K網上驚現神秘USDT掛單，投資者：這不是人類下的單區塊鏈
大的買單，拉動價格上漲的幅度，竟然和小的買單完全一致，這完全違背了經濟學的基本定律。
在傳統證券交易市場上，價格的上漲的過程就像是在擺脫地心引力。起初上漲很困難，后面就越來越輕松，逐步加速。但是，這個被無數交易員視為「理所當然」的鐵率，在加密貨幣的市場上卻不靈驗了。
世界排名前 10 的加密貨幣交易所 Kraken 上 USDT 的市場變化，一次又一次地顛覆了固有的證券交易規律。
市場操縱方面的專家在 Kraken「公開委托訂單記錄」上面交易的仔細審查之后，給投資人敲響了警鐘。
詭異的事情還不止這一些，某些特定量的交易單，有的甚至細到了 5 個小數點之后，頻繁的出現。這又是一個讓人警醒的信號！
USDT又出了什么事？讓我們看看 5 月 9 號從 8:00:03 到 19:59:28 這個時間段內發生了什么吧！
詭異的價格分時圖：價量之間有隱形的手在操控
比特幣的價格波動分時圖：
USDT 的波動分時圖：
我們先說一說比特幣的價格波動，一般訂單的交易量的變動和價格的變動是呈現一定的關系。但是 USDT 就不是這樣，有時候大額的交易單出現了，但是價格卻如沒有風經過的湖面一樣，紋絲不動。
前職業撲克玩家 Andrew Rennhack 一直以來都對加密貨幣抱有濃厚的興趣，有一天他專門從 Kraken 的公開委托訂單記錄 上下載數據，然后就把自己所發現的東西公布到網上，自此引起了加密圈子里面對 Kreken 交易所的熱議。
同時，彭博新聞也自己做了分析，將 5 月 1 日到 6 月 22 日之間交易所發生的超過 56,000 筆交易進行了提取分析，并且將這個信息跟紐約大學教授 Rosa Abrantes-Metz 和前美聯儲銀行檢查官 Mark Williams 進行了分享。
這兩個人都一致表示：「我們從來沒有見過像 Kraken 這樣如此詭異的市場，就比如說 USDT 代幣上出現的大單，竟然無法推動價格！」
對 USDT 上所發生的交易持有懷疑的人越來越多，隊伍越來越壯大。在 6 月 13 日，在華爾街上因為識別欺詐行為而聞名遐邇的德克薩斯教授 John Griffin 也發布了一份調研報告，專門研究了如何利用 USDT在另外一個交易所 Bitfinex 中去購買比特幣的行為。
按照他的原話來說，Bitcoin 一段時間價格上漲背后的交易，「有可能跟某種市場操縱行為緊密相關。」Bitfinex 事后怒斥了這種說法，而在此報告發布之后，比特幣的價格應聲下跌。
經過 彭博社 的檢查，在 Kraken 交易所中，按照出現的頻率來劃分排名，USDT 的第三常見交易單是 13,076.389（買賣掛單13076.389個USDT），排在它前兩位的是 75 和 1000。其余的很多單子都到了小數點后五位了，比如說 34.08652.
Abrantez-Metz 和 Williams 懷疑 13,076.389 這樣的數據，意味著欺詐者正在使用自動化的交易程序，就比如說：軟件會自動尋找某個特定量的單子，然后針對它或購買或出售，而這個特定量的單子也是軟件自己發出來的，之所以設定某個特定量，就是方便程序好尋找。
對于這種買賣雙方同時發起的交易，我們一般稱之為「沖銷交易」，這在股票等正規交易市場上是明令禁止的行為，因為如果這么做的話，會制造出某種假象，制造出有關供給和需求之間的虛假關系。當然，Kraken 這個交易平臺并沒有置于政府的監管之下。
比特幣和美金兌換行情圖：
目前還沒有確鑿的證據表明 Kreken 里面確實存在著市場操縱的行為。Kraken 的辦公室主任 Allen Stevo 對外表示：目前 CEO Jesse Powell 目前無法接受采訪。
另外還補充道：「在我們看來，那些公開交易的數據并沒有什么不妥之處啊？」之后，彭博社將 Rennhack 所收集來的數據拿給了 Stevo 看，Stevo 說：「目前我們無法確認你給我們的數據是準確的。」
隨后，彭博社又進一步，給出了自己的分析驗證報告，再然后 Stevo 就沒有回應了。
在有關「加密貨幣的疑似欺詐問題」上，Powell 之前發表過這樣的聲明，他覺得完全沒有必要在加密貨幣上面進行監管。在 4 月份他寫的博客文章中，他這么說道：「對于絕大多數的加密貨幣交易者來說，市場操控這回事，以及是否做出必要的保護投資人的措施，壓根不重要。」
并且他還將監管欺詐的行為比作為「腦波控制」，完全荒謬不可能實現。他的另外觀點還有：絕大多數的加密貨幣交易者根本不理會紐約首席檢察長發出的行業間審查，但又說自己也不是反對跟政府合作。
