挪款、限價、公然ICO……一家騙子交易所的自我修養區塊鏈
30天募集7000ETH，TOP.ONE交易所模仿BNB、FT模式募資數千萬，至今資金去向不明。 細數TOP.ONE交易所的幾宗罪：強制用戶限價交易；套用...
30天募集7000ETH，TOP.ONE交易所模仿BNB、FT模式募資數千萬，至今資金去向不明。
截至8月29日，TOP.ONE交易所的第二個平臺幣ONE從創世成本價0.03USDT跌到0.001USDT，破發率高達96.6%。隨著ONE的破發，第一個平臺幣TOP的破發率也達78%，近期價格為6厘。
作者 | 鄭恩福 陳建美 涂晶津
編輯 | 于姣
小豫于2017年6月進入幣圈，先后玩過的STX、DTA、TOP、ONE、KNC、SOC都跌到很慘，當時小豫認為這和行情有關系，如果牛市到來，他離財富自由也許就不遠了。
多少像小豫一樣做著天真美夢的散戶混跡幣圈“大賭場”呢？直到遇到TOP.ONE，小豫的夢醒了。
“第一次被坑的這么慘！基本不存在上漲的希望！TOP.ONE沒有市值管理團隊！不存在拉盤的！”這是小豫第一次遇到破發的項目，而他對TOP.ONE官方的失望竟然是出于不拉盤。
小豫也清楚地知道他不是在投資，而是身在賭場。只是誰都想當最后贏得籌碼的那一方。
7月4日，小豫以8分的價格買了100萬個ONE，由于對ONE不再抱有任何拉盤的希望，8月1號，小豫拋出了80萬個ONE，“K線上還能找到我砸的大紅柱”，小豫告訴耳朵財經。
當時TOP.ONE官方建了個金主群，持倉TOP或ONE10W以上才能進群。
小豫只說了句“運營團隊是吃干飯的”，立刻被官方工作人員踢出群。
“本來是打算抄底的，卻走在了維權的路上。”
TOP.ONE最活躍的維權者之一光哥（化名），在接受耳朵財經的采訪時，把憤怒和無奈的情緒一股腦地噴發了出來，“這是一個 ‘不透明’ 的交易所，所以在維權這件事情上根本做不了任何事。”
6月29日，TOP.ONE發行其第二個平臺幣ONE。ONE從開盤價0.08USDT急速跌到0.0519USDT。隨著ONE一路陰跌(目前破發98.5%)，群里恐慌情緒開始蔓延。
有人問TOP.ONE官方客服，客服竟說自己已經將ONE扔了。面對官方的含糊回應，曾經的“金主們”紛紛走上維權路。至少4個維權群先后被建立起來：
令光哥寒心的是，雖然建了很多維權群，但大家維權的積極性并不高。
其中一個維權群，被割韭菜的有90人左右，但真正站出來有所行動的只有4人。光哥憤憤道，“之前討論想組織一次去廈門將鄭榮樹繩之以法的行動，但最后也無果。”
靠嘴維權行不通，光哥拿出了行動。
8月16日14:00，光哥和群里另一位積極維權的堇哥（化名）一起去了上海浦東區經濟偵查中心，兩人把自己在TOP.ONE交易所個人入賬、轉賬記錄截圖提供給了工作人員，但被告知“資料不全”，工作人員說“無法立案”。
與TOP.ONE有極大關系的廈門鏈財科技有限公司目前已經注銷解散，“跑路的跡象太明顯了。”有人在維權群里喊。
TOP.ONE白皮書中的團隊核心成員皆為卡通人物，不露出團隊成員的真實姓名。
（團隊成員之一，疑為鄭榮樹，TOP.ONE白皮書截圖）
鄭榮樹對此的解釋是：“幣圈很多都這么干，我們是考慮保護團隊的隱私，不想團隊成員受影響。”
事實是，幣圈很多這么干的空氣項目大多破發跑路，而TOP.ONE的維權用戶在維權過程中也因此遇到了很大的阻力。目前，他們都被踢出TOP.ONE的官方群，連鄭榮樹也聯系不上。
據天眼查數據，鄭榮樹為廈門鏈財科技有限公司的法人，另外僅有的股東叫張華龍，此人很可能為白皮書中提到的Dragon Zhang，這是唯一一個能和TOP.ONE發生關聯的公司。
