暴跌大揭秘！從比特幣大額轉(zhuǎn)賬看以太坊的坑和EOS的毒區(qū)塊鏈
在整個行業(yè)都欣欣向榮，蒸蒸日上的時候，或許以太坊的坑和EOS的毒會被隱藏下去。但是當(dāng)市場進入寒冬，流動性減弱的時候，這些平臺的弊端就會愈發(fā)明顯地暴露出來。
數(shù)字貨幣市場在24小時里上演了一幕大雪崩式下跌的奇觀。數(shù)字貨幣之魁比特幣快速跳水，連續(xù)失守多個關(guān)口，24小時最大跌幅跌超15%。其他以太幣、瑞波幣、萊特幣等數(shù)字貨幣集體大跌，均跌逾20%。以太坊最大跌幅超過30%，而EOS最大跌幅超過32%。
在24小時時間里，以太坊和EOS兩大平臺型數(shù)字貨幣最大的跌幅接近本身市值近三分之一。此后的行情中雖然出現(xiàn)了局部反彈的回升，但整個行情在瞬息之間已經(jīng)造成了災(zāi)難性的后果。
為什么數(shù)字貨幣市場會出現(xiàn)大雪崩式的行情？跟程智鵬老師一起來探究一番吧。
之所以會出現(xiàn)這輪大雪崩式的行情，最直觀的原因，是數(shù)字貨幣市場里有數(shù)幣大額轉(zhuǎn)賬，引發(fā)了市場的恐慌。
據(jù)TokenInsight數(shù)據(jù)：北京時間2018年9月4日10點至9月5日10點，發(fā)生巨額轉(zhuǎn)賬的錢包地址共有三個，分別是Bitfinex交易所地址、一個臨時儲存地址、Huobi交易所地址，都在9000枚以上。
而9月3日，處于休眠狀態(tài)的11萬個比特幣被轉(zhuǎn)移至交易所錢包，其中就有Bitfinex交易所。而事實上，不僅是比特幣，以太坊在昨日也出現(xiàn)了大額轉(zhuǎn)賬，目標(biāo)地址收到了逾46.36萬枚ETH。
按照一般的邏輯，比特幣出現(xiàn)大額轉(zhuǎn)賬大多數(shù)是為了賣出做準(zhǔn)備。會對市場構(gòu)成拋壓引起恐慌，幣價因此會走下坡路。當(dāng)然，大額轉(zhuǎn)賬還有另外一個邏輯，就是比特幣和以太坊在大額轉(zhuǎn)賬以后，會用來購買其他數(shù)字貨幣。
所以，大額轉(zhuǎn)賬的發(fā)生后會產(chǎn)生的行情，和基本面環(huán)境的表現(xiàn)會密切相關(guān)。
我們整理一下思路，大額轉(zhuǎn)賬發(fā)生了，有可能是拿來賣，也有可能是拿來買其他數(shù)字貨幣，所以不管是哪一項，對于比特幣來說都是一個利空。但是利空的力度卻是不一樣的。
比特幣此前已經(jīng)上漲了很多，此時大額轉(zhuǎn)賬即是套現(xiàn)的機會，這為數(shù)字貨幣市場的下跌埋下伏筆。
那如果追問第二個思路，比特幣大額轉(zhuǎn)賬以后，是不是用來買其他數(shù)字貨幣的呢？
環(huán)顧基本面環(huán)境，你覺得能買什么呢？事實上，如果去看了數(shù)字貨幣市場最重要的兩個平臺型加密貨幣的隱患，你就會知道這筆大額轉(zhuǎn)賬的思路，不是來雪中送炭，而是來雪上加霜的。
下面讓我們來細(xì)細(xì)解讀一番，這以太坊的坑和EOS的毒。
以太坊的坑
V神創(chuàng)立的以太坊，是數(shù)字貨幣市場的一個奇跡，但是這個奇跡現(xiàn)在正在受到考驗。
區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣的發(fā)行市場，用以太坊為平臺的項目占據(jù)了83％左右。初始項目通過以太坊發(fā)幣募資是ICO的主流方式。這樣的背景帶來了此前市場對以太坊的需求暴增，也是以太坊價格大幅上漲的主要原因之一。
