頭頂“平安系”光環(huán)，金融壹賬通“斷臂求生”？快訊
頭頂“平安系”的光環(huán)，金融壹賬通定位于“金融機構(gòu)的商業(yè)科技服務(wù)平臺”。金融壹賬通由平安集團內(nèi)部孵化，2019年12月在美國紐交所上市，2022年7月登陸港交所。
出品 | 子彈財經(jīng)
作者 | 立莉
編輯 | 蛋總
美編 | 李雨霏
審核 | 頌文
近日，中國平安旗下金融壹賬通2024年中期成績出爐。
頭頂“平安系”的光環(huán)，金融壹賬通定位于“金融機構(gòu)的商業(yè)科技服務(wù)平臺”。金融壹賬通由平安集團內(nèi)部孵化，2019年12月在美國紐交所上市，2022年7月登陸港交所。
作為平安集團的四大科技獨角獸之一，金融壹賬通一直被寄予厚望，雙重上市更是為其提供新的想象力。但自2019年12月在美股上市以來，金融壹賬通長年虧損，營收來源嚴重依賴“平安系”。
隨著盈利成為金融壹賬通的戰(zhàn)略目標，金融壹賬通開始“斷臂求生”：先出售不良資產(chǎn)管理公司普惠立信，再出售虛擬銀行，今年上半年又終止金融云業(yè)務(wù)。
此外，金融壹賬通股價大幅縮水。「界面新聞·子彈財經(jīng)」注意到，自2022年7月在港交所上市以來，金融壹賬通港股股價一路走低，長期處于1港元之下。截至8月30日，金融壹賬通每股報收0.41港元，當前總市值僅4.8億港元。
1、出售虛擬銀行后首現(xiàn)盈利
2024年半年報顯示，金融壹賬通首次實現(xiàn)歸母凈利潤為正。
（圖 / 金融壹賬通2024年中報）
長期以來，金融壹賬通的收入來源于技術(shù)解決方案和虛擬銀行業(yè)務(wù)板塊。
今年上半年，金融壹賬通持續(xù)經(jīng)營及已終止經(jīng)營業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利1.39億元（人民幣，下同），利潤率與2023年同期的-10.4%相比提升至9.8%。
此次盈利主要得益于第二季度出售虛擬銀行業(yè)務(wù)——平安壹賬通銀行的交割收入。
「界面新聞·子彈財經(jīng)」了解到，平安壹賬通銀行是香港8家虛擬銀行之一，于2020年開業(yè)。去年11月金融壹賬通發(fā)布公告，將以9.33億港元的對價向陸金所控股出售旗下的全資子公司平安壹賬通銀行100%股份。
交易完成后，金融壹賬通將不再持有該銀行的任何權(quán)益。金融壹賬通在公告中披露：“未來金融壹賬通擬將所得資金用作一般營運資金運用，包括但不限于公司主營業(yè)務(wù)經(jīng)營的提升、科技產(chǎn)品和服務(wù)配置資源的優(yōu)化等。”
（圖 / 攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議）
財報數(shù)據(jù)顯示，虛擬銀行業(yè)務(wù)在金融壹賬通營收中占比較小，但虧損顯得頗為突出。
截至2023年底，平安壹賬通銀行所在的虛擬銀行板塊營收為1.46億元，僅占總營收的3.98%，虛擬銀行分部經(jīng)營虧損1.62億元，在金融壹賬通總經(jīng)營虧損中占比高達44.02%。
這并非是金融壹賬通首次出售銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。2023年2月，金融壹賬通公告，擬出售其持有的不良資產(chǎn)管理公司普惠立信公司股權(quán)，對價為1.99億元。由陸金所下屬的平安普惠企業(yè)管理有限公司受讓。
然而，除去出售虛擬銀行業(yè)務(wù)獲得的收益，今年上半年金融壹賬通仍是虧損，但虧損明顯收窄。中報顯示，該公司擁有人應(yīng)占持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)凈虧損0.71億元，較2023年同期的經(jīng)虧損1.14億元大幅收窄38%。
「界面新聞·子彈財經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，虧損收窄背后與金融壹賬通嚴控費用有密切關(guān)系。
中報顯示，2024年上半年，該公司銷售及營銷開支為0.93億元，同比減少20.2%。一般及行政開支1.46億元，同比減少15.6%。
研發(fā)成本也同步縮減，研發(fā)成本4億元較2023年同期的5.28億元減少24.3%。金融壹賬通方面稱，主要由于人工成本降低及采取以投資為導(dǎo)向的方法管理研發(fā)項目。
2、終止金融云業(yè)務(wù)，營收持續(xù)承壓
除了出售虛擬銀行業(yè)務(wù)之外，2024年上半年金融壹賬通還有一項重要業(yè)務(wù)終止：自2024年7月起，逐步終止經(jīng)營金融云服務(wù)。
今年5月，金融壹賬通發(fā)布公告稱，獲中國平安集團若干附屬公司及聯(lián)營公司的通知，擬停止使用公司于加馬金融云平臺提供的云服務(wù)。
同時解釋稱，主要由于云服務(wù)的業(yè)務(wù)模式屬用量密集，關(guān)聯(lián)客戶終止采購導(dǎo)致云服務(wù)的規(guī)模經(jīng)濟下跌與不可持續(xù)的營運成本水平，阻礙了公司持續(xù)降本增效的力度。
金融壹賬通認為，此舉不會影響其他業(yè)務(wù)運營，包括與中國平安保險集團的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
事實上，此前金融壹賬通聚焦數(shù)字化銀行、數(shù)字化保險、加馬平臺三大業(yè)務(wù)板塊，加馬平臺又具體包括智慧語音、數(shù)據(jù)中臺、金融云等服務(wù)。
自2020年起，金融壹賬通通過加馬金融云平臺向金融機構(gòu)提供云服務(wù)。