根據國家企業信息公示系統顯示，廈門鏈財科技有限公司在7月27日已經注銷。唯一公開的招聘信息發生在2018年2月8日，招聘崗位為Web前端工程師。
鏈財科技注銷？鄭榮樹跑路？
TOP.ONE的官方微信公眾號TopOneTeam（注冊形式為個人）發表聲明稱：“該公司成立不久就停止運營，并申請注銷，與TOP.ONE項目毫無關系。”
但官方并未公布TOP.ONE的所屬公司，且廈門鏈財科技的注銷時間與ONE破發的時間極為吻合，那么引人聯想也無可厚非。
(圖片來源：截自國家企業信息公示系統）
在白皮書中，鄭榮樹被描述為“十年IT翻譯經驗”、“五年跨國集團高管”。
鄭榮樹進入幣圈的姿勢非常野，從翻譯直接跨行做起數字貨幣交易所。搖身一變，鄭榮樹作為嘉賓出現在區塊鏈全球行100人廈門站的會場，講起“區塊鏈投資之如何選擇海外項目”的心得。
“兵未發，糧草先行”，是鄭榮樹急于進入區塊鏈大干一場的思路。鄭榮樹認為：“一定不能讓交易所上線后去推廣，我們要運營先行。”
TOP.ONE做的第一件事就是蹭李笑來的熱點。
1月8日，一篇名為《李笑來主導的幣幣交易所TON.ONE即將上線，預注冊送糖果》的文章大量出現在各個網絡平臺上。
但是被站臺的李笑來很快就跳出來澄清。1月26日，李笑來在電報群回應，“那（TOP.ONE）是騙子公司”，而鄭榮樹借此發文一再介紹“「騙子」是如何做好一家數字貨幣交易所的”。
(圖片來源：公開資料）
TOP.ONE做的另一件事便是叫板幣安。
1月16日，「讓幣安，寢食難安」的標題醒目地出現在TOP.ONE的官方海報上，鄭榮樹稱：“其實我們日日夜夜都為了追趕幣安，感到寢食難安。幣安在技術、產品、市場、客服等方方面面都有太多值得我們學習的地方。我們真真正正，發自內心地尊重和學習這位競爭對手。”
時至今日，幣安沒有寢食難安，TOP和ONE的破發倒是讓平臺用戶寢食難安。
TOP和ONE是TOP.ONE數字貨幣交易所分別在今年5月3日和6月29日上線的兩種平臺通證，一個類似BNB，一個相當于FT。
TOP.ONE的第一個平臺幣TOP，總量20億，公開銷售10億，早期投資者2億，創始團隊8億。
據TOP.ONE官方白皮書及當初參與私募的投資者透露，TOP.ONE在今年三月開始私募，私募成本按照當時的ETH計算為3分左右，TOP.ONE團隊通過TOP募集約7000個ETH，且這還不包括團隊本身擁有的8億個TOP的市值（4年釋放期）。按照目前的TOP價格計算，已經破發78%左右，更重要的是目前每天的成交量寥寥無幾。
（圖片來源：TOP.ONE官網（8月29日）
號稱“資產透明公開”的數字貨幣交易所TOP.ONE，其募集資金的流向頗顯神秘。當初參與募集的投資者向耳朵財經提供了當時他們參與私募的地址：0xe0293caf6c753aaad7bbc063ecddf8ed41e62eaf，searchain.io賬戶信息顯示，目前賬戶上只有56.8個ETH。
那么問題來了，當初募集過來的7000個ETH究竟流向了哪里？
當耳朵財經聯系到TOP.ONE官方工作人員時，并未得到相關人員的回復。
（圖片來源：截自searchain.io（8月29日））
如果說平臺在做事，我們再看一個數據，下面是官方宣揚的產品優勢。
（圖片來源：公開資料）
從2017年10月產品開始研發到現在，歷時將近一年，上面功能沒有一個實現！
一個平臺幣不夠割，那就再來一個。這一次，TOP.ONE選擇追隨FCoin“交易即挖礦”。
6月29日，TOP.ONE開啟的交易挖礦模式中，其第二個平臺幣ONE大量被拋售。ONE從開盤0.08USDT跌到目前0.001USDT。挖礦沒幾天就被迫結束，很多用戶虧損程度高達90%。
（圖片來源：TOP.ONE官網）
據官方信息，關于交易即挖礦的平臺幣ONE，部分相關信息如下：
