業(yè)內(nèi)專家詳解 互金風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測機制需這樣建金融
互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險從原理上講和傳統(tǒng)金融存在的風(fēng)險有相同之處，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式與傳統(tǒng)金融風(fēng)險也存在區(qū)別，風(fēng)險傳遞速度遠(yuǎn)快于傳統(tǒng)金融 盡管互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險本質(zhì)上源于傳統(tǒng)金融風(fēng)險。
中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平在此次全國金融工作會議上指出，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險是金融工作的永恒主題。要把主動防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險放
“一半是海水一半是火焰”，對于在過去幾年發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，風(fēng)險和機遇一樣，無處不在。
根據(jù)中金固收研究報告對近日召開的全國金融工作會議通稿中的詞頻統(tǒng)計，“風(fēng)險”成為出現(xiàn)頻率最高的關(guān)鍵詞。
中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平在此次全國金融工作會議上指出，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險是金融工作的永恒主題。要把主動防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險放在更加重要的位置，科學(xué)防范，早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，著力防范化解重點領(lǐng)域風(fēng)險，著力完善金融安全防線和風(fēng)險應(yīng)急處置機制。
習(xí)近平同時強調(diào)，要堅決整治嚴(yán)重干擾金融市場秩序的行為，嚴(yán)格規(guī)范金融市場交易行為，規(guī)范金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，強化金融機構(gòu)防范風(fēng)險主體責(zé)任。
互聯(lián)網(wǎng)金融面臨哪些潛在風(fēng)險
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展的同時，也不時出現(xiàn)一些負(fù)面?zhèn)髀劊鏟2P跑路、不良校園貸泛濫等。
在近日召開的中國互聯(lián)網(wǎng)金融安全高峰論壇上，國家信息化專家咨詢委員會常務(wù)副主任、國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會主任周宏仁介紹，累計的違規(guī)平臺已經(jīng)超過3200家，目前仍有違規(guī)平臺1800余家在活動。沒有備案的有83家，金融數(shù)據(jù)在境外的有816家，進(jìn)行誘導(dǎo)性宣傳的有668家，收益率過高的有66家，違規(guī)開展業(yè)務(wù)的有190家。此外，涉及傳銷的虛擬貨幣有400多種，其中60%以上的傳銷幣網(wǎng)站的服務(wù)器部署在境外，傳銷幣日活躍用戶達(dá)到10萬人次。
“在這些騙局的背后，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展已經(jīng)暴露出了非常嚴(yán)重的安全風(fēng)險問題。”據(jù)周宏仁介紹，目前主要存在的風(fēng)險來自四個方面:一是巨額資金去向不明，危及國家經(jīng)濟和金融秩序；二是大量非傳統(tǒng)金融機構(gòu)涌入，在沒有風(fēng)險控制能力的情況下開展網(wǎng)絡(luò)借貸這類高風(fēng)險業(yè)務(wù)，卷錢跑路事件時有發(fā)生，影響社會穩(wěn)定；三是有的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭已經(jīng)“大而不能倒”，一旦出現(xiàn)問題，可能會引發(fā)系統(tǒng)性的金融危機；四是網(wǎng)絡(luò)信息安全保障能力不足，用戶的隱私數(shù)據(jù)和資金安全風(fēng)險較大。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的風(fēng)險，業(yè)內(nèi)專家也關(guān)注多時。
中國社會科學(xué)院中國社科評價中心主任荊林波認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險從原理上講和傳統(tǒng)金融存在的風(fēng)險有相同之處。互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有從根本上區(qū)別于傳統(tǒng)金融的一些一般屬性，只是由于借助了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得原本存在的金融風(fēng)險有可能進(jìn)一步放大，有可能使得原本的金融交易在“脫媒”(一般是指在進(jìn)行交易時跳過所有中間人而直接在供需雙方間進(jìn)行――記者注)以后風(fēng)險加劇。
