量化團(tuán)隊意外揭露真相：限制提幣、割不過對手就封號區(qū)塊鏈
“黑暗幽靈事件”實際上是一起量化交易機(jī)器人對抗過程中平臺方機(jī)器人護(hù)盤失敗的必然事件。
在最近的時間里，F(xiàn)omo3D 的熱度還未散盡，在幣圈全民熬夜參加資金盤的氛圍中，F(xiàn)coin 突然發(fā)布聲明說自己被惡意砸盤了。
隨后某媒體發(fā)布文章稱 FCoin 交易所遇到了一個名叫黑暗幽靈戰(zhàn)隊的量化交易團(tuán)隊的惡意做空，而幕后黑手可能就是幣安，23 日中午，幣安聯(lián)合創(chuàng)始人開始在各大頭部區(qū)塊鏈微信社群中怒斥該媒體拿錢寫黑稿、發(fā)黑稿，而該媒體則回應(yīng)表示后續(xù)還有重磅內(nèi)容。
（同樣的話術(shù)何一在這一天之中發(fā)了幾十個群）
量化交易市場格局正在發(fā)生變化？
在進(jìn)入正文之前，我們首先要了解一個事實：
為了滿足交易者多樣的需求，各大交易所都開放交易 API，允許投資者使用自己的量化交易機(jī)器人來進(jìn)行快速、自動化交易，同時交易所內(nèi)部也會有交易機(jī)器人來保持交易所的流動性、項目方也會用機(jī)器人來穩(wěn)定幣價，這就導(dǎo)致交易所的交易量中有 60-70% 屬于機(jī)器人量化交易；在交易挖礦交易所，這一數(shù)字可以達(dá)到 95% 以上。
因為量化交易具有快速反應(yīng)、智能操作的特性，很多提供量化交易機(jī)器人的項目團(tuán)隊在宣傳自己的產(chǎn)品時都會說自己的產(chǎn)品可以保本、保證收益、智能避險等多種特色功能，主要目的就是告知用戶自己的量化交易策略更多，可以在市場上與其他量化交易對手、與普通投資者進(jìn)行交易，預(yù)判可能發(fā)生的損失并避免損失發(fā)生。
量化交易的算法也在升級，從最早開始的自動下單買幣、自動下單賣幣的「對敲」，到組合多種交易策略來模擬真實交易，再到現(xiàn)在可以根據(jù)市場行情變化調(diào)用相應(yīng)的交易策略，量化交易也越來越智能和高級。
量化交易領(lǐng)域的競爭也在加劇，市面上有大量的量化交易團(tuán)隊，他們都希望客戶能將資金保存在他們的平臺上托管交易，從而收取更多的手續(xù)費收益。
策略模型和資金量兩個因素造成了量化交易團(tuán)隊的兩極分化：
第一種是草臺班子團(tuán)隊，他們主要是一群在幣圈成長起來，自學(xué)成才的人。他們四處收集資本然后進(jìn)行量化交易，采取比較普通、簡單的交易策略，但是在和專業(yè)的量化團(tuán)隊進(jìn)行對抗的時候，容易因為資金量和策略落后的問題而被收割，所以這類團(tuán)隊常常在小交易所和大交易所的小交易對進(jìn)行量化交易以及不需要復(fù)雜策略的刷量交易所；
第二種是專業(yè)的量化交易團(tuán)隊，他們多為去年虛擬貨幣市場火爆后，從傳統(tǒng)金融進(jìn)場跳槽到幣圈的人。有專家制定交易策略以及專業(yè)開發(fā)人員部署策略，有的團(tuán)隊也會使用 AI 技術(shù)來進(jìn)行智能判斷、選擇最佳的策略來應(yīng)對，這類交易團(tuán)隊可以做到保證收益，但并不是普通投資者可以接觸到的。
交易所對于因為市場交易行為而導(dǎo)致幣價波動，并不會采取管制措施，因為他們自己的機(jī)器人也在里面對抗，而只有當(dāng)黑客入侵等事件發(fā)生時才會進(jìn)行干涉。
量化交易的博弈
每個交易團(tuán)隊都有自己量化交易的目的，有的是穩(wěn)定幣價、保持交易量，防止幣價過度波動帶來的市場恐慌；有的則是通過下單對敲來賺取手續(xù)費、平臺分紅等；還有的則在市場上吃單，通過短期的價格波動來套利。
