麻豆国内精品欧美在线-麻豆国内精品久久久久久-麻豆国产在线观看一区二区-麻豆国产在线观看免费-麻豆国产原创-麻豆国产一区二区在线观看

網(wǎng)貸平臺(tái)的評(píng)級(jí)屬于金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)中的一種，常說的評(píng)級(jí)一般是指信用評(píng)級(jí)，所謂信用評(píng)級(jí)是指專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)整體資產(chǎn)質(zhì)量，以及所承擔(dān)各種債務(wù)如約還本付息

網(wǎng)貸平臺(tái)的評(píng)級(jí)屬于金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)中的一種，常說的評(píng)級(jí)一般是指信用評(píng)級(jí)，所謂信用評(píng)級(jí)是指專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)整體資產(chǎn)質(zhì)量，以及所承擔(dān)各種債務(wù)如約還本付息的能力和意愿的評(píng)估，是對(duì)債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)。網(wǎng)貸行業(yè)里面的評(píng)級(jí)，更多的也是按信用評(píng)級(jí)的結(jié)果來排名的，按投資性價(jià)比的高低結(jié)果來排名的機(jī)構(gòu)非常少見。

一、傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

國(guó)際上著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)比如穆迪評(píng)級(jí)，它是今世界評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中最負(fù)盛名的一個(gè)。在國(guó)內(nèi)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)有過影響力的著名機(jī)構(gòu)可能就要屬大公國(guó)際。反觀我們平時(shí)常用的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，由于它僅僅局限于網(wǎng)貸這一塊，而網(wǎng)貸行業(yè)目前本身的規(guī)模又有限，其它領(lǐng)域沒有深入，所以綜合影響力還是比較低。但唯一一家有國(guó)際影響力的比如大公國(guó)際，它評(píng)級(jí)報(bào)告本身比較客觀公正，但適應(yīng)性不太好，國(guó)內(nèi)的網(wǎng)貸行業(yè)屬于新興事物，行業(yè)的法律規(guī)則等也不完善，所以運(yùn)用常用的一些評(píng)級(jí)參數(shù)來判斷目前或前一階段的網(wǎng)貸平臺(tái)，得出的結(jié)果大部分都是認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)很高。畢竟把用于評(píng)價(jià)銀行機(jī)構(gòu)、基金公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)參數(shù)套在網(wǎng)貸平臺(tái)上，結(jié)果可想而知，評(píng)級(jí)結(jié)果一般都會(huì)很不理想。

前幾年我們也見了不少大公國(guó)際的評(píng)級(jí)報(bào)告，那幾乎是把網(wǎng)貸行業(yè)里面有影響力的平臺(tái)，都給“風(fēng)險(xiǎn)提示”了一遍。能上它“黑名單”的平臺(tái)，不懂的人覺得是風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際從這些年的結(jié)果來看，能被它批也是一件很榮幸的事情；沒影響力的平臺(tái)，它往往也不會(huì)關(guān)注。時(shí)間久了，老投資人就認(rèn)為這種評(píng)級(jí)幾乎沒有參考價(jià)值，個(gè)人也是跟蹤了一段時(shí)間后就沒再跟蹤。

二、目前常關(guān)注的評(píng)級(jí)

雖然大公國(guó)際這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)很高大尚，也很有影響力，但不實(shí)用，投資人往往就不再參考，反而常用的選擇的是垂直細(xì)分領(lǐng)域的，比如網(wǎng)貸天眼，融360的評(píng)級(jí)等。這幾家機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)更多的也是定位于綜合信用評(píng)級(jí)，只是各家的側(cè)重點(diǎn)不一樣，內(nèi)在參數(shù)也有較大區(qū)別。比如之家的評(píng)級(jí)，更側(cè)重于平臺(tái)的發(fā)展指數(shù)，其實(shí)這個(gè)也是有它的歷史原因，發(fā)展的好一些的平臺(tái)，中短期內(nèi)出問題的概率會(huì)低一些，而且它做測(cè)評(píng)的平臺(tái)基數(shù)比較多，大概有400家左右，然后挑選出排名前一百的平臺(tái)每月發(fā)布評(píng)級(jí)結(jié)果。網(wǎng)貸天眼更多的還是基于安全系數(shù)的評(píng)級(jí)，開始做評(píng)級(jí)的時(shí)間比較晚，而且也比較穩(wěn)，但截止到目前榜單也只有70家，大佛認(rèn)為：還是有些偏少，目前還有2000多家網(wǎng)貸平臺(tái)，應(yīng)該把評(píng)級(jí)的平臺(tái)數(shù)量再提高些。融360的評(píng)級(jí)它更多的是給網(wǎng)貸平臺(tái)提供評(píng)級(jí)結(jié)果，評(píng)級(jí)參數(shù)更側(cè)重平臺(tái)背景、風(fēng)控、合規(guī)性、信息披露等，平臺(tái)動(dòng)態(tài)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響較小，結(jié)論也是直接給出平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，只要你愿意去參與評(píng)級(jí)，一般都會(huì)給評(píng)級(jí)結(jié)果，就跟病人找醫(yī)生把脈一樣，一般都會(huì)給你出“診斷”結(jié)果，所以它的評(píng)級(jí)榜單“暴雷”的比較多，但暴雷的平臺(tái)主要也是評(píng)級(jí)結(jié)果很差為C-的平臺(tái)，評(píng)級(jí)結(jié)果為A、B級(jí)甚至是C級(jí)的平臺(tái)，出問題的概率低，而且有一個(gè)弊端就是掌握平臺(tái)的動(dòng)態(tài)信息方面比較欠缺，另外間隔時(shí)間也比較久，一個(gè)季度才更新一次，很難滿足投資人的要求。個(gè)人認(rèn)為這幾家的評(píng)級(jí)是各有優(yōu)缺點(diǎn)，就看投資人自己怎么參考。