1、用戶每挖出 6 個 ONE 進入流通市場時，會同比釋放 4 個 ONE 進入流通市場，只有挖出或同比釋放的 ONE 能參與持幣分享礦區手續費。
2、首個挖礦周期從挖礦正式開始到 1.5 億個 ONE （含同比釋放）被挖出的當日 23:59:59 為止。該周期不超過 7 天，即不超過 2018 年 7 月 5 日 23:59:59。
3、該周期內，會以每個 ONE 0.03 USDT 作為創世價格。
4、原來預計七天，目標1.5億ONE 的首個挖礦周期，在開挖一個小時就已經超過預期。所以決定在2018年6月29日16點整，暫停礦區交易。并決定在2018年6月30號進行首次挖礦獎勵（ONE）的發放，并開放ONE/USDT 交易對。
5、當日挖出的 ONE 將在次日計算并發放至賬戶，只有存儲在交易所賬戶上的 ONE 才會被快照，所以當日挖出的 ONE 要從次日起才能參與持幣分享礦區手續費。
6、礦區手續費收入的 80% 將按比例分配給 TOP.ONE 交易所中持有的挖出或同比釋放的 ONE 的賬戶。
根據上面官方信息進行推論，得出以下幾點事實：
事實一：在開挖一個小時后，挖出了至少1.5億個ONE。這1.5億個中，有1.5*0.6=0.9億個由每個0.03USDT的創世價格挖礦產生；
事實二：當天由每個0.03USDT創世價格挖出的0.9億個ONE中，完全不需要參與持幣分紅。相當于平臺用每個0.03USDT的價格私募了0.9億個ONE；
事實三：用戶通過手續費挖出0.9億個ONE后，平臺憑空獲得0.6億個ONE。
大白話的意思便是：TOP.ONE平臺在一個小時之內，通過代幣ONE融資了將近兩千萬人民幣，同時憑空獲得0.6億個ONE用于運營和管理。因此，ONE只不過是變相ICO罷了。
6月30日，TOP.ONE平臺開放ONE/USDT交易對，從K線圖上顯示，ONE開盤價0.08USDT，當天最高價0.13USDT。截止8月29日，ONE/USDT的價格為0.001USDT。
事實四：ONE較創世價格（最初成本價）跌幅96.6%，較最高價跌幅99.2%。
（圖片來源：TOP.ONE官網（8月29日））
曾參與ONE挖礦的多個大戶向耳朵財經透露，6月30號那天，他們在挖到ONE后，并不能如愿掛單出貨拿回挖礦成本。
原因是TOP.ONE平臺限制了掛單價格：掛單出貨價格必須在市價的10%之內。有投資者驚訝地發現，交易賬單里有大量的掛單價并不在10%的限制之內，因此投資者們懷疑：平臺限制掛單價格只不過是為了拉高幣價自己出貨！
（圖片來源：公開資料）
TOP.ONE官方微博截圖，說明在限價掛單這塊，平臺限制掛單價格不能超過市價10%的真實性。
（圖片來源：6月30號ONE交易截圖）
6月30號ONE交易截圖，說明雖然平臺限制掛單價格不能超過市價的10%，但6月30日的交易截圖上，明顯看到很多掛單的價格已經超過了市價的10%。
很明顯，平臺存在著暗箱操作，連官方客服都說已經把自己的ONE賣了！
此外，在持幣分紅方面，許多投資者紛紛表示，開始挖礦區的幣種很多，他們收到了很多沒有名氣的數字貨幣，后來那些幣很多已經下架，想賣也賣不出去。
更有投資者直言，持倉100萬的ONE在后期，一天分紅不到1塊人民幣。
耳朵財經算了一筆帳，假如100萬的ONE持倉一天可分紅1元人民幣，根據目前平臺公布的3億左右的ONE流通總量，那么平臺在礦區一天的手續費為378元人民幣左右（礦區是TOP.ONE的主要交易區）。更嚴重的問題是，目前整個平臺一天的交易量近乎為0！
（圖片來源：TOP.ONE官網（8月21日）
并且，交易即挖礦的模式已經“自動停止”多日，平臺近期并沒有關于交易即挖礦的相關公告，一切都是那么的悄無聲跡。
