從Lendingclub、Prosper看消費貸款在美國表現如何金融
美國PeerIQ公司昨天就美國最大的兩個P2P公司LendingClub和Prosper的消費貸款的還款情況發表了研究文章。
美國PeerIQ公司昨天就美國最大的兩個P2P公司LendingClub和Prosper的消費貸款的還款情況發表了研究文章。
隨聯邦基金利率攀升，P2P整體借款利率將持續上漲。LendingClub將利率上升的影響大部分轉移給了風險較高的E，F和G級借款人。與LendingClub相比，Prosper的借款利率上升較為輕微。
對于LendingClub的36和60個月期限的產品，2016年的放貸，其逾期率持續走高。預計貸款的逾期率在貸款后約13個月達到頂點;對于Prosper，預計期限為36個月和60個月的產品的逾期率分別會在貸款后9個月和13個月達到峰值。
對于LendingClub和Prosper，2016年的放貸壞賬率都持續提高。
預計發起人將繼續基于對信用市場、聯邦基金利率、信用環境和競爭性定價動態的預期調整定價和信用模型。
LendingClub
票息
借款利率上升最明顯的是E、F和G級借款人;
36個月期限和60個月期限產品的票息率上漲幅度是類似的;
在2016年第4季度，貸款的整體票息率隨聯邦基金利率攀升而持續上升。
逾期率
對于36個月期限的產品，2016年的放貸表現最差;而在期限為60個月的產品中，2015年第3季度的放貸表現最差。
2016年的放貸的逾期率持續走高，其預期峰值將在放貸后13個月到來。
壞賬
對于大部分近期的放貸，壞賬率持續上升。特別是，在相同的貸后期之下，2016年第3季度的放貸壞賬率上升速度高于其他時間的放貸。
隨貸款由逾期轉化為壞賬，壞賬率的上升與逾期率貸款的存量一致。
Prosper
票息
就36個月與60個月期限產品之間的相對息差，AA，A和B級貸款比C，D和E級貸款要大。
與LendingClub的利率調整相比，Prosper近期的借款利率上升程度較小;
相對應聯邦基金利率在2016年第4季度的上浮，貸款的整體票息率持續攀升。
逾期率
對于36個月和60個月期限的產品，表現最差的是2009-2012的放貸;然而在最近的監測中，2016年第2季度放貸的60個月期限的產品表現最差。
隨著期限為36個月和60個月的產品，其逾期率分別在9個月和13個月后達到期望峰值，2016年的放貸逾期率將持續上升。
壞賬
表現最差的產品是放貸期在2013年之前的(Prosper團隊1.0)，而2013年的放貸表現最優;
近期放貸的產品壞賬率持續升高。特別是，在相同貸款年齡的情況下，2016年第2季度的放貸壞賬率上升速度高于2009-2012年以外其他時間的放貸。
(左：Prosper累積壞賬率-36個月期限右：Prosper累積壞賬率-60個月期限)
【來源：廈門國金】
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