【18-08-26晚】干貨：教你做同交易所內的三角對沖區塊鏈
今晚的干貨滿滿：教你做同交易所內的三角對沖，以及套保組合。
【首先聲明】
本人不鼓勵炒幣。如果你對主流虛擬貨幣（我個人認為目前是BTC、BTH、ETH、ETC）有信仰、希望價值投資，請繼續往下看。
前段時間眼見BTC從2萬刀一直掉到6000刀附近，讓價值投資者坐了過山車，也讓新韭菜被套得幾乎要上天臺。咱們且不說從2000到6000這區間14000點的空頭超級大行情，最近也有1000點的空頭行情可以賺錢。
我在想，我能不能用自己的專業所能去幫助一些讀者，進行風險管理和對沖，包括但不限于類似外匯市場的三角套利、期市匯市的搬磚套利、對沖套保、還有期權與現貨之間的避險策略、以及基金市場的定投，等。幫助韭菜們【高空低多】、高拋低吸，來管理風險和成本。
之前我是學金融工程的，既然是涉及到工程類的工科學科，就非常講求邏輯的清晰和完整。所以我會把我的思路寫得清清楚楚，毫無保留。繼續做一個良心大V。
【BTC亞洲時間走勢點評】
BTC全網指數，4小時，小蔥，頭肩頂
BTC全網指數，4小時，小蔥，布林帶
今早發了一篇早盤關于昨天美東時間市場走勢的文章，限于公眾號每天只能推送一次的原因，大家可以去我的個人專欄，在類似：幣乎、幣車、千氪財經，等手機應用軟件中查看。早上的文章提到過去的2個12小時（分別是1個美東交易時間，和1個亞洲交易時間）恐怕無力刻意做多。結果還真被我說對了。
BTC在日線上要面對逐漸縮口并且下移的布林帶上軌壓制，還同時要面對30日線與91日線死叉以后在6800點附近的壓力。從4小時走勢看，BTC在幾乎是水平移動的布林帶中軌之上做寬幅震蕩，布林帶上下軌之間也沒有逐漸收口的跡象，這表明沒有主力愿意刻意接棒做多，也就在圖表上顯示水平移動，方向沒有選擇，要謹防空頭忽然發力。
結果呢，還真是的，交稿以后，BTC盤中就出現回撤。但是！我個人認為應該是多頭主動測試4小時布林帶中軌的下方支撐！因為在交稿以后，多頭根本沒有瞬間（忽然）向上發動攻擊的動作，根本沒有觸及今天早盤點評文章中提及的幾個重要【高空點】，也就使得空方無法發威。不僅如此，盤面上也沒有觸及幾個重要的【低多點】，這說明今天多空雙方都沒有發力。所以大家不用擔心，今天亞洲時間的走勢應該是多頭主動測試下方支撐點。
【BTC美東時間走勢研判】
今日亞洲時間的振幅只有200點多一點點，估計全天的量能可能與昨天的199K的縮量態勢持平甚至略微放量（數據來源于小蔥網的全網指數成交量），走勢上估計是向下小幅震蕩，考驗20日均線的支撐。
【夜盤對沖策略個人看法】
從上表觀察，預測的美東時間的【高空點】、【低多點】逐漸收斂，使得今天亞洲盤沒有高空低多機會，在美東時間有可能出現機會。
【教你做三角對沖】
BTC全網指數，周線，小蔥
ETH全網指數，周線，小蔥
BTC/USDT，日線，OKEX，Aicoin
ETH/USDT，日線，OKEX，Aicoin
ETH/BTC，日線，OKEX，Aicoin
1）從上面這些圖，我們乍一看就能看出BTC已經走出了周線級別的下降通道，而ETH卻沒有。
2）BTC是絕對的王者，權重里面的權重，二八里面的一九。這個跟股票市場的二八輪動是一個道理，所以存在做多BTC、做空ETH的可能。
3）重要點：如果你手里同時持有BTC現貨、ETH現貨，你可以嘗試對ETH的現貨做套保，開反方向的空單，按照1:1的比例覆蓋風險（ETH仍有向下的可能、一九輪動的壓制）；對BTC應該當成個例來對待，另列地考慮如何對BTC對沖，或者進行【高空低多】。所以這種組合的基本形式是【BTC現貨＋ETH現貨＋ETH空單期貨】。
4）如果同一個交易所存在BTC/ETH直接交易對，在BTC潛在看漲、ETH潛在看多的情況下：無論是：BTC與ETH同方向短期上漲，但BTC快于ETH的上漲幅度或者速度；或者BTC漲同時ETH跌，走勢相反，但總是是BTC上漲，都可以考慮：空ETH現貨，多BTC現貨，對ETH/BTC采取賣出的操作。
5）如果同一個交易所并不存在BTC/ETH的直接交易對，則需要經過其他幣種的轉換，就類似匯市的交叉匯率，或者就是三角交易了。
5a）如果在BTC長期潛在看漲、ETH長期潛在看跌或者方向不明的前提之下，當BTC與ETH同時上漲，但BTC的漲速相對ETH慢，則采取：賣出BTC現貨，同時對漲速慢的BTC＋期貨多單，進行對沖；同時買入ETH現貨。因為此時的前提是已經建立在【BTC現貨＋ETH現貨＋ETH期貨空單】之上，所以這種組合就是【BTC現貨＋BTC期貨多單＋ETH現貨＋ETH期貨空單】。
5b）在上述前提假設之上，當BTC短期跌、ETH短期上漲，兩者方向相反，也應該是采取【BTC現貨＋BTC期貨多單＋ETH現貨＋ETH期貨空單】的組合。
So，今晚的這些套保和對沖的干貨，也許需要慢慢消化，但您get到了么？
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
