0.5折甩賣70億網貸壞賬，江蘇銀行跌落神壇？觀點
近日，城商行“一哥”江蘇銀行因個人不良貸款轉讓項目而引發了廣泛關注和討論。
撰文 | 張 宇
編輯 | 楊博丞
題圖 | 豆包AI
近日，城商行“一哥”江蘇銀行因個人不良貸款轉讓項目而引發了廣泛關注和討論。
據悉，江蘇銀行在銀行業信貸資產登記流轉中心官網掛出四批個人不良貸款轉讓項目，涉及未償本息合計約70.9億元。這些不良貸款主要來源于個人網貸產品，逾期時間約為三年，涉及借款人約33萬戶，單人最高欠款金額達62.71萬元。
面對70.9億元的個人不良貸款，江蘇銀行對其進行了全額核銷并打包上架，通過線上公開競價方式轉讓，合計起始價僅為3.5億元。若以起始價成交，江蘇銀行將面臨67.4億元的損失，損失率高達95%。
盡管江蘇銀行處置個人不良資產是基于風險管理的策略，也是常見的資產優化手段，但這場“0.5折大甩賣”還是創下了行業內個人不良資產處置的最大單筆損失紀錄，同時也反映出江蘇銀行轉型過于激進而忽視了風險管控的本質。
如何杜絕陷入“規模擴張-風險暴增-低價甩賣”的惡性循環，以及避免損害公眾利益，已成為江蘇銀行當下不得不解決的難題。
一、業績增速放緩
在發展道路上，江蘇銀行曾一路高歌猛進，其資產規模不斷擴張，業績也持續向好，但最近幾年的情況卻與此前大相徑庭。
2025年1月，江蘇銀行披露了2024年業績快報，其總營收為808.15億元，同比增長8.78%；歸母凈利潤為318.43億元，同比增長10.76%，雙雙實現正向增長。盡管總營收和歸母凈利潤表現不俗，但不能忽視的是，江蘇銀行的業績增速正面臨著放緩的局面。
圖源：江蘇銀行業績快報
如果將時間線往前拉長，2021年江蘇銀行的總營收為637.71億元，同比增長22.58%，歸母凈利潤為196.94億元，同比增長30.72%，尤其是歸母凈利潤增速在城商行中處于領先水平。到了2022年，江蘇銀行的總營收達到705.70億元，同比增長10.66%，而歸母凈利潤為253.86億元，同比增長28.90%，展現出了強大的發展潛力。
然而好景不長，江蘇銀行的業績便進入下行通道，2023年其總營收為742.93億元，同比增長僅5.28%，而歸母凈利潤為287.50 億元，同比增長13.25%。無論是總營收增速還是歸母凈利潤增速，均較2022年出現了大幅下滑。
進入2024年之后，業績增速放緩的趨勢仍在持續。2024年前三季度，江蘇銀行的總營收為623.03億元，同比增長6.18%，歸母凈利潤為282.35億元，同比增長10.06%。盡管業績增速依然保持正向增長，但對比2023年同期的總營收增速和歸母凈利潤增速卻并不樂觀，2023年前三季度，江蘇銀行的總營收為586.78億元，同比增長9.15%，歸母凈利潤為256.54億元，同比增長25.21%。
2024年，江蘇銀行的總營收增速較2023年同期增長3.5個百分點，而歸母凈利潤增速卻減少了2.47個百分點。整體而言，江蘇銀行的總營收增速已從曾經的兩位數增長逐漸滑落至個位數，而歸母凈利潤增速同樣大幅縮水，可見其業績增長的步伐愈發沉重。
業績增速放緩的主要因素指向了凈息差大幅收窄。凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標，反映了銀行生息資產獲取利息收入與付息負債支付利息成本之間的差額。
由于受到LPR（貸款市場報價利率）持續下行及減費讓利政策的影響，江蘇銀行的凈息差從2022年的2.32%將至2024年前三季度的1.85%，而這直接影響到了利息凈收入的增長，2024年前三季度，江蘇銀行的利息凈收入僅同比微增1.49%。