隨著2018年熊市的到來，二級市場的衰退迅速傳遞到一級市場，1CO開始大幅降溫，對以太坊的需求逐步下降。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，8月份全球1CO融資總額約為1.95億美元，與2018年1月份數(shù)據(jù)相比減少近87%。當(dāng)然，之所以八月份的數(shù)據(jù)會那么差，是因為2018年才只到8月份，如果九月的數(shù)據(jù)出來的話，以目前區(qū)塊鏈行業(yè)的表現(xiàn)來看，表現(xiàn)會更差的。
這是以太坊需求減少的一方面。而另一方面，很多項目方開始拋售以太坊緩解自身資金匱乏的壓力。
并且作為區(qū)塊鏈領(lǐng)域必爭之地的底層公鏈，很多挑戰(zhàn)對手的崛起，像EOS、NEO、ONT等等，讓以太坊倍感壓力。比如EOS在主網(wǎng)的TPS和區(qū)塊鏈容量都優(yōu)于以太坊。和EOS前8名的dapp對比，以太坊的日活用戶數(shù)已并無太多優(yōu)勢。
而最近以太坊又多了一個新對手BCH。BCH曾經(jīng)的定位是超越比特幣的支付貨幣，如今添加了智能合約應(yīng)用，開始向以太坊發(fā)起競爭。這個智能合約協(xié)議被稱為蟲洞（Wormhole）系統(tǒng)，而且BCH還在蟲洞系統(tǒng)上發(fā)行了基礎(chǔ)貨幣WHC（蟲洞代幣）。這些代幣是 BCH 區(qū)塊鏈上智能合約的燃料，創(chuàng)建新代幣或1CO都需要消耗這種代幣，相當(dāng)于是搭建在BCH上面的“以太坊”。
BCH前幾天在壓力測試中24小時完成了200萬筆交易，打破了Ripple（170萬筆交易 /天）和以太坊（120萬筆交易/天）的交易處理記錄。
因為以太坊的擴容遲遲未實現(xiàn)，交易處理速度變得極其緩慢， 一個獲得用戶關(guān)注的賭博游戲，就可以讓整個以太坊主網(wǎng)擁堵。無論是之前的加密貓游戲還是前段時間火爆的Fomo3D,都造成太坊網(wǎng)絡(luò)嚴(yán)重?fù)矶隆?/p>
而在7月中旬的時候，因為網(wǎng)絡(luò)擁堵的原因，讓礦工費漲至了1.5ETH（當(dāng)時約為4374元）的天價。
雖然以太坊基金會表示有辦法解決以太坊擴容的問題，比如分片、側(cè)鏈、權(quán)益證明系統(tǒng)等。它即將替換的POS（權(quán)益證明）機制比POW（工作量證明）機制更加環(huán)保，在防范中心化（比如算力過于集中）方面也有更好的效果。但是市場對此并沒有太多的認(rèn)可，甚至近期有觀點提出以太坊會歸零。
對于以太坊歸零的問題，創(chuàng)始人V神回應(yīng)只有以太坊不改變的基礎(chǔ)上才可能歸零。
但是以太坊能改變嗎？內(nèi)憂外患之下，市場用價格給出了自己的態(tài)度。
EOS的毒
在以太坊上使用去中心化應(yīng)用程序(dapps)的用戶經(jīng)常會對這樣一個事實感到惱火，即任何行動——發(fā)送一條tweet、打牌、飼養(yǎng)一只貓——都是以“gas”的形式花費金錢，而且需要時間，因為礦商們正艱難地摸索著產(chǎn)業(yè)鏈的新狀態(tài)。
乍一看，EOS沒有這些問題。發(fā)送代幣或調(diào)用dapp智能合約無需付費。與以太坊不同的是，即使EOS區(qū)塊鏈每天要處理數(shù)百萬筆交易，它也能平穩(wěn)運行。
所以看起來，EOS平臺的開發(fā)比以太坊更劃算。然而，這件事并非那么簡單。
這是因為，雖然以太坊dapps對使用它們的用戶來說可能成本高昂，但EOS dapps對部署它們的團隊來說可能成本同樣高昂。
為了讓用戶使用EOS dapp，開發(fā)人員通常必須確保他們有足夠的三個單獨的資源:RAM，相當(dāng)于區(qū)塊鏈上的狀態(tài)存儲；CPU，以微秒為單位衡量計算資源的平均消耗；網(wǎng)絡(luò)帶寬，或稱NET，以字節(jié)為單位衡量平均消耗。
