當支付寶成了“萬能的群友”金融
譬如無現金社會、余額寶、芝麻信用分、微信小程序等，螞蟻金服選擇在余額寶平臺開售其他貨幣基金，25萬以上高流動性理財需求的優質客戶也很可能轉投微信理財通及其他相關金融平臺。
4年前，沒有余額寶，5年前，微信還未出世。樂觀預見，“萬能的群友”名單有越來越長之趨勢。各方對此理應抱有開放、磨合的心理準備。畢竟，這既是大勢所趨，也是
螞蟻金服選擇在余額寶平臺開售其他貨幣基金，不但預示著天弘基金在余額寶一家獨大的時代可能終結，25萬以上高流動性理財需求的優質客戶也很可能轉投微信理財通及其他相關金融平臺。從長遠看，這顯然是影響互聯網金融生態的大事件。
《經濟學人》雜志有位作者在2001年曾設想，將來街頭藝人可憑借自己的手機通過某種方式來收取打賞，這樣看熱鬧的路人就不擔心沒零錢了，藝人也不必為盒子里的辛苦錢被風吹走而分心。十余年白駒過隙，這一想法在現在看來實現太過輕松，手機都不用帶，只需記得打印一張個人支付寶或微信收款的二維碼，一切就OK了。多個日常生活場景中，無論出門打車，還是家門口的“黃燜雞米飯”店，客戶兜里沒錢見怪不怪，商家不能手機支付，多少顯得有些滑稽。這種下意識的全民參與無現金社會的建設，也許正契合了支付寶們背后的螞蟻金服等非銀機構的最初設想。多年前看重的趨勢正在現實中漸次演變，internet把溝通鏈條縮短到極限，IT化使金融服務可以直接面對終端用戶。互聯網，尤其是移動互聯網與金融兩者間的關系，有望從被泥沙俱下的P2P連累的名聲中恢復，互聯網與金融其實并不相克。
有觀點認為，推動人類文明進程，僅有兩股力量。一曰科學技術；二曰科學技術的大規模應用。這可能過于宏觀，我們更需找尋微觀上的佐證，譬如無現金社會、余額寶、芝麻信用分、微信小程序等。螞蟻金服對能夠做好一個純粹的技術提供方自信滿滿。5月底，天弘基金公告將個人持有余額寶的最高額度下調至25萬元，同時余額寶平臺開始代銷其他品牌的貨幣基金，可謂其言行一致的代表性舉措。天弘將嘴邊肉拱手相讓，有幾分歸因對全盤流動性風險的顧慮，畢竟以其近來月均千億的長尾增量，各方難言已有充分的心理準備。對余額寶的穩定管理、風險控制，顯然已超過單只貨幣基金存在的意義，在此背景下，考慮限制余額寶申購規模、調整認購上限的舉措或許有一定現實操作意義。但余額寶平臺對其他家基金產品盛情相邀，無疑有其戰略層面的大格局。
余額寶從橫空出世到如日中天，不過短短四年。前有口碑傳播，后有新生代的代際成長接力，從“得?潘空叩錳煜隆輩餃脛髁鰨?成為國人自發的、首選的入門級理財產品，并帶動了各家公募基金“寶寶”類產品的發行熱潮。阿里除了憑借一己之力將天弘基金送上公募管理規模第一的寶座，亦開啟了一個前所未有的普惠理財潮。螞蟻金服選擇在余額寶平臺開售其他貨幣基金，不但預示著天弘基金在余額寶一家獨大的時代可能終結，25萬以上高流動性理財需求的優質客戶也很可能轉投微信理財通及京東、百度、蘇寧等相關金融平臺。從長遠來看，這顯然是一個影響互聯網金融整個行業生態的大事件。基于螞蟻的科技金融戰略，相信這只是開始，其平臺正在探索更大范圍向金融機構開放。看這一系列管理和戰略變動，至少涉及余額寶母公司發展策略、金融監管防風險、公募基金行業、互聯網金融行業發展等多個維度。
這不禁令人想起當初騰訊與3Q（360衛士與QQ）的那番大戰。自此以后，騰訊的平臺與接口開始逐步對外界開放，這種開放精神，微信一以貫之，由此微信得以成為國民移動互聯網的即時通訊工具。從管理學角度思考，單個事物急速擴大十倍、百倍，其內部結構一定會不堪重負，此刻的主導力量往往已超越其一家公司。應當說，余額寶額度雖然收窄，但是螞蟻金服此舉拓寬了整個行業的寬度與深度。
另外，難能可貴的是，雖然是支付寶這一母體造就了余額寶，但在余額寶做大后，支付寶并未被逐漸跳開與架空。支付寶這類發軔于互聯網的科技金融企業有著創新的內生基因，往往樂于引領一個時代。國人最新的感受是現在可以通過支付寶，憑借一定數值的信用分來免押金與當下最時髦的共享單車捆綁。或者，憑借更高的分值來完成信用簽證，踏上去日本、盧森堡等國的行程。相關各國大使館或旅行社，都可借助“芝麻信用”來優化自身的服務體驗。這無疑贏得了大部分客戶的好感，極大提升了客戶黏性與忠誠度。創新的確不易，創新受限或者止步的原因難免多種多樣，但作為創新者，一旦有一絲空間，便要使出“蠻荒之力”將其挖掘得淋漓盡致。
“蠻荒”亦是借巧，可以協助不少本應歸屬于政府的職能破局。政府主導的公共自行車在不少大城市的路邊擺了多年，實名制、規定地點辦卡充卡，指定地點借車還車，因繁瑣而少人問津。民間資本充斥的共享單車大熱之后，帶來了服務體驗飛升的質變，相關部門精力只需轉投管理即可。同樣，無現金并非是指現金消失，而是貨幣的信息化、透明化、快捷化。無現金支付推動無現金生活，帶來全社會效率的全面提升、推動傳統行業互聯網化的升級轉型。而芝麻信用將一個人日常生活行為數據納入考量，讓信用成為可衡量、可變現的資產，這意味著每個人要為在網絡上的行為負責，由此從側面協助凈化網絡，并以個人信用建設帶動企業信用、政府信用的建設。此外，政府、醫院等企事業單位接軌移動互聯網，進駐支付寶便民窗口或開設微信公眾號向用戶提供更為便捷的服務等等，各領域內這類已來或者未至的變化，令支付寶已成“萬能的群友”之勢。政府職能部門省力增效、“萬能的群友”們獲名得利、用戶省心受益，可謂三贏。
4年前，沒有余額寶，5年前，微信還未出世。樂觀預見，“萬能的群友”名單有越來越長之趨勢。各方對此理應抱有開放、磨合的心理準備。畢竟，這既是大勢所趨，也是社會福祉之源。（蔣光祥，作者系公募基金從業者，財經評論人）
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