跨越牛熊的擺渡人：看金融IT服務如何助力加密貨幣交易區塊鏈
熊市的陰霾下，存量資金與投資者日漸枯竭，如何獲取新用戶和新資金入場，成為大小交易所都在考慮的問題。而交易深度有限、加密貨幣的流動性和行情穩定性不佳，也成為橫亙在牛熊之間的一道障礙。
加密貨幣時代，交易所群雄并起，頭部幾家占據了加密貨幣大部分的交易額，中小交易所林立，或以低廉上幣費吸引項目，或以交易返傭等形式吸引投資者，各顯神通，博取生存空間。其間偶見如Fcoin等異軍突起，以“交易即挖礦”奇襲，引發交易所榜單劇烈動蕩，名次上下變更之間，就是千萬金錢灰飛煙滅。隨后幣安和OKex相繼推出交易所開放計劃，要扶持一千家交易所形成聯盟，共享他的撮合系統、管理系統、冷熱錢包和資金清算系統等，共享交易深度和流動性。
熊市的陰霾下，存量資金與投資者日漸枯竭，如何獲取新用戶和新資金入場，成為大小交易所都在考慮的問題。而交易深度有限、加密貨幣的流動性和行情穩定性不佳，也成為橫亙在牛熊之間的一道障礙。
“我們會借鑒傳統金融的經驗，增強交易所的客戶量、流動性和交易深度”，港盛科技的創始人魏琨這樣說。據了解，港盛科技今年七月發布了一系列區塊鏈資產管理業務整體解決方案，包括PBOMS和GSBOMS兩個交易風控平臺，專門針對數字貨幣交易市場提供經紀商服務。其中GSBOMS經紀業務交易風控平臺主要面向中小型交易所和數字貨幣經紀商，用于增加流動性、賬戶管理和跨市場交易，使用形式為SaaS云服務；PBOMS 機構資產管理交易風控平臺，主要面向大型交易所，交易所在采購之后即可幫助機構客戶快速建立多層級、權限各異的賬戶結構體系，機構管理者還可以對不同賬戶持倉量、交易量、交易品類等多種不同維度實現實時監控，提高交易處理能力和安全性，同時還會導入使用前者系統的客戶流量，使用形式為本地獨立部署。魏琨表示，港盛科技的核心團隊都曾經在恒生電子工作，并積累了相當豐富的金融IT系統設計、研發、銷售、服務經驗。杭州恒生電子早在1995年成立，一直聚焦資管領域，為證券、基金、信托、保險等金融機構提供整體的IT解決方案和服務，因此在資產管理領域具有深厚的行業基礎和豐富的實踐經驗。
在傳統金融領域，機構是如何增進交易所的客戶量和流動性的呢？
傳統證券市場的參與者，包括投資者、證券公司、交易所和中登公司等。其中投資者是資金提供者，證券公司是聯系投資者和交易所系統的中間機構，具有交易所的會員資格，可以承銷發行、自營買賣或自營兼代理買賣證券，普通投資人的交易行為都要通過券商來進行。交易所是提供股票發行、上市交易的市場。
交易所不直接對接散戶，而是用會員制來管理會員，讓會員去開拓用戶。在A股市場中，會員單位就是券商，例如招商證券、西南證券等。交易所的角色職能，第一是搭建好交易場所，第二是制定并維護好交易規則，第三是做股票等投資標的的上市審核。這樣做的好處是，讓交易所有限的精力放在維護交易系統的穩定方面，而會員可以重點去開拓用戶。會員首要是開發客戶的能力，其次是用戶運營能力。
隨著區塊鏈行業逐漸成熟，加密貨幣交易慢慢進入主流視野，證券化的專業管理成為必經之路。如何借鑒并且迅速吸收傳統金融的運營經驗呢？
魏琨認為，現在許多交易所使用了往日互聯網行業常見的營銷手段，但互聯網運營和金融的用戶運營相比是門檻較低的，金融產品風險高，用戶運營維護要求高，用傳統互聯網的手段，打價格戰或者返利的模式是難以支撐太大的用戶體量的。交易所應該聚焦在應該做的事情上，而把開發用戶、運營用戶交給專業的服務機構，“現在的交易所相當于將之前的會員單位和交易所合二為一了，承擔了兩種職責，做了大量的事情，實際上是超負荷的。”