盡管凈息差下行是利率市場化與經濟下行的必然結果，但也暴露了江蘇銀行存貸結構失衡、風險定價能力不足等問題，導致其在市場競爭中面臨著更大的挑戰。
二、重重隱憂已浮現
業績增速放緩之外，江蘇銀行還面臨諸多隱憂。
首先是個人貸款不良率持續提升，江蘇銀行的個人貸款主要包括個人房貸、個人消費貸、個人經營貸、信用卡四大業務。其中，個人消費貸所占比重最大，幾乎占到個人貸款的“半壁江山”。
以數據披露較為詳細的2024年上半年財報為例，江蘇銀行的的個人貸款余額為6346億元，較2023年同期下降2.76%，其中個人消費貸為3009億元，較2023年同期下降4.29%?？梢姡K銀行個人貸款增速放緩主要是受個人消費貸增速放緩所致。
值得注意的是，江蘇銀行的四批個人不良貸款轉讓項目主要是個人消費貸，或導致其2025年的歸母凈利潤增速顯著放緩甚至負增長。
此外，從2019年至2024年前三季度，江蘇銀行的個人貸款分別為0.49%、0.55%、0.66%、0.70%、0.79%和0.89%，呈現增長態勢。個人貸款不良率持續提升會削弱江蘇銀行的風險抵御能力，導致其長期戰略遭受嚴重沖擊。
其次是江蘇銀行的關注類貸款規模提升，從2023年前三季度的240.8億元增至2024年前三季度的303.62億元，同比增長26%，占比從1.32%上升至1.45%。關注類貸款占比上升，意味著江蘇銀行貸款中潛在風險貸款的數量在不斷增加。
關注類貸款點的核心特征是借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對還款能力產生不利影響的因素，若這些因素未能及時得到解決，貸款可能會進一步惡化。若關注類貸款最終轉化為不良貸款，江蘇銀行將面臨巨大的資產減值損失，不僅會侵蝕利潤空間，而且還可能會使得資本充足率高度承壓。
可見，如果這些隱憂得不到及時且有效的解決，將會對江蘇銀行的穩健經營和可持續發展帶來嚴重威脅。
三、合規問題待解
合規問題是銀行穩健運營的基石，但江蘇銀行卻屢屢因合規問題而被監管部門處罰。
據不完全統計，江蘇銀行僅在2024年就收到約27張罰單，累計被罰沒超過500萬元。這些罰單涵蓋了多個業務領域，從基金托管到存款業務，再到信貸管理，可見江蘇銀行的合規問題亟待解決。
比如在2024年12月，國家金融監督管理總局揚州監管分局行政處罰信息公開表顯示，江蘇銀行揚州分行因以貸款、貼現資金等轉作存款或保證金，虛增存款，被罰款75萬元。
通過公開信息梳理可以發現，在此前的2022年和2023年，江蘇銀行總行及多家分支機構多次遭到監管部門的處罰。不僅如此，江蘇銀行還存在部分基金銷售業務人員未取得基金從業資格，以及存在向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或服務等情況。
不容忽視的是，合規問題已經成為江蘇銀行發展道路上的一大障礙，監管處罰案例的不斷發生，極大損害了江蘇銀行的市場信譽，投資者和客戶難免會對其未來發展前景感到擔憂，進而失去信心。
大量消費者投訴也令江蘇銀行倍感“頭疼”。根據黑貓投訴平臺的數據，以“江蘇銀行”為關鍵詞進行檢索，相關投訴量高達2333條，投訴原因主要集中在暴力催收、虛假宣傳、業務違規等方面。比如有消費者投訴稱，江蘇銀行在未通知本人的情況下，使用其信息為他人提供貸款，并影響了其征信記錄。這反映出江蘇銀行在貸款審批、征信管理等方面存在嚴重漏洞。
諸多業績隱憂及合規問題，讓江蘇銀行陷入了艱難的處境之中。未來，如何在可持續發展與合規之間找到平衡，將決定江蘇銀行能否坐穩城商行“一哥”的寶座。
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