剩者為王：中小P2P平臺曲折的銀行存管之路金融
全國有130家網貸平臺與銀行簽署資金存管協議，有19家銀行與61家上海網貸平臺簽署了存管協議，頗受銀行、支付、平臺歡迎的聯合存管模式正式被終結。
7月13日，滬上知名網貸平臺石投金融闖關成功，正式對接上海銀行存管系統。這家運營3年、總交易額近65億元的平臺的成功經驗，給大部分處于惶恐中的中小平臺提供了
合規大限迫在眉睫，網貸平臺奮力掙扎，拿到“免死金牌”成功與否，還看如何突破資金存管的壁壘，繼上海開屬地存管先例之后，深圳出臺更嚴屬地存管標準，全國兩千多家網貸平臺迎來史上最焦灼的盛夏。
“屬地存管”讓形勢更嚴峻
7月13日，滬上知名網貸平臺石投金融闖關成功，正式對接上海銀行存管系統。這家運營3年、總交易額近65億元的平臺的成功經驗，給大部分處于惶恐中的中小平臺提供了很好的參照、注入了信心。
從第三方托管、聯合存管到銀行直存、屬地存管，石投金融的資金管理合規之路一波三折，這與網貸監管的復雜性、多變性正相關， 一路見證并體驗了網貸行業從蠻荒到有序的發展進程。
第三方資金托管的局限
2013年是網貸的野蠻生長期，國資、上市公司紛紛攜重資入局，余額寶對銀行的挑戰在宏觀上也為網貸發展烘托了氣氛。 2013年全國網貸平臺數與總交易額分別為800家、1058億元，兩個指標分別接近上年度的三倍。華麗的數據背后有76家平臺無法兌現和跑路。同年12月，央行九部委聯席會議對P2P網貸非法集資行為進行了清晰的界定，建議建立P2P網貸借貸平臺第三方資金托管機制。
石投金融2014年上線伊始即選擇了匯付天下提供第三方資金托管服務，實行賬戶資金和交易信息一一對應的獨立子賬戶模式。但第三方托管除了獨立子賬戶模式外，還有純通道、分帳管理等模式，部分平臺的資金安全性仍舊堪憂。
第三方支付機構的局限性日益顯露，由于不是職能部門，第三方支付機構無法對不正規的平臺進行檢查和監督，對于有潛在風險的平臺的用戶資金無法做到真正的隔離和保護。
銀行被“逼”出山，聯合存管模式誕生
資金監管必須要有人承擔。2015年7月18日，央行等十部委聯合出臺了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》 ，2015年12月28日，銀監會聯合十部委聯合出臺了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》 。在監管層的推動下，銀行終于正式介入了網貸資金監管領域，第三方支付機構也在這輪政策波動中重新自我定位。銀行與第三方支付合作了 “銀行+支付”的聯合存管模式，成長中的石投金融也在相應政策的背景下選擇了“恒豐銀行+匯付天下”的聯合存管。
聯合存管模式終結，進入銀行直接存管時代
2016年8月24日，銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，明確要求網貸平臺選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。頗受銀行、支付、平臺歡迎的聯合存管模式正式被終結。監管層的顧忌之處在于，聯合存管采取事后對賬來監管流水，資金流轉通過支付通道完成，銀行無法從根本上實時監督資金流轉。
據網貸之家不完全數據統計，截止2016年8月15日，全國有130家網貸平臺與銀行簽署資金存管協議，其中正式上線39家；全國有46家平臺簽署了“銀行+支付”聯合存管協議，其中正式上線 24家。
響應監管政策調整，，石投金融開始尋找銀行進行直接存管，啟動了與徽商銀行的合作談判，并于2017年3月與徽商銀行簽署了存管協議。
存管戰役里程碑，屬地存管或成行業標配
資金監管政策繼續趨嚴。今年4月，業界傳出北京有意實行“屬地存管”的消息，一些對于合規監管落地較為敏感的平臺審時度勢順應了趨勢，石投金融就是幸運且有遠見的平臺之一。石投金融迅速調整方案，重新尋找銀行，于4月與上海銀行簽署了最終存管協議。
2017年6月1日，上海金融辦發布《網絡借貸信息中介機構業務管理實施辦法（征求意見稿）》，明確規定：選擇在本市設有經營實體且符合相關條件的商業銀行開展客戶資金存管。“屬地存管”成為上海網貸行業的合規新指標。再一次證明了石投金融的眼光。石投金融董事長宋梅表示，無論政策如何波動，，積極擁抱監管的初心不變。
7月13日，上海銀行存管正式上線。
石投金融表示，存管系統上線后，平臺操作流程沒有大的變動。需要注意的是，用戶需要開通或激活存管賬戶后才能進行正常操作。石投金融自此成為互聯網金融平臺中極少數真正完成銀行資金直接存管上線、且符合屬地化存管趨勢的平臺之一，平臺實力再次升級。
據網貸之家數據顯示，截至2017年5月31日，有19家銀行與61家上海網貸平臺簽署了存管協議，19家銀行有11家在上海沒有實體網點，簽約前三名的江西銀行、新網銀行、徽商銀行、廣東華興銀行（并列第三）在上海均沒有實體網點。有業內人士預判，這波合規洗牌，將有9成淘汰率。
也有輿論認為屬地存管用力過猛，遏制了創新的力量，打破了監管與創新的均衡，應該相信市場的力量，讓平臺與銀行自由配對。上海金融辦主任鄭楊表示，監管層也考慮到放松監管以提高效率，但是要以管得住為前提。
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