三、和基金評(píng)級(jí)橫向比較

今年大佛除了在做網(wǎng)貸評(píng)級(jí)外，還在關(guān)注基金評(píng)級(jí)。我們就拿螞蟻金服上面的晨星評(píng)級(jí)來說，這也是一家很有影響力和公信力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。給大家舉個(gè)例子，晨星評(píng)級(jí)把“金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)混合”評(píng)級(jí)為五星級(jí)，僅半年的時(shí)間，虧損了10.4%，這還不算買入、退出時(shí)候的手續(xù)費(fèi)。但從網(wǎng)貸行業(yè)來說，從一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的榜單中抽出排名靠前的10家平臺(tái)來，保持平均分散投資，即使有一家平臺(tái)出現(xiàn)問題，一年下來的回報(bào)率往往也很難虧損。但另一個(gè)行業(yè)里如果買上五星級(jí)的金鷹混合，半年時(shí)間就能虧損掉10%，有些人可能會(huì)說，現(xiàn)在虧了以后會(huì)漲起來，但資金成本和時(shí)間成本呢？我想說的是等你漲起來后，我所挑的十家平臺(tái)中，即使有一家平臺(tái)出現(xiàn)問題，其它九家平臺(tái)的利息，一年下來也能賺到那家問題平臺(tái)的本金，而且出問題平臺(tái)也不一定就血本無歸。舉這個(gè)例子的目的，即使評(píng)級(jí)很高的金融機(jī)構(gòu)，投資人購(gòu)買他們產(chǎn)品時(shí)，也有虧本的風(fēng)險(xiǎn)，基金和網(wǎng)貸都如此。所以如果僅看評(píng)級(jí)結(jié)果，就下結(jié)論哪家平臺(tái)就好還是不好，肯定是很牽強(qiáng)的。

四、基于投資性價(jià)比的評(píng)級(jí)

目前這一塊很少有機(jī)構(gòu)和個(gè)人做，但實(shí)際上投資人投資的目的就是為了賺取更多的回報(bào)，如果僅考慮安全，那還不如存銀行，存銀行風(fēng)險(xiǎn)一般最低，但實(shí)際上你拿到手的收益是趕不上通貨膨脹的速度，事實(shí)上你也是虧損的，只是自己不知道罷了。其實(shí)大佛所認(rèn)識(shí)的一些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)里面的員工，他們往往都加了杠桿，在投的也是一些具有高性價(jià)比的平臺(tái)，真正排名很靠前的平臺(tái)，他們反而投的比較少，就是因?yàn)槔ⅰ２贿^大佛是不建議普通投資人用杠桿，可以想象，加杠桿的過程中，那些資金除了信用借貸還有來源于銀行借貸的資金，如果他們把借的錢拿去投低息平臺(tái)，那一年下來且不是白給銀行打工，自己還要承擔(dān)一份平臺(tái)爆雷的風(fēng)險(xiǎn)？所以，這類人在投資時(shí)，也是更加看重投資性價(jià)比。也正因?yàn)橐陨线@些因素，所以個(gè)人在做網(wǎng)貸平臺(tái)評(píng)級(jí)時(shí)，就是以投資性價(jià)比的結(jié)果來測(cè)評(píng)。測(cè)評(píng)性價(jià)比的前提條件就是要先測(cè)平臺(tái)大致風(fēng)險(xiǎn)，先有風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)得分，再結(jié)合每個(gè)平臺(tái)相同期限內(nèi)實(shí)際能拿到手的收益，用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)得分 X 收益率得分，得出投資平臺(tái)性價(jià)比得分。采用的收益率期限標(biāo)準(zhǔn)是一年期限標(biāo)的收益率來做比較，以符合個(gè)人堅(jiān)持的長(zhǎng)期價(jià)值投資的理念。如果僅是拿一個(gè)月的新手標(biāo)利率，投完就跑的利率來比較，那測(cè)評(píng)也就沒有長(zhǎng)期價(jià)值，投一把就跑的行為那叫投機(jī)，不叫投資。

不管別人怎么看怎么說，從個(gè)人堅(jiān)持做了連續(xù)18期的測(cè)評(píng)來看，個(gè)人認(rèn)為是有一定意義，結(jié)果也有一定價(jià)值。雖然這種理念和模式，評(píng)級(jí)榜單踩雷幾率會(huì)很高，但個(gè)人還是會(huì)盡力堅(jiān)持長(zhǎng)期做下去。所以要參考這類評(píng)級(jí)結(jié)果的讀者，一定要提前知道這種評(píng)級(jí)模式的弊端。如果個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低，可以直接參考評(píng)級(jí)榜單中風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的測(cè)評(píng)結(jié)果，而不是僅看投資性價(jià)比結(jié)果。

仔細(xì)想想，正因?yàn)槭袌?chǎng)上很少有機(jī)構(gòu)和個(gè)人來做網(wǎng)貸平臺(tái)長(zhǎng)期投資性價(jià)比的測(cè)評(píng)，所以個(gè)人做起來更有意義。