平臺以交易即挖礦之名，發行平臺代幣ONE進行變相ICO融資，然后限制投資者出貨掛單價格，使得大量投資者無法出貨，資金受損，金額較大。
ONE開盤以來一路下跌，目前相比開盤價跌幅96.6%，與公司創始人聲稱大量資金護盤嚴重不符。
對此，耳朵財經第一時間聯系到鄭榮樹，鄭榮樹稱，這兩天在臺灣出差，昨晚忙的太晚了，早上又去談新的合作。而對于TOP.ONE將如何處理因“交易限額10%、挖礦熔斷機制等導致用戶未及時賣出平臺幣導致虧損”的問題時，鄭榮樹并未給出相關答復。
TOP.ONE是否在鉆法律空子？
區塊鏈通證經濟設計的初心，是為了更好的激勵用戶，凝集社區的共識力量。但在TOP.ONE上，只看到一輪又一輪的融資。換個名頭來圈錢，只可惜大量的散戶投資者，還是被蒙在鼓里。
關于ICO以及融資相關法律問題，耳朵財經采訪了對于互聯網金融領域研究頗深的某知名律師（應要求匿名）。
律師表示，自2017年9月4日之后，對于ICO項目，無論發行主體是否為海外項目方，只要在中國境內公開融資，都是非法行為。
司法機關目前主要關注的是在我國境內是否有“實質經營的行為”，如果運營人員在國內實質經營的行為，則涉嫌非法經營。根據《關于防范代幣發行融資風險的公告》，對非法公開融資行為的性質做出了界定——涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。
ICO最大的兩個刑事風險是詐騙和非法經營。詐騙即空氣幣的問題，實際上具體考察項目是否構成詐騙有一個參考指標，即項目方的CTO可能會影響案件的定性。
至于是否涉嫌非法經營罪，要參考項目方的此項服務是否持牌，如果沒有牌照去做期貨證券跨境支付或者是一般的支付結算業務都會構成非法經營罪
律師表示，ICO投資者維權難度較大，與借貸不同，幣圈用戶對于幣本身的高風險是明知的。
律師給出的建議是，首先，區分自身損失的“原因”，對于國際市場常規波動造成損失，應該由自身承擔。
其次，對于發行方欺詐、隱匿信息造成的損失，應該由發行方承擔；最后，對于明知發行方違法、欺詐等行為，而協助其完成交易的交易所，應當承擔一定的法律責任。
ICO投資者可嘗試多種解決途徑，例如民事訴訟等，能夠用合同法、民商法律法規解決的問題。
采取刑事辦法從立案到審判的周期可能要1.5-2年，相比而言，民事訴訟的審判周期更短，可以最大程度保護消費者權益。同時，要分清起訴權和勝訴權的區別，不要以為能起訴，就意味著法律承認起訴的標的合法。
民事欺詐行為，依據民事規則處理。如果是空氣幣等詐騙行為，涉嫌刑法第266條詐騙罪，是指以非法占有為目的，使用欺騙方法，騙取數額較大的公私財物的行為；而非法公開融資行為，涉嫌刑法第176條非法吸收公眾存款罪與刑法第192條集資詐騙罪。
根據《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》的規定，同時滿足以下四項條件即屬于非法吸收公眾存款：
（1）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金；
（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；
（3）承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；
（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。
最后，建議投資者要依法維權、理性維權，保存好各種相關證據，爭取平穩順遂解決問題。
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