要提升交易所的客戶量，就需要改善用戶服務質量。目前加密貨幣市場獲取新用戶門檻高，周期長。“一個新用戶進來之后，從了解到注冊，到做出第一筆交易，過程是很長的，如果沒有人培育，進行用戶管理，這個用戶可能很快就會流失掉”，因此整個用戶周期都需要有專業服務來引導和教育。魏琨指出，“在銀行購買理財產品還要做風險測評，而在數字貨幣投資這么風險高的行業里面反而沒有這個過程，這個是需要反思的。我們需要在用戶上花費更多時間”，因此一方面，需要做好用戶風險測評和教育，告訴用戶如何開戶交易，如何選擇交易所，如何選擇投資標的。如果用戶教育做到位，他就能對整個市場建立全面了解，降低忽視風險重倉投資所謂的“百倍幣”的可能性。另一方面，還需要做好用戶安撫工作，投資獲利之時可分享心得，投資失利時能得到及時疏導。只有這樣才能提升用戶的留存率，增大用戶交易轉化。
之前金色財經曾經在金色百科中介紹過交易所的市場深度，這是指交易所承受大額加密貨幣交易時價格不出現大幅波動的能力。深度越好，進行大額交易是的價格約穩定，不容易出現不動。從深度圖可以看出買入掛單和賣出掛單的數量，從而得知該交易所的流通性的好壞。魏琨在接受金色財經采訪時指出，“用戶去交易所交易的首要需求是能以合適的價格、數量買賣到想買賣的幣種”，如果這一首要需求無法滿足，就會造成價格失真，降低用戶體驗，甚至損害用戶利益。
要提升交易所的流動性，擴展交易深度，就要在交易所之間建立提供交易數據深度共享的服務平臺。目前數字貨幣交易所之間互不相通，中小交易所的流動性和市場深度普遍不足。港盛科技提供的GSBOMS，能幫助中小型交易所連通其他交易所，對接深度。而對于大型交易所來說，挖掘潛在的市場空間，獲取未來的機構客戶成為進一步擴展交易深度，增強流動性的主要方式，因此，建立一整套多層級的賬戶結構體系成為迫切需求。PBOMS提供的解決方案能夠滿足這一需求，并且還能接入GSBOMS系統中的中小型交易所，進行導流。如此，就能實現交易所與投資機構之間的流動性互通。
從傳統金融轉型過來，擁抱加密貨幣時代，金融IT服務需要進行一系列改造，包括需要適應T 0的交易結算速度，以及24小時開盤的交易制度；交易品種也從單一品種變成了交易對的處理；開發細節中，傳統金融產品往往小數點后四位即可滿足需求，而數字資產交易中會涉及小數點后八到十位的精細度。除此之外，開發加密貨幣交易所的金融IT服務，對系統安全也提出了不一樣的要求，證券系統中的金錢是在銀行進行托管，而加密貨幣交易所中，則是在冷熱錢包中。如何處理API的暴露面和錢包的安全管理都是加密貨幣金融IT服務所需要考慮到的問題。
加密貨幣行業發展到今天，的確需要新的角色入場來完善生態體系了。魏琨表示，港盛科技作為中立的金融IT服務提供者，將整合資源盡力為各類機構提供服務。目前行業細分未完成，這一領域還未有成熟的經紀商涉足，可能將會成為一片藍海市場。如今比特幣價格剛剛回暖，行情卻稍顯上升乏力，交易經紀商能推動交易所在技術和業務上，向更快、更安全的方向發展，從而助力行業跨越牛熊。
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