獨(dú)家|探秘陸金所被“擠金融
這與此次陸金所風(fēng)波中投資人、行業(yè)從業(yè)者所表現(xiàn)出來的態(tài)度，平臺(tái)陸金所，陸金所的投資人。
持續(xù)了近兩天的“720陸金所風(fēng)波”，目前已告平息。這背后，到底發(fā)生了什么？如果這一事件發(fā)生在別的任何一家平臺(tái)身上，又會(huì)是怎樣一番情景呢？
網(wǎng)貸之家訊 持續(xù)了近兩天的“720陸金所風(fēng)波”，目前已告平息。但對(duì)于很多人來說可能很難想象，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“高富帥”平臺(tái)陸金所，竟然會(huì)因?yàn)橐粡埼唇?jīng)證實(shí)的模糊截圖，一度遭遇投資人集體“倉皇出逃”的局面。
這背后，到底發(fā)生了什么？如果這一事件發(fā)生在別的任何一家平臺(tái)身上，又會(huì)是怎樣一番情景呢？
【復(fù)盤】
7月20日上午開始，一張模糊的截圖，悄然在互聯(lián)網(wǎng)金融圈流傳開來，信息內(nèi)容大意是：陸金所被領(lǐng)導(dǎo)點(diǎn)名，要被整治了，投資人們趕緊撤資。對(duì)于該截圖的信息，不少業(yè)內(nèi)人士
一開始更多是抱著懷疑甚至嗤之以鼻的態(tài)度：陸金所背靠平安集團(tuán)，是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的航母企業(yè)，放心吧。
此后，這張截圖以人們意想不到的速度，在各大微信群、朋友圈傳開。不少吃瓜群眾嚇住了：“真的假的？陸金所不行？要撤資嗎？”也有一些業(yè)內(nèi)人士對(duì)此事表態(tài)：現(xiàn)在的金融形勢，風(fēng)聲鶴唳，寧可信其有，不可信其無。安全起見，還是先撤資吧……
慢慢的，隨著傳播面的擴(kuò)大，不少投資人開始信以為真。20日傍晚時(shí)分，陸金所發(fā)布了官方公告，對(duì)此事回應(yīng)稱：“目前，陸金所經(jīng)營管理一切正常，投資者合法權(quán)益不會(huì)受到任何影響。”
盡管如此，人們依然將信將疑。有投資者表示：“我XX證券的朋友讓我趕緊撤資”、“這公告不痛不癢的，而且無數(shù)事實(shí)證明，謠言，往往就是遙遠(yuǎn)的預(yù)言。趕緊撤吧。”與此同時(shí)，各種版本的傳言繼續(xù)傳導(dǎo)，投資人加速出逃。
20日晚間至次日凌晨，陸金所的投資人“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)目激增近萬筆。此后，高峰時(shí)高達(dá)近1.5萬筆。
不過，從第二天（7月21日）中午開始，陸金所平臺(tái)上的個(gè)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，大幅減少。市場信心逐漸修復(fù)，部分投資人趁機(jī)“抄底”，大批收購債轉(zhuǎn)項(xiàng)目。截至22日15：30，轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目只剩下不到30個(gè)了。
風(fēng)波終于得以平息。
此次事件，為行業(yè)、為投資者，也上了深刻的一堂課，值得被這個(gè)行業(yè)銘記與反思。
（截至2017年7月22日15:30，債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目減少至3頁）
【追溯】
“720陸金所風(fēng)波”是如何造成的？目前并沒有確切的說法。對(duì)于信息源，陸金所方面人士透露稱：還在調(diào)查。
有人說，是跳槽去某理財(cái)公司的經(jīng)理們“搞的鬼”；也有人說，最近的“64號(hào)文”（《關(guān)于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓的通知》）叫停金交所產(chǎn)品，陸金所正好撞槍口上了；還有的說法是：在央行上海總部一個(gè)工作會(huì)議上，領(lǐng)導(dǎo)提了一嘴陸金所，是為提示風(fēng)險(xiǎn)，并非批評(píng)。結(jié)果，有人將此事擴(kuò)大、擴(kuò)散出去。經(jīng)過傳播，最后變成了陸金所“被點(diǎn)名、馬上開整”的傳言。
總之，傳言或者說謠言，被傳得有模有樣。
“一個(gè)小小的謠言，就搞得轉(zhuǎn)讓區(qū)的收益率高得飛起，這個(gè)謠言本身就是在煽風(fēng)點(diǎn)火，破壞金融穩(wěn)定。”一位陸金所的前員工表示，“退一萬步來說，陸金所經(jīng)不起查么？早在證監(jiān)會(huì)的劉主席在人行副行長的任上就來調(diào)研陸金所了，后來銀監(jiān)會(huì)就如何監(jiān)管P2P還來征求陸金所的意見，不才有幸參與其中，至今清楚記得不自融、不做資金池等監(jiān)管紅線。以我本身的經(jīng)歷來看，陸金所對(duì)待監(jiān)管這件事情的重視程度，起碼是銀行級(jí)別甚至高于銀行級(jí)別的。”
