關(guān)于“現(xiàn)金貸”、對外投資、比特幣 央行副行長潘功勝最新表態(tài)全梳理金融
潘功勝表示，不同業(yè)態(tài)的金融市場應(yīng)該具有相當(dāng)?shù)墓叫裕昵靶≠J管理辦法會重修。他還提到，關(guān)閉比特幣交易平臺、叫停ICO是果斷正確的決定；針對非理性對外直接投資的階段性管控已基本退出。
本文來源于一財(cái)網(wǎng)，由三篇文章整合而成，原文作者為宋易康、佘惠靈、徐燕燕。
12月2日，人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝在“第一財(cái)經(jīng) 摩根大通年度金融書籍品鑒會”上的發(fā)言中，對于中國的外匯市場形勢和外匯管理政策取向、中國對外直接投資以及“現(xiàn)金貸”監(jiān)管等熱點(diǎn)話題做主旨演講。
規(guī)范現(xiàn)金貸五大重點(diǎn)
潘功勝指出，目前現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展速度很快，在服務(wù)長尾人群消費(fèi)信貸需求方面發(fā)揮了一定作用。但是過度借貸、暴力催收、超高費(fèi)率、欺騙侵犯個人問題比較普遍，存在較大風(fēng)險隱患。
在社會風(fēng)險方面，從業(yè)機(jī)構(gòu)對借款人適當(dāng)性管理普遍缺失。 嚴(yán)重侵害金融消費(fèi)者權(quán)益行為時有發(fā)生。 為了快速做大業(yè)務(wù)規(guī)模，一些機(jī)構(gòu)進(jìn)行掠奪式放貸，誘導(dǎo)客戶過度借貸、多頭借貸、甚至借款給無收入群體。加之超高利率和收費(fèi)，容易導(dǎo)致借款人陷入債務(wù)陷阱。
潘功勝表示，下一步，相關(guān)監(jiān)管部門也在考慮修訂10年前制定的小貸公司的監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步規(guī)范整頓現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)遵循幾個思想：
第一，普惠金融也是金融，必須實(shí)施準(zhǔn)入管理，必須要有規(guī)制的約束。面向長尾人群的金融服務(wù)更應(yīng)當(dāng)是負(fù)責(zé)任的金融。
第二，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，對于現(xiàn)金貸行業(yè)面臨的突出問題，機(jī)構(gòu)糾偏和行為糾偏并重，疏堵結(jié)合，綜合施策。
第三，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，在互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治的框架下，人民銀行、銀監(jiān)會等中央部門，統(tǒng)籌部署各地金融辦等組織，落實(shí)屬地責(zé)任，央、地連動和部門協(xié)同。
具體而言，潘功勝指出，有以下要點(diǎn)要遵循：一個是設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、開展金融業(yè)務(wù)，必須依法接受準(zhǔn)入管理，沒有放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個人都不得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)，對于無照經(jīng)營，必須嚴(yán)厲打擊和處理。
二是，不同金融業(yè)態(tài)的市場準(zhǔn)入，應(yīng)當(dāng)具有相對的公平性，網(wǎng)絡(luò)小貸公司由地方政府進(jìn)行市場準(zhǔn)入，全國性經(jīng)營的模式與其他金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入存在嚴(yán)重不公平性。下一步相關(guān)監(jiān)管部門將對網(wǎng)絡(luò)小貸公司的市場準(zhǔn)入進(jìn)行評估，并制定相關(guān)的規(guī)則。
第三是，關(guān)于行為監(jiān)管，制定負(fù)面清單，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。對于借款人收取的綜合資金的成本，包括利息也包括其他的收費(fèi)，應(yīng)當(dāng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定;應(yīng)當(dāng)遵守“了解你的客戶”的原則，審慎把握借款人和各項(xiàng)貸款的條件，不得誘使借款人陷入債務(wù)陷阱，堅(jiān)持審慎經(jīng)營的原則，加強(qiáng)風(fēng)險內(nèi)控，采取有效的措施防范以貸養(yǎng)貸、多頭借貸的行為;不得通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款;不得盜取濫用、非法買賣、泄漏客戶信息。
