比特幣作手回憶錄區(qū)塊鏈
人們愿景中的“小牛市”，在比特幣、以太坊等的連跌之中幾近破碎。
誕生于2009年的比特幣，在2013年小火，2017年底爆火，2018年……又重拾冷靜。
耳朵財(cái)經(jīng)嘗試做了相關(guān)梳理，發(fā)現(xiàn)在比特幣波動(dòng)背后，有著包括高盛、ETF、絲綢之路等大戶的原因，而更重要的，則是ETH ICO泡沫破滅后的價(jià)值回歸。
1、從披薩到絲綢之路
在比特幣的發(fā)展史里，一塊實(shí)際價(jià)值30美金的披薩扮演了重要的角色。
2010年5月22日，美國程序員Laszlo Hanyecz用1萬枚比特幣買下了這塊披薩，自此比特幣有了價(jià)格——一枚BTC=0.003美元。
后來，這塊披薩被稱為“最貴披薩”，不過這并不是比特幣被用作大范圍支付的開始。一年后，暗網(wǎng)中，一個(gè)叫做絲綢之路（Silk Road）的網(wǎng)站崛起，比特幣價(jià)格也恰好在絲綢之路誕生的2月份，漲至1美元，翻了333倍。
絲綢之路販賣的是國家法律所禁止的“商品”，并將比特幣作為結(jié)算單位。2014年，在《紙牌屋》第二季中，有這么一段話描述如絲綢之路在內(nèi)的暗網(wǎng)：
“96%的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)無法通過標(biāo)準(zhǔn)搜索引擎訪問，其中的大部分屬于無用信息，但那上面有一切東西，兒童販賣、洗錢、致幻劑、賞金黑客……”
在比特幣達(dá)到今天“共識”程度之前，支撐比特幣流轉(zhuǎn)的主要層面正是暗網(wǎng)等神秘之地。
而在第一季《紙牌屋》播放同時(shí)，2013年4月，塞浦路斯發(fā)生了債務(wù)危機(jī)，塞浦路斯居民避險(xiǎn)情緒蔓延，一時(shí)間比特幣價(jià)格飆漲至265美元。
絲綢之路公認(rèn)的官方地址為1933phfhK3ZgFQNLGSDXvqCn32k2buXY8a，網(wǎng)友將其簡稱為“Wallet:1933”。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，2014年前，該地址上曾擁有11.1114萬個(gè)比特幣。
2013年10月，絲綢之路被美國政府查封。絲綢之路創(chuàng)始人Ross Ulbricht在舊金山被捕，被判處終身監(jiān)禁。且美國FBI查封了屬于“絲綢之路”的17.4萬個(gè)比特幣。
不過，“Wallet:1933”中仍有11.1114萬個(gè)比特幣未被查封，但受此類事件以及其他因素影響，比特幣價(jià)格跌至100美元上下。
在絲綢之路被封后的一個(gè)月，絲綢之路 2.0旋即上線。2013年底，加之中國市場資金的進(jìn)入等原因，比特幣的價(jià)格暴漲至1150美元。
今年8月，有Reddit用戶爆料稱，“Wallet:1933”相關(guān)錢包地址恢復(fù)活躍。雖然并不知道地址背后的控制人，但已有超過1.5萬枚比特幣被轉(zhuǎn)至包括幣安、Bitfinex等交易所在內(nèi)的錢包賬戶之中。
（圖片源自：r/bitcoin）
如圖所示，BTC轉(zhuǎn)移的時(shí)間密集分布于8月27日至9月2日之間。雖然短時(shí)間內(nèi)這些BTC的轉(zhuǎn)移未對行情造成明顯影響，但是其背后的動(dòng)機(jī)，讓人深思。
2、鏡里看花的高盛與ETF
位于華爾街的高盛也影響著比特幣的價(jià)格。
高盛，華爾街金融巨頭，國際最富盛名的金融機(jī)構(gòu)之一。在亞洲金融危機(jī)、希臘債務(wù)危機(jī)中都有其的影子。
作為金融嗅覺最敏感的華爾街巨頭，也是最早擁抱區(qū)塊鏈技術(shù)的大型機(jī)構(gòu)之一，高盛早在2016年就推出一份報(bào)告——《區(qū)塊鏈從理論走向?qū)嵺`》。文中描述了眾多應(yīng)用場景，似乎高盛將全面擁抱區(qū)塊鏈。
2016年至2018年間，高盛直接或間接投資多家區(qū)塊鏈企業(yè)，并且聲稱看好未來多年的區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展。
2018年初，高盛傳出將設(shè)立數(shù)字貨幣交易柜臺(tái)，這曾經(jīng)被認(rèn)為高盛即將入場的信號。
8月17日，高盛集團(tuán)領(lǐng)投了區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Axoni的3200萬美元B輪融資，彼時(shí)有媒體采用“高盛再次出手”、“華爾街將成為幣圈救世主”一類的標(biāo)題。