在量化交易團(tuán)隊眼中，從訂單數(shù)據(jù)中找到機(jī)器人下的訂單輕而易舉，所以很容易在訂單中看到自己人或者是交易對手，以對敲為例，同一個團(tuán)隊的 A 賬號下一個特殊數(shù)字的單，然后 B 賬號將這個單拿下。
在區(qū)塊律動 BlockBeats 的文章《K網(wǎng)上驚現(xiàn)神秘USDT掛單，投資者：這不是人類下的單》中，34.08652 這樣的 USDT 單量非常常見，這是讓量化交易機(jī)器人吃單的數(shù)字特征。
但是這種特征極其顯著的訂單只有在大家都心知肚明的情況下才不會被其他人吃掉，當(dāng)市場并不透明的時候，更加智能、策略更豐富的量化交易機(jī)器人會根據(jù)當(dāng)前的需求來擴(kuò)大自己的收益，將別人的訂單吃掉來滿足自己的利益。
這就好比 Google 的 AplhaGo 偽裝成真人去你下圍棋一樣，你以為對方和你實力相近，只是自己幾步走錯而落敗，實際上，對方的「大腦」里早就下好了幾百萬盤棋，你在它面前只是螻蟻。
當(dāng)然，如果沒有 FCoin 的信息披露，我們或許完全不知道這種事情會發(fā)生在 FCoin 身上。
FCoin 自爆遭遇做空始末
某媒體昨日發(fā)布文章《起底「黑暗幽靈」戰(zhàn)隊：做空幣價，打劫過所有頭部交易所，除了幣安》文章中，化名為羅志全的資深量化團(tuán)隊以及 FCoin 外圍安全團(tuán)隊負(fù)責(zé)人表示，F(xiàn)Coin 交易所遇到了一個名叫黑暗幽靈戰(zhàn)隊的攻擊，對方不惜一切代價打壓平臺幣 FT 的價格，并暗指幣安為幕后兇手。
羅志全提到從 7 月 21 日下午開始有大量交易賬號開始每 5 秒下單一次拋售 FT，對手開始有規(guī)律地吃單，F(xiàn)T 的價格開始一路下滑，市場拋售情緒高漲。次日，F(xiàn)Coin 發(fā)布緊急公告，稱這個團(tuán)隊進(jìn)行了以誘導(dǎo)市場方向為目的的連續(xù)程序化交易，并開始限制 FT 交易對的下單筆數(shù)和提現(xiàn)次數(shù)。
隨后羅志全回憶其交易對手的做法與 3 月份的亦來云事件如出一轍，并表示「黑暗幽靈的作戰(zhàn)方式，就是殺敵一千，寧愿自損八百，完全不計代價。」在亦來云事件中，對方通過「抽張」的手段拿走了 8000 萬資金。
隨后他有表示攻擊 FCoin 的團(tuán)隊部分賬號的 IP 地址來自幣安趙長鵬曾經(jīng)工作過的東京股票交易所，以及幣安交易所，并表示這個團(tuán)隊的就是為了打擊競爭對手，而唯獨幣安自己沒有被這類行為攻擊過。
次日（周一），幣安聯(lián)合創(chuàng)始人何一回應(yīng)稱該媒體區(qū)塊鏈寫黑稿、發(fā)黑稿，F(xiàn)Coin 碰瓷幣安，F(xiàn)Coin 張健是一本區(qū)塊鏈的金主等；隨后一本區(qū)塊鏈回應(yīng)稱「用事實說話，更精彩的還在后面」，「這是一篇前傳，目的是讓子彈飛一會，后面更精彩」，進(jìn)行了回?fù)簟?/p>
截至發(fā)稿，雙方并未做出進(jìn)一步的說明和論戰(zhàn)，有最新消息，區(qū)塊律動 BlockBeats 會在知識星球進(jìn)行更新，歡迎掃描下方二維碼關(guān)注區(qū)塊律動采編室 Newsroom。
區(qū)塊鏈行業(yè)，吵就完事了？
但是在了解完這件事情之后，區(qū)塊律動 BlockBeats 團(tuán)隊發(fā)現(xiàn)了一些疑點，比如
量化團(tuán)隊都是以利益為導(dǎo)向的，這次不惜一切代價把 FT 價格搞崩潰，為的是什么？