財報數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年，云服務(wù)收入分別為13.16億元、12.46億元，占同期總收入約29.5%、34.0%。2024年上半年，金融云服務(wù)平臺收入達6.07億元，同比下降1.2%，占金融壹賬通營收的42.9%。
如今云服務(wù)業(yè)務(wù)的中止，或許會讓金融壹賬通本就下滑的營收更加承壓。
（圖 / 攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議）
2023年，金融壹賬通實現(xiàn)營業(yè)收入36.68億元，同比下降17.84%；拉長時間線來看，金融壹賬通營收呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢。
數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，金融壹賬通分別實現(xiàn)營業(yè)收入23.28億元、33.12億元、41.32億元、44.64億元，同比增長64.69%、42.29%、24.76%和8.03%。
今年上半年，金融壹賬通持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收14.16億元，上年同期為18.33億元，同比減少22.8%。
從收入類型來看，金融壹賬通的實施收入、獲客服務(wù)收入、風險管理服務(wù)收入以及運營支持服務(wù)收入分別出現(xiàn)了26.4%、71.9%、15.8%和43.7%的下降。
對于營收下降原因，金融壹賬通方面解釋稱，“主要原因為我們專注于高價值產(chǎn)品，導(dǎo)致對收入組合作出策略調(diào)整。”
3、押注第三方收入,境外業(yè)務(wù)成亮點
官網(wǎng)顯示，金融壹賬通作為平安集團孵化的獨角獸之一，其前身為平安金融科技咨詢公司。2015年8月，平安一賬通、前海征信、銀行一賬通三大業(yè)務(wù)整合。2015年12月，金融壹賬通正式成為平安旗下的金融科技獨立子公司。
金融壹賬通成立第4年（即2019年），就在美國紐交所成功IPO。
2021年，金融壹賬通啟動“一體兩翼”戰(zhàn)略升級，以服務(wù)金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為一體，同步拓展生態(tài)和境外兩翼，積極推動金融服務(wù)生態(tài)的整體數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
2022年，成立7年的壹賬通在香港聯(lián)交所上市，成為了首家在美國紐約、中國香港雙重主要上市的金融科技公司。
但長期以來，金融壹賬通深陷“虧損泥潭”。
2019年至2023年，金融壹賬通歸母凈利潤分別虧損16.61億元、13.54億元、12.81億和8.72億元、3.63億元，虧損呈現(xiàn)逐年收窄態(tài)勢。
雖然在今年上半年實現(xiàn)了首次盈利，但股權(quán)出售、成本控制僅能改善短期財務(wù)數(shù)據(jù)，而真正能夠?qū)崿F(xiàn)中期盈利，金融壹賬通還需主營業(yè)務(wù)的增長、培養(yǎng)造血能力。
而前述云服務(wù)收入主要由“平安系”內(nèi)部貢獻。據(jù)金融壹賬通此前披露，2022年、2023年云服務(wù)收入中99.6%及99.5%，均來自平安集團及其附屬公司和聯(lián)營公司。
因此，金融壹賬通終止金融云業(yè)務(wù)后，增加第三方業(yè)務(wù)收入顯得尤為迫切。而第三方業(yè)務(wù)中，境外業(yè)務(wù)被尤為看重。
數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，金融壹賬通境外客戶收入貢獻同比上升14.8%，在第三方收入中的占比提升至21.2%，同比提升5.6個百分點。
截至2024年6月末，金融壹賬通業(yè)務(wù)覆蓋南非、新加坡、泰國、馬來西亞、印尼、阿聯(lián)酋、菲律賓、越南等20個國家和地區(qū)，累計服務(wù)186家境外金融機構(gòu)，包括東南亞前三大區(qū)域性銀行、全球前十大保險公司中的兩家等。
不過，海外市場挑戰(zhàn)與機遇并存。
（圖 / 攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議）
相較于國內(nèi)市場而言，海外新興市場互聯(lián)網(wǎng)普及率和數(shù)字化水平相對較低，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)尚未完善，金融科技還未形成穩(wěn)定的發(fā)展格局。
金融科技公司在推進海外業(yè)務(wù)的開展的同時還要注意監(jiān)管政策、匯率波動、用戶習慣、稅務(wù)政策、人才儲備、隱私保護、法律法規(guī)風險等問題。
金融壹賬通方面稱，將積極組建國際化團隊，深入當?shù)兀诤袭數(shù)匕l(fā)展。目前，金融壹賬通在新加坡、馬來西亞、印尼、阿聯(lián)酋、中國香港均設(shè)有分支機構(gòu)。
此外，金融壹賬通雖然多年來始終想要擺脫對于平安集團的依賴，但是目前其最大收入來源依然是“平安系”公司。
2024年上半年，金融壹賬通來自第三方客戶收入4.8億元，占比達到33.9%，同比提升了2.8個百分點，但相比之下來自平安集團的收入8.2億元，占比高達58.1%，二者差距甚遠。
金融壹賬通在業(yè)績報告中稱，透過海外市場擴張、第三方收入增長及營運效率提升來追求更健康增長。經(jīng)過這一系列業(yè)務(wù)調(diào)整，未來該公司能否實現(xiàn)盈利目標、逐漸擺脫對于“平安系”的依賴，「界面新聞·子彈財經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。
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