第四，加強(qiáng)對從業(yè)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債的審慎管理。今年以來，一些小額貸款公司突破融入資金的比例限制，通過國內(nèi)金融產(chǎn)品放大杠桿，不僅增大了自身的風(fēng)險，還可能造成風(fēng)險在金融體系里的擴(kuò)散與傳染。小額貸款公司應(yīng)審慎融資，控制杠桿比例，以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等名義融入的資金應(yīng)當(dāng)納入表內(nèi)融資，合并計(jì)算，暫時按照當(dāng)?shù)乇韮?nèi)融資的的小額貸款公司融資的比例來進(jìn)行管理，對于超過比例的小額貸款公司，應(yīng)當(dāng)制定壓縮規(guī)模的計(jì)劃，限期內(nèi)達(dá)到有關(guān)比率的要求。
第五，規(guī)范持牌金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行、信托公司等參與現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，持牌金融機(jī)構(gòu)，不得將授信審查、風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)外包;持牌金融機(jī)構(gòu)不得為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，提供資金、發(fā)放貸款;不得與無發(fā)放業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，共同出資發(fā)放貸款。
針對非理性對外直接投資的階段性管控已基本退出
潘功勝在演講中談到關(guān)于中國的對外直接投資。2017年以來，中國企業(yè)的對外投資增速放緩、結(jié)構(gòu)改善。“這里面有政府引導(dǎo)的作用，主要還是市場主體對外投資的逐漸成熟和回歸理性。”他強(qiáng)調(diào)，去年底，幾個部門針對非理性的對外直接投資采取了階段性管控措施，到目前已經(jīng)基本上退出。
他在介紹我國對外直接投資近年來的發(fā)展?fàn)顟B(tài)時指出，近年來，我國的對外直接投資保持較快增長，從2010年以來，對外投資的年均增長速度15%左右，對外投資的快速增長，宏觀上反映我國綜合國力的大幅度的提升，對外開放程度的不斷提高，和“一帶一路”國際產(chǎn)能合作和對外戰(zhàn)略的實(shí)施。從微觀層面，中國一大批企業(yè)的競爭力大幅提升，拓展了國際市場和衍生產(chǎn)業(yè)鏈的需求，我們中國有一批企業(yè)在國際上變得越來越活躍。
但是，“近兩年，中國企業(yè)對外直接投資時各方面關(guān)注的焦點(diǎn)，尤其是2016年，我國對外直接投資增速比上一年增長40%多，突然這么一個快速的增長，毫無疑問是異常的。學(xué)者和金融界討論原因很多。”潘功勝稱，中國企業(yè)的對外投資的歷史比較短，經(jīng)驗(yàn)不足，人才短缺，一些企業(yè)在海外投資并購中表現(xiàn)出一定的盲目性和不成熟型，存在一定的對外投資的風(fēng)險。為了中國企業(yè)走出去更加的健康有序，國家有關(guān)部門對對外投資進(jìn)行了必要的引導(dǎo)，為對外投資的健康和有序的發(fā)展是有利的。
今年8月份，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、人民銀行、外交部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向的指導(dǎo)意見.》，明確了鼓勵類、限制類和禁止類的境外投資的類別，有利于中國對外直接投資更加理性、健康和可持續(xù)的發(fā)展。