FT 的價格早就已經(jīng)開始暴跌，F(xiàn)Coin 新政的影響大，還是量化交易的影響大？
為什么化名羅志全的專業(yè)人士既是 FCoin 的外圍安全團(tuán)隊，又是一個資深量化團(tuán)隊，這樣安全嗎？
羅志全是如何拿到黑暗幽靈團(tuán)隊在多個交易所「作案」使用的 IP 地址的？
FCoin 的安全合作伙伴降維安全實驗室為什么沒有發(fā)聲？
帶著這些問題，區(qū)塊律動 BlockBeats 咨詢了兩個資深的量化交易團(tuán)隊，其中 A 團(tuán)隊所管理的量化基金規(guī)模為 15 萬 BTC，B 團(tuán)隊則是拿到知名 VC 投資的量化交易團(tuán)隊。對于一些安全問題，我們也與某知名安全公司進(jìn)行了溝通。
對于黑暗幽靈團(tuán)隊砸盤、做空的事情，A 團(tuán)隊認(rèn)為「任何一支市面上有點底子的量化團(tuán)隊都可以做到這件事，很多量化基金都靠套利和趨勢賺錢，包括我們。利空消息配合砸盤壓盤，這套東西大家都會，但是散戶早就在高位接盤的時候被套住了，根本不會因為 10% 的波動而割肉。」
B 團(tuán)隊的負(fù)責(zé)人表示，「正常的高頻交易都會根據(jù)訂單數(shù)據(jù)去吃單，既然機(jī)器人能夠通過模式識別從交易訂單池子里看出其他量化交易團(tuán)隊或者做市商的邏輯，肯定會有策略去吃單。」
也就是說，F(xiàn)Coin 挖礦交易導(dǎo)致整個平臺內(nèi)部沒有多少真實交易，全部都是帶有明顯特征的刷量單，這些數(shù)量單在更高等級的策略機(jī)器人眼里，連螻蟻都不如，可以輕易地被吃掉。
但即便是先進(jìn)的策略也有可能會被吃單、虧損，「因為量化交易也需要在市場上進(jìn)行博弈，所以我們前幾天也遇到過這樣的吃單情況。」B 團(tuán)隊說。
而對于這種既是外圍安全團(tuán)隊，又是量化交易團(tuán)隊的情況，區(qū)塊律動 BlockBeats 咨詢的安全團(tuán)隊也表示這樣的做法存在風(fēng)險。
能夠看到其他人的 IP 地址，這相當(dāng)于外圍安全團(tuán)隊開啟了上帝模式，可以看透所有交易對手，這對于普通交易者來說是不公平的。更可怕的是，這個外圍安全團(tuán)隊居然知道其他交易所遇到的對手信息，信息穿透能力讓人毛骨悚然。
如果拉盤砸盤屬于市場行為，那就應(yīng)該交給市場來管理，在 FT 的 K 線上，我們可以看到這個平臺幣就像過山車一樣上上下下，而這些出現(xiàn)在黑暗軍團(tuán)事件之前，為什么 FCoin 沒有采取措施？
如果拉盤砸盤是通過黑客手段進(jìn)行的，威脅到系統(tǒng)安全問題，而非市場交易導(dǎo)致的，則應(yīng)該交給安全團(tuán)隊來處理，該封號的封號，該報警的報警，該起訴的起訴，未來加強(qiáng)安全防護(hù)即可。
在區(qū)塊律動 BlockBeats 看來，黑暗幽靈事件實際上是一起量化交易機(jī)器人對抗過程中平臺方的量化交易機(jī)器人護(hù)盤失敗的必然事件，為什么要說護(hù)盤失敗是必然事件？
交易挖礦誕生之初就能預(yù)料的結(jié)果，量化交易不應(yīng)背鍋
通過 FCoin 的多個系統(tǒng)公告，我們就可以知道其中的玄機(jī)。在區(qū)塊律動 BlockBeats 過去的文章中，我們分析了 FCoin 的核心影響因素是平臺 FT 的價格，它將影響到整個平臺刷量的收益和持幣分紅收益。
在上個月底毫無預(yù)兆地停止了邀請返傭之后，本月初 FCoin 又重啟了一種變相的返傭，通過持有 FT 來獲得類似于邀請返傭的收益，但是是根據(jù)用戶持有的 FT 數(shù)量來決定的，只有當(dāng)用戶持有 100 萬 FT 的時候，才能拿到 10% 的獎勵。