即便如此，很多投資人不明真相，嚇得倉皇出逃。值得注意的是，陸金所的不少用戶都屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資人，他們膽小甚微，或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)并沒有自己的判斷：當(dāng)初糊里糊涂或者聽身邊的人一說，就進(jìn)行了投資甚至重倉，而一旦市場上出現(xiàn)負(fù)面消息，便迅速撤離。羊群效應(yīng)十分明顯。
《烏合之眾》中有一句經(jīng)典名言寫道：人一到群體中，智商就嚴(yán)重降低，為了獲得認(rèn)同，個(gè)體愿意拋棄是非，用智商去換取那份讓人備感安全的歸屬感。
“沒辦法，社會(huì)太焦慮了，這都是被逼的，”有投資者坦言。也有業(yè)內(nèi)人士指出，“最近這類事情很多，各行各業(yè)都有，因?yàn)槲覀兊氖袌鍪冀K缺乏一個(gè)透明的游戲規(guī)則，告訴別人什么可以做，什么不可以做，所以人人自危，恐慌便會(huì)被無限放大。”
在感慨國內(nèi)網(wǎng)貸投資者心理何其脆弱的同時(shí)，不少網(wǎng)友紛紛在網(wǎng)貸之家相關(guān)板塊留言，呼吁監(jiān)管部門吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為投資者創(chuàng)立一個(gè)健康的投資環(huán)境。
【反思】
當(dāng)平臺(tái)遇上負(fù)面消息，人們表現(xiàn)出來的態(tài)度并不相同。
以紅嶺創(chuàng)投為例，它每次自曝負(fù)面時(shí)，紅嶺創(chuàng)投的粉絲是以戲謔地口吻：老周又爆負(fù)面了，嚇得我趕緊又投了100萬壓壓驚。
而另一家深圳的P2P平臺(tái)融金所，當(dāng)初面臨政策難關(guān)時(shí)，不少投資人與行業(yè)人士紛紛撰文力挺融金所，呼吁維護(hù)P2P行業(yè)信心與穩(wěn)定。
2015年9月7日晚，融金所被經(jīng)偵調(diào)查。業(yè)內(nèi)引發(fā)了極大反響，投資人如驚弓之鳥，恐慌情緒彌漫，而當(dāng)?shù)仄脚_(tái)亦人人自危。同行們奔走相告：融金所是廣東地區(qū)的標(biāo)桿平臺(tái)，現(xiàn)
在碰到的政策難關(guān)也將是行業(yè)共同面臨的問題，不宜過度夸大。“試問有幾家平臺(tái)有信心獨(dú)善其身呢？還望行業(yè)同仁及相關(guān)媒體切莫落井下石或幸災(zāi)樂禍。”“金融行業(yè)不同于其他行業(yè)，負(fù)面消息容易引發(fā)‘金融踩踏事件’。”
這與此次陸金所風(fēng)波中投資人、行業(yè)從業(yè)者所表現(xiàn)出來的態(tài)度，有著較大的差異。
恐慌，除了是對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，還有一個(gè)重要原因則是投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及投資風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)知。
什么是P2P網(wǎng)貸？泛亞、e租寶、中晉資產(chǎn)等線下理財(cái)與P2P區(qū)別在哪？如何看待平臺(tái)背景、業(yè)務(wù)、風(fēng)控實(shí)力？如何評(píng)判一家平臺(tái)的負(fù)面消息？很多人（包括社會(huì)各界、投資者、從業(yè)者）其實(shí)并沒有真正搞懂這些。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)，他們幾乎全無概念，盲目聽從他人推薦，或是“唯背景是從”，出事后就全盤否定整個(gè)行業(yè)的人，比比皆是。
某國有銀行的一位老行長，當(dāng)初重倉e租寶，并推薦他的親朋好友投資e租寶。有人告訴他e租寶的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，他不相信，還反問道：你還能比我更懂金融？
這些年，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在資本助推下迅速擴(kuò)張、跑馬圈地，然而，跑得太快了，一些基礎(chǔ)性的工作并未跟上，一旦有點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，問題便暴露出來。加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育、做好投資者適當(dāng)性管理，或?qū)⒊蔀楦鞔笃脚_(tái)面臨的共同任務(wù)。
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