然而，9月6日，高盛又傳來擱置數(shù)字貨幣交易柜臺(tái)的消息。市場承受不住拋壓，比特幣經(jīng)歷了急劇下跌。比特幣在美國早盤時(shí)間下跌了6%，而以太坊則下跌了12%。事后，高盛首席執(zhí)行官M(fèi)artin Chavez表示擱置交易柜臺(tái)為假消息，但也明確表示推出時(shí)間依舊為未知數(shù)。
eToro高級市場分析師Mati Greenspan表示，過去一年，對華爾街采用加密貨幣的期待一直是加密貨幣市場的主題，因此任何類型的消息更新肯定會(huì)推動(dòng)價(jià)格變化。即使不是真的，也應(yīng)該足以造成像這樣的輕微拋售。
熊市的市場情緒是非常脆弱，甚至不排除有人惡意放出假消息來做空。
與假消息不同的是，ETF的通過與否的消息一直刺激著整個(gè)市場。
2017年3月10日，SEC經(jīng)過三年的審查，拒絕了Winklevoss兄弟的申請。這表明Winklevoss兄弟在2013年便提出了這份申請，其在2013年以每枚10美元的價(jià)格購入12萬枚比特幣。在2015年，Winklevoss兄弟推出了自己的交易所Gemini。
2017年ETF首次被拒絕時(shí)，比特幣暴跌19%。
2018年ETF首次被拒絕時(shí)，比特幣暴跌36%。
ETF真的有那么大的影響力么？
Winklevoss兄弟作為ETF的首家申請者，并且是世界上第一批公開持有信息者，兄弟二人認(rèn)為比特幣的總市值將達(dá)到3萬億。ETF只是縮短達(dá)到3萬億的時(shí)間而已。
所以ETF重要么？
做空套利者是否每次都在利用申請未通過來放大市場恐慌從中獲利？
3、一家能夠影響市場的交易所BitMEX
市場上還存在一個(gè)變量，即BitMEX。
BitMEX提供比特幣1-100倍期貨杠桿，并且具有永續(xù)合約交易。這也使得BitMEX成為了小資金撬動(dòng)整個(gè)市場的“杠桿”。尤其時(shí)常出現(xiàn)在BitMEX出現(xiàn)維護(hù)和服務(wù)器宕機(jī)的時(shí)候。
如2018年8月22日凌晨一點(diǎn)，BitMEX進(jìn)行維護(hù)，比特幣一分鐘內(nèi)暴漲近300美元，一分鐘成交了四千多枚比特幣，暴漲的時(shí)間剛好就在BitMEX維護(hù)的開始。
BitMEX進(jìn)行維護(hù)期間，交易所不進(jìn)行交易，這便無法在這段時(shí)間進(jìn)行做多做空的行為。最高提供100倍杠桿倍數(shù)的BitMEX不再進(jìn)行交易時(shí)，整個(gè)市場拉升的成本將會(huì)降低。
（圖片來源：Bitfinex）
4、當(dāng)市場理性回歸
根據(jù)火幣區(qū)塊鏈大數(shù)據(jù)，今年8月份，比特幣活躍地址最低降至328萬，連續(xù)五周減少。
9·4這一周，比特幣活躍地址雖有小幅回升，但仍處低位。輿情上，數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈相關(guān)除個(gè)別詞匯外，在谷歌和百度的搜索量均有所下降；EOS 的電報(bào)討論數(shù)量較上周所有上升，但距離今年 6 月活躍的高峰討論量已下降 56%。
一年BTC價(jià)格（白色）、情緒（淺綠）以及熱度（柱狀）變化，截圖自Senno MVP
人們愿景中的“小牛市”，在比特幣、以太坊等的連跌之中幾近破碎。
耳朵財(cái)經(jīng)曾報(bào)道市場上主要推動(dòng)力量，Tokenfund們的情況，詳見《代幣基金：人還在，錢沒了》，本寄托著創(chuàng)新期望的交易所FCoin，創(chuàng)始人張健也宣布退出了微信朋友圈。
項(xiàng)目方們繼續(xù)尋求著出海，同時(shí)國內(nèi)也有區(qū)塊鏈媒體死亡。
由以太坊智能合約撐起來的ICO，在迅速制造泡沫之后，也迅速破滅。
Coinmarket顯示，近一年里ETH最高價(jià)格為1377.72美元，BTC最高價(jià)格為19000.8美元。而截止成稿（9月7日19：00），ETH的價(jià)格為224.52美元，BTC的價(jià)格為6490.9美元。
甚至，誕生了此前未有的ETH維權(quán)群。有人在朋友圈寫到：“本以為是惡搞進(jìn)了一個(gè)ETH維權(quán)群，沒想到群很快滿了？？？？？”
有行情研究人士對耳朵財(cái)經(jīng)表示，無論是高盛、ETF還是絲綢之路新動(dòng)態(tài)等，都不是影響比特幣等走低的主要因素。最重要的，是比特幣、以太坊等虛擬貨幣已經(jīng)脫離市場價(jià)值，如今是一個(gè)理性回歸的過程。
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