潘功勝表示，我國對外投資的政策和管理原則，應(yīng)該說是明確的：第一，我們鼓勵企業(yè)參與國際競爭與合作，融入全球產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈，支持有條件有能力的企業(yè)對外投資，參與“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作。第二，引導(dǎo)和支持企業(yè)理性、穩(wěn)健的對外投資，防范對外投資的風(fēng)險，推動境外投資持續(xù)健康的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)投資目的、互利共贏和共同發(fā)展。第三點(diǎn)，堅(jiān)持企業(yè)主體、市場原則、國際慣例、政府引導(dǎo)，堅(jiān)持企業(yè)在政府的引導(dǎo)下自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險，按照商業(yè)原則和國際慣例開展對外投資。第四，提高境外投資的便利化水平，推進(jìn)對外投資管理“簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)”改革的方向也沒有變，堅(jiān)持備案制為主的境外投資管理方式，按照鼓勵發(fā)展和負(fù)面清單的模式引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)的境外投資。第五，鼓勵開展人民幣對外投融資，近年來隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)和人民幣加入SDR，人民幣在國際上得到越來越多的外部認(rèn)可，中國在成套設(shè)備、工程裝備、項(xiàng)目承建等方面有很強(qiáng)的競爭能力，對于使用人民幣對外投融資，使用人民幣資金，用于進(jìn)口貨物與，支付勞務(wù)承包、項(xiàng)目承包費(fèi)用，形成人民幣回流機(jī)制，實(shí)現(xiàn)人民幣國際化和企業(yè)走出去的有機(jī)結(jié)合，同時對于微觀主體來說，對于企業(yè)來說，可以避免匯率風(fēng)險，節(jié)省換匯成本。
關(guān)閉比特幣交易平臺、叫停ICO是果斷正確的決定
“如果在幾個月之前，我們沒有關(guān)閉比特幣交易所、打擊ICO融資;如果今天還像年初一樣，全球80%以上的比特幣交易、ICO融資都發(fā)生在中國，那么今天會是一個什么樣的景象?真是有點(diǎn)后怕。” 12月2日，中國人民銀行副行長潘功勝在“第一財(cái)經(jīng)·摩根大通年度金融書籍品鑒會”上指出。
9月15日，北京市互金風(fēng)險專項(xiàng)整治辦下發(fā)《北京地區(qū)虛擬貨幣交易場所清理整治工作要求》(下稱《要求》)，各交易場所在當(dāng)天24點(diǎn)前發(fā)布公告，明確停止所有虛擬貨幣交易的最終時間，并宣布立即停止新用戶注冊，國內(nèi)比特幣交易平臺應(yīng)聲宣布將關(guān)閉交易平臺。
潘功勝稱，比特幣的產(chǎn)生是在2009年，今天在1萬美元上下波動，今年年初還只是1000美元，而2011年它是1美元，他援引11月29日刊發(fā)的法國KEDGE商學(xué)院教授埃里克·皮謝的文章《比特幣升至1萬美元：是投機(jī)泡沫還是未來價值的體現(xiàn)?》稱，比特幣泡沫不過是瘋狂投機(jī)的最新化身，歷史上瘋狂投機(jī)時，都會沖擊金融市場。比如1637年郁金香的狂熱，2000年互聯(lián)網(wǎng)的泡沫。書中最后一段指出，沒有人能預(yù)言投機(jī)風(fēng)險持續(xù)時間的長短和頂部在哪里。凱恩斯告訴我們，市場非理性的時間可以長到讓你破產(chǎn)。“因此只有一件事能做了，坐在河邊看，總有一天，比特幣的尸體會從你面前飄過。”埃里克·皮謝在書中稱。
外匯市場形勢有良好穩(wěn)定的基礎(chǔ)
他指出，中國未來的外匯管理的政策取向有兩點(diǎn)基本考慮。第一，堅(jiān)持樹立國家對外開放的新格局，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于中國的對外開放。第二，防范跨境凈資本的流動風(fēng)險，維護(hù)金融安全。在具體內(nèi)涵上有幾項(xiàng)：第一，適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)和對金融市場外開放的需要，穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目的可兌換，進(jìn)一步提升跨境貿(mào)易和投資的便利化水平。第二，深化人民幣匯率形成機(jī)制的改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，保持人民幣在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。第三，完善跨境資本流動的宏觀審慎管理政策，和微觀市場的監(jiān)管體系。第四項(xiàng)，發(fā)展和完善外匯市場，增加外匯市場的深度，豐富交易工具、擴(kuò)大交易主體，完善外匯市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
來源：華爾街見聞 作者：一財(cái)網(wǎng)
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