這種措施對于普通投資者來說是極度不友好的，因為他們不可能手中持有價值 200 萬的 FT，而且也不可能回去承擔(dān) FT 的持續(xù)貶值，所以平臺中散戶不斷撤離，留下的都是大戶進(jìn)行刷量交易。
但是大量的對敲刷量不會產(chǎn)生市場流動性，沒有新人來接盤，F(xiàn)T 的價格會隨著新幣的挖出而不斷貶值，F(xiàn)Coin 需要想出更多的措施來提高交易量、提高 FT 價格。
比如強(qiáng)制將平臺收入的 50% 永久鎖倉并進(jìn)入糖果項目 FCandy，臨時鎖倉 FT 來獲取 QOS 項目私募額度，重啟邀請返傭但要求資產(chǎn)鎖定等措施，全部措施都是用來維持交易量和 FT 價格。
然而在這樣努力的措施下，F(xiàn)T 的價格還是在不斷下降，從 7 月 1 日的 0.41 美元，跌到 7 月 23 日的 0.24 美元，下跌超過 41%。而同期持有 FT 的分紅則維持在 1% 左右，每日交易量也在不斷地波動，受平臺利好利空消息影響嚴(yán)重。
而導(dǎo)致 7 月 21 日價格暴跌的真正原因是 FCoin 又雙叕改了政策……
這次的修改是推翻了之前所有的收入倍增計劃，收益主角從平臺幣 FT 改成了新項目 FCandy。
熟悉 FCoin 套路的投資者已經(jīng)看清了，F(xiàn)Candy 即將成為平臺新貴。于是乎，從新政實施的 21 日凌晨開始，F(xiàn)T 的價格和平臺交易量就進(jìn)入了下滑模式。
在黑暗幽靈發(fā)起進(jìn)攻之前，F(xiàn)T 已經(jīng)下跌了 10%。而當(dāng)天 FT 最低價的時候，跌幅一度達(dá)到了 15.5%。黑暗幽靈帶來的實際下跌量比例其實只有 5.5% 左右。
在市場下行的情況下，投資者加大賣出力度，盡快出貨以止損，是正常的市場做法。然而作為 FCoin 平臺的核心 FT 卻將對各個項目產(chǎn)生巨大的影響，F(xiàn)T 的暴跌可能會導(dǎo)致整個平臺的恐慌。
實際上在此之前，F(xiàn)Coin 平臺也經(jīng)歷過多次漲跌幅超過 20% 的情況，但當(dāng)時平臺并沒有為了維持穩(wěn)定而發(fā)布聲明，因為當(dāng)時平臺交易量巨大，這點漲跌并不會影響礦工的刷量情緒。
周日，F(xiàn)Coin 發(fā)布了針對黑暗幽靈攻擊的解決方法，F(xiàn)T 交易對將限制下單量，同時 FT 的提現(xiàn)數(shù)量也下降，這可以看作是對老用戶采取限制資金的措施，降低其他量化交易團(tuán)隊來繼續(xù)搞事的風(fēng)險。
但是，今時不同往日，F(xiàn)Coin 現(xiàn)在急需新用戶，F(xiàn)T 價格必須穩(wěn)定。FT 的價格隨后又被市值管理團(tuán)隊拉回到了兩天前的水平。
黑暗幽靈或許是導(dǎo)致 21 日 FT 價格瀑布的一個原因，但更重要的原因是這種模式從設(shè)計之初就沒有考慮到今天出現(xiàn)的這種復(fù)雜的情況。
我們并沒有看到一個可以解決目前挖礦交易亂象的措施，反倒是交易所病急亂投醫(yī)，做出了各種奇怪的舉措。FCoin 最近的政策維持時間從未超過 7 天，最短的只有 3 天就被自己推翻，所謂的創(chuàng)新正在讓投資者傷心。
即便是一家交易所遇到了再大的困難，只要他還正常運營著，就不應(yīng)該因為限制量化交易團(tuán)隊互割而限制投資者賣出。
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