居于加密貨幣圈中樞地位的代幣：USDT
不管怎么說，美國政府確確實實給這總計 2480 億美元的加密貨幣市場給予了非常高的關注度。司法部目前針對包括比特幣和其他加密貨幣在內的市場，進行了一次全方位的刑事調查，其調查的行為當中就有「沖銷交易」。
而美國的商品期貨交易委員會已經展開了有關 USDT 的調查。在去年 12 月，該部門傳喚了 Tether 和 Bitfinex，要求這兩個公司都能出具證明，證明自己有足夠的美金儲備用以兌付。
之后 Tether 還發布了一次專門的報告，里面請了 Spokin &Sullivan LLP 律所做擔保，證明 Tether 截止 6 月 1 日在銀行戶頭 里有 25.5 億美金。但要說明的一點是：這個報告并不是官方的審計報告。
USDT 現在的售價就是 1 美金左右，對應的就是它在銀行賬戶里的一美金，這使得它在加密貨幣市場中扮演的核心的經濟角色。它之所以備受推崇的原因就是穩定性。
當其他的代幣價格上躥下跳的時候，USDT 對于投資人來是無異于風平浪靜的避風港。因為其他的代幣并沒有能力擁有一個合規安全的銀行賬戶，來供客戶將自己的代幣兌換成美金或者其他傳統意義上的貨幣，那些代幣所能給投資人進行兌付的往往是 USDT 而非美金。
而 Kraken 就是世界上為數不多的能夠進行 USDT 和美金之間兌換的地方，所以 Kraken 在穩定 USDT 價格上面起到了決定性的作用。
這么說，你可能就明白了 USDT 的地位有多么重要，那么多人為什么都盯著這個代幣不放了。
盡管這么重要，但是經濟學上基本的供給需求互動關系，卻并沒有體現在這個在加密貨幣圈子里起到中樞作用的市場中。
從 5 月 7 日 19:30:51 到 19:32:10 GMT，USDT 和美元之間的交易：
就比如 說 5 月 7 日，在不到 2 分鐘的時間里，有 31 筆連續發起的購買該代幣的交易出現，總計交易量為 159,487 個 USDT。盡管如此迅疾的購買，但是 Tether 的價格卻沒有從 1 美金上挪升。
在 6 月 3 日，某個人買進 37.5 個 USDT，價格升了 0.0002，之后又有人購買了 37.5 個 USDT，價格維持在 0.9999 上紋絲不動，再然后，這次進來了 13,076.389 的買入量，哪怕這次的買入量是之前交易量的 349 倍，它也僅僅是將 USDT 的價格推動了 0.0001，價格變動遠遠小于前面的交易。
5 月 9 日，從 20:59:13 到 21:01:00 GMT，USDT 和 USD 之間的兌換行情 ：
在 5 月 9 日，在 16 秒時間里連續出現了 8 筆賣單，總計賣出 13,076.389 個 USDT，但是 USDT 的價格紋絲不動，還是 0.999。而在接下來的交易中，只交易了 75 個 USDT，價格卻上升了 0.0001。
疑慮竇升的加密貨幣市場上，涼風陣陣
NYU 的教授，同樣也是虛假交易的鑒別專家 Abrantez-Metz 說道：「大額交易卻沒有造成價格上的變化，這太不尋常。我已經看過了太多太多的數據，我不認為這些交易是真實的。」她在提及有關 Kraken 平臺上的交易這么說道。
另外一個專家 Williams（前聯邦檢察官，曾作為波士頓大學的駐企高管學習過風險管理）同樣也給出了相同的觀點：「其中有一些交易量頻繁、且精準的指向小數點后的第五位。這不由讓人懷疑，這筆交易的買賣雙方其實是一個人。」
Rennhack之前一直是比特幣的堅定持有買進者，篤定比特幣的價格會上漲不止。但是在他看了網上這么多有關交易異常的警示（尤其是從 Twitter 賬戶 @bitfinexed 上看來的），他將手上的籌碼全部拋掉，轉型成為了空頭。
「我越看這市場上的交易，越讓我心驚膽戰。」他這么說道。
同樣，Dave Weisberger 也有著自己的疑慮。在創辦加密貨幣數據及訂單傳遞公司 CoinRoutes 之前，他曾經是美國股票市場上最具地位的行家。他現在頭腦里揮之不去的疑問是：「為什么在 Kraken 平臺上，不斷出現 13,076.389 個 USDT 的交易呢？」
他說道：「人類是無法敲下這樣的單子的，這完全沒有道理！」
如果這一切發生在股市上，他說，那么監管者肯定就要調查這些交易了。他補充道：「這是市場操縱嗎？我不知道，也許正是因為這樣的詭異事件，讓越來越多的投資人遠離加密貨幣交易平臺。而那些機構投資人，除非他們親眼看見這個市場是公平透明的，否則他們是不肯往里面投一分錢的。」
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