區塊鏈顛覆銀行商業模式？至少還需要十年區塊鏈
區塊鏈的運用將徹底顛覆金融體系中的信任模式，即從信任金融機構的模式轉變為交易雙方互相信任的模式。
在中國，不僅科技公司在積極探索區塊鏈技術，銀行類金融機構也在加快推進區塊鏈應用場景。
“我國在區塊鏈領域的專利申請數量已居全球首位。” 中國信息通信研究院和可信區塊鏈推進計劃共同組織編寫的《區塊鏈白皮書》（2018 年）顯示，根據對Incopat平臺數據的整理分析，截止2018年7月，全球區塊鏈相關專利申請量達到3731件，2017年區塊鏈專利申請量較2016年增長87%。其中，中國是目前區塊鏈專利申請量最多的國家，累計區塊鏈專利申請量達到2002件，美國為1076件。
“銀行業態目前來看還沒有一個殺手級的應用。”8月28日，金鏈盟副秘書長宿旭升在金鏈盟中國區塊鏈應用大賽上稱。
銀行：受益還是被顛覆？
2016年9月，微眾銀行聯合華瑞銀行開發的基于聯盟型區塊鏈技術的機構間對賬平臺投入試運行，用于優化“微粒貸”合作銀行間的對賬。
“目前微粒貸累計有1500萬筆交易是通過區塊鏈方式清算的。微粒貸這樣做的一個目的，也是驗證區塊鏈技術在大規模交易的場景中的應用表現。”微眾銀行科技發展總監萬磊稱，目前中國銀行業實際上對區塊鏈探索很積極，每個大中型銀行都有自己的團隊。
2018年6月23日，交通銀行上線業內首個區塊鏈資產證券化平臺“聚財鏈”。通過在各機構部署區塊鏈節點，實現資產證券化項目信息與資產信息上鏈以及基于智能合約的鏈上跨機構盡職調查。
2018年8月17日，國內首單區塊鏈首款ABN（資產支持票據）“浙商鏈融2018年度第一期企業應收賬款資產支持票據”在上海清算所正式發行。
中國銀行CIO劉秋萬表示，中行在其年度營業預算中，將把對一系列金融科技工具的投資比例提高至超過1%。中行已經在12個項目中試點區塊鏈的技術應用，到今年年底將完成云計算、大數據和人工智能平臺的打造。
“如果說云計算、大數據、移動金融等技術帶來的是金融上層應用和業務流程的創新，區塊鏈技術卻可能對銀行商業模式的底層技術基礎上產生顛覆性影響。目前金融服務各流程環節存在的效率瓶頸、交易時滯和操作風險等痛點，大多數有望借助區塊鏈技術得到緩解或解決。”CF40成員、SFI學術委員、中財辦副主任、財政部副部長廖岷等著的《金融科技發展的國際經驗和中國政策取向》一書寫道，對銀行而言，在這一波技術革新浪潮中是成為受益者還是被顛覆方，很大程度上取決于銀行能否審時度勢，加快適應新環境、新形勢、新常態，積極面對技術革新帶來的機遇和挑戰。
然而，對于銀行而言，區塊鏈技術去中介的特性是一把雙刃劍。一方面區塊鏈技術削弱了銀行自身作為中介機構的必要性，很多依賴中介角色而產生的業務和產品可能逐漸被削弱或淘汰；另一方面，商業銀行可以利用技術創新推動業務創新和產品創新，通過區塊鏈技術，對當前中心化的銀行系統進行改進，優化基礎架構工具。
“區塊鏈技術已在一些機構的某些領域開始探索使用，但若最終要在金融體系全面使用，還需要克服很多技術和風險管理的現實障礙，有咨詢機構估計需要10年。然而，該技術一旦最終在金融領域全面使用，則可能徹底改變現有金融體系結構和基礎設施。”《金融科技發展的國際經驗和中國政策取向》一書稱。
哪些金融領域將會被改變？
目前區塊鏈底層技術不完全成熟、基礎設施未全面完善的形勢還沒有獲得根本性轉變。
《區塊鏈白皮書》（2018 年）認為，目前，區塊鏈技術在系統穩定性、應用安全性、業務模式等方面尚未成熟，主要存在五類問題：
從性能上看，無法同時滿足“高效低能”、“去中心化”和“安全”這三個要求，區塊鏈上可進行的交易吞吐量不高，高頻次業務需求難以得到滿足。
從能耗上看，工作量證明等共識算法能源消耗大、成本高，使得區塊鏈浪費大量全網計算力和財力。
從生態上看，目前區塊鏈產品不成熟，缺乏相關的開發、集成和運維體系，標準缺失，我國在區塊鏈開源平臺上缺少話語權和影響力。
從安全上看，隱私保護、有害信息上鏈、智能合約漏洞、共識機制和私鑰保護、51%算力攻擊、密碼學算法安全等問題，令區塊鏈面臨著平臺安全、應用安全的嚴峻形勢。
從監管上看，加密技術對合法監聽、客戶識別、反洗錢等監管手段帶來不小挑戰，同時區塊鏈的多方協同治理也對監管提出更高要求。
另外，應用場景模式尚不明確、行業專業人才相對稀缺、相關法律法規有待完善等都在區塊鏈面臨的挑戰。
“目前來看銀行業還沒有探索出成熟的應用場景，現在大家做的都是技術方面的嘗試。”萬磊稱，現在金融業有些領域的應用，法律法規以及風控要求比技術更難解決。
《金融科技發展的國際經驗和中國政策取向》一書認為，區塊鏈在金融領域的根本性創新主要體現在三個方面：
徹底的金融資產數字化。區塊鏈上的信息不可篡改性和去中心化的數據存儲方式，以及其使用上的便利和底交易成本，都可使其成為包括貨幣在內的各類金融資產數字化的最佳載體。
全新的實時數字化交易模式。不同于當前各類金融交易的T N模式，區塊鏈網絡中將不存在“清算”概念，所有的交易都是“發生即清算”，交易完成的瞬間所有的賬本信息都完成了同步更新。在增速提效的同時，將使得集中清算以及“中央對手方”等制度安排失去其存在基礎和意義。
革命性的“去信任”過程。區塊鏈的運用將徹底顛覆金融體系中的信任模式，即從信任金融機構等總結機構的模式轉變為交易雙方互相信任的模式。即，傳統銀行商業模式的底層邏輯將受到重大挑戰，銀行的部分中介功能將不復存在。
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