“傳統(tǒng)金融鏈條中所存在的違約風(fēng)險、金融交易風(fēng)險、失信風(fēng)險等情況依然還會存在。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險則是在傳統(tǒng)金融種種風(fēng)險之外又疊加了互聯(lián)網(wǎng)的因素，有可能加劇這種風(fēng)險造成的震蕩。同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在大量碎片化需求，也會在一瞬間使得風(fēng)險放大很多倍。因此，很多人對互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險的認(rèn)識可能存在一些誤區(qū)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種特殊的模式進(jìn)而與傳統(tǒng)金融完全區(qū)別開來，我認(rèn)為這種觀點是有必要修正一下的。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險雖然增添了互聯(lián)網(wǎng)這個特有因素，但并沒有使傳統(tǒng)金融所存在的一般風(fēng)險完全消失掉。”荊林波說。
中國社會科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任、金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書長尹振濤認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的不斷擴大，其潛在的風(fēng)險也不容忽視。智能化信息系統(tǒng)在金融業(yè)中的廣泛運用，可能使得金融風(fēng)險更容易、更快速積聚，風(fēng)險波及面更大，從而使金融系統(tǒng)變得更加脆弱。作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融顯得自由、開放，然而其在信息安全、信用評估和風(fēng)險控制等方面的制度設(shè)計卻不能及時跟上，制度的缺漏可能郁積風(fēng)險。
“此外，互聯(lián)網(wǎng)金融正在成為一種新的金融業(yè)態(tài)模式，也可能伴隨新的金融風(fēng)險產(chǎn)生。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，客戶基數(shù)不斷擴大，資金規(guī)模也快速膨脹，加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在的擴散速度快、關(guān)聯(lián)度高等風(fēng)險特征，應(yīng)該警惕互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險演化、放大，甚至引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。近期出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)非法吸收公眾存款、網(wǎng)貸公司攜款跑路等現(xiàn)象，說明互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險已逐漸顯現(xiàn)。”尹振濤說。
“互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨的風(fēng)險包括互聯(lián)網(wǎng)金融在運營中存在違法與違規(guī)帶來的風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)金融存在違法與違規(guī)創(chuàng)新的風(fēng)險、流動性的風(fēng)險、由于投資者的不理性會導(dǎo)致社會不穩(wěn)定的風(fēng)險。”中國政法大學(xué)教授、中國政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君說。
風(fēng)險傳遞速度遠(yuǎn)快于傳統(tǒng)金融
盡管互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險本質(zhì)上源于傳統(tǒng)金融風(fēng)險，但鑒于互聯(lián)網(wǎng)的開放性、創(chuàng)新性，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險有其自身的特性。
荊林波認(rèn)為，傳統(tǒng)金融的風(fēng)險主要以線下為主。一般而言，最傳統(tǒng)的金融方式便是銀行中營業(yè)點柜臺式的交易，而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易全是以線上方式進(jìn)行，首先便存在一個網(wǎng)絡(luò)安全的問題，包括網(wǎng)絡(luò)身份信息問題及其認(rèn)證問題、網(wǎng)絡(luò)貸款過程的審核問題、網(wǎng)絡(luò)交易過程中一個人的信用等級如何界定、如何防范失信情況的發(fā)生等問題。因此，這是一個全新的領(lǐng)域，與傳統(tǒng)的運作流程并不相同。
“對于一些全新的領(lǐng)域，本身需要一些監(jiān)管措施，但實際上監(jiān)管是有缺失的。無論是國外抑或國內(nèi)，最初大家都選擇一種包容的態(tài)度來看待，但實際上監(jiān)管部門在這方面缺乏相應(yīng)的手段和管理辦法去應(yīng)對這種風(fēng)險。例如前兩年興起的P2P模式，短短幾年呈現(xiàn)爆炸式增長態(tài)勢，結(jié)果出現(xiàn)泡沫，跑路關(guān)閉上百家，這種風(fēng)險對于線上線下都造成巨大的影響。這便是源于監(jiān)管部門不了解這種風(fēng)險，因而無法提前預(yù)知防范，風(fēng)險一旦爆發(fā)，只能采取后續(xù)措施。”荊林波說。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式與傳統(tǒng)金融風(fēng)險也存在區(qū)別。
“傳統(tǒng)意義上的金融交易方式大都比較中規(guī)中矩，是相對集中的模式。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易方式大多是點對點的、碎片化的，其中所有存在的風(fēng)險點都有可能分散。如果這些分散的風(fēng)險一旦聚集