑復(fù)雜、責(zé)任模糊
據(jù)統(tǒng)計，小贏卡貸多次通過“哈啰出行”“百度有錢花”“第三方App引流”等平臺開展放貸服務(wù)，其實際放款方包括深圳市贏眾通金融信息服務(wù)公司、北京新浪支付科技有限公司、蘭州銀行、華通銀行等金融機構(gòu)。
用戶反映稱，每期賬單中多出700元至900元不等的“隱性服務(wù)費”，且資金流向模糊、合同條款晦澀，平臺和資金方互相推諉責(zé)任，實際承擔(dān)后果的卻是毫無議價能力的普通借款人。
例如，一位借款人2024年在“哈啰出行”平臺申請借款5萬元，正常還款7期后發(fā)現(xiàn)已支付多余費用超5000元，但平臺及小贏卡貸均不愿正面回應(yīng)。
“盈利大增”的背后，是誰在承受金融科技的反噬？
值得注意的是，2024年小贏科技全年營收達58.72億元，凈利潤達15.4億元，活躍借款人數(shù)突破523萬。資產(chǎn)質(zhì)量方面，逾期率有所下降，看似一派欣欣向榮。
但在這些數(shù)據(jù)光環(huán)背后，是數(shù)百萬中低收入人群承擔(dān)著高額費用、信息不對稱與制度性風(fēng)險。平臺盈利是否建立在普遍超出國家利率紅線（LPR4倍）的放貸模式之上？是否有系統(tǒng)性侵犯借款人合法權(quán)益的風(fēng)險？這些疑問正在刺穿“金融科技賦能普惠”的表象。
政策紅線早已明確，監(jiān)管執(zhí)行力需跟上
根據(jù)中國最高人民法院2020年發(fā)布的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定（修訂）》，民間借貸年化利率超過當(dāng)期一年期LPR的4倍即視為無效，目前上限約為15.4%至15.8%。而用戶所反映的小贏卡貸多筆借款年化高達36%乃至65%，早已遠遠越線。
此外，銀保監(jiān)會、人民銀行等監(jiān)管機構(gòu)多次要求平臺不得通過第三方機構(gòu)或服務(wù)商變相提高實際利率或掩蓋息費結(jié)構(gòu)。小贏卡貸平臺“利息+擔(dān)保費+會員費”模式，正是典型的“打擦邊球”手法，亟需監(jiān)管出手整治。
小贏卡貸的故事，是一面映照金融科技平臺成長與監(jiān)管博弈的鏡子。一邊是營收與利潤節(jié)節(jié)攀升，一邊卻是成千上萬借款者的投訴堆積如山。脫離監(jiān)管的金融科技，是披著技術(shù)外衣的風(fēng)險溫床。脫離社會責(zé)任的企業(yè)增長，終將失去最基本的信任基礎(chǔ)。
我們呼吁：相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加快對小贏卡貸等平臺的合規(guī)核查，嚴肅整治高利率、砍頭息、暴力催收等違法行為，推動借貸平臺利率公開透明、合同合規(guī)合法，切實保護金融消費者的基本權(quán)益。
“普惠”不應(yīng)成為掠奪的外衣，“金融”不該是傷害的利器。
來源丨經(jīng)濟格局
撰文丨九裘小妹
編輯｜鄒貓小妹
1.TMT觀察網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會明確標(biāo)注作者和來源；
2.TMT觀察網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請轉(zhuǎn)載時務(wù)必注明文章作者和"來源：TMT觀察網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為TMT觀察網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；
3.作者投稿可能會經(jīng)TMT觀察網(wǎng)編輯修改或補充。