而獲得這些資源的代價是高昂的，所以最終一些EOS平臺的dapps可能會開始將費用轉(zhuǎn)移到用戶身上。
對于EOS來說，目前最讓開發(fā)人員頭痛的是RAM，因為資源必須使用EOS以不斷變化的市場價格購買，交易是在Bancor算法上進行的。
關(guān)于RAM的問題不僅僅在于它有多貴，還關(guān)乎它很脆弱的一面。
今年8月，攻擊者可能會利用一個通知功能，用無用的數(shù)據(jù)填充目標(biāo)的可用RAM，從而耗盡賬戶的RAM。開發(fā)人員可以通過不包含RAM的代理智能契約發(fā)送令牌來避免這種攻擊，但這增加了開發(fā)人員必須考慮的另一個步驟。
EOS的另外兩個網(wǎng)絡(luò)資源，CPU和NET，并沒有得到太多的關(guān)注，但是CPU尤其會擠壓開發(fā)者和用戶。
這些資源與RAM的工作方式不同。 它們不是被買賣，而是通過賭注獲得的，其中網(wǎng)絡(luò)參與者將EOS token委托給特定類型的智能合約。
當(dāng)網(wǎng)絡(luò)沒有被充分利用時，參與者可以在相對較小的賭注上獲得額外的CPU時間。從理論上講，這意味著早期采用者暫時不需要很大的賭注。
畢竟，根據(jù)Dapp Radar的數(shù)據(jù)，只有少數(shù)EOS dapps每天有超過100個用戶，那么網(wǎng)絡(luò)的CPU開銷會有多大呢?
事實證明，垃圾郵件發(fā)送者已經(jīng)開始填補這個空白。備用區(qū)塊生產(chǎn)商GenerEOS的合伙人Tom Fu說，一個名為Blocktwitter的賬號“共享了1.92億條信息，這大約占到所有EOS交易的95%”。
但是，由于Blocktwittter在CPU上投入了大量的精力，它們?nèi)匀粫a(chǎn)生一定的影響。由于垃圾信息的泛濫，用戶和開發(fā)人員的CPU分配時間都被壓縮了。
RAM可以推給用戶，但是CPU不行。從這個意義上說，執(zhí)行操作的人需要將CPU放在他們的帳戶中。
如果說以太坊的成本是由用戶承擔(dān)的，而EOS則是由開發(fā)者承擔(dān)。如果開發(fā)者想要在運營中生存下來，必須有極大的用戶量。
總結(jié)這坑和毒
之所以說以太坊叫坑，是因為作為一個互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的平臺的數(shù)字貨幣，本來需要生存的的基礎(chǔ)是龐大的用戶群體，結(jié)果用戶群體的和交易量一大你就堵，這個坑實在太難填。而EOS雖然不堵，但是運營成本高，而且還要防各種攻擊，操作起來比以太坊操心多了。
在整個行業(yè)都欣欣向榮，蒸蒸日上的時候，或許以太坊的坑和EOS的毒會被隱藏下去。但是當(dāng)市場進入寒冬，流動性減弱的時候，這些平臺的弊端就會愈發(fā)明顯地暴露出來。
尤其是近期，以太坊要開始降低分塊激勵。這個從經(jīng)濟學(xué)的角度來說，本來看似減少以太坊的供給，應(yīng)該會對市場造成一定積極的意義，但是，對于以太坊這個群體的粉絲來說，如同已經(jīng)是半老徐娘的女友突然和自己提高了彩禮的要價一樣。大部分人都會有一種老子還不伺候了的沖動吧。
所以，這坑和這毒在這個時間里暴露出來。
從市場來考慮，大幅的下挫給空頭帶來了極大的利潤，也給多頭有騰挪的空間，所以暴跌之后，一般都有反彈，但是，這樣的反彈，對于大勢而言，就如大江東去時撞到礁石的浪花，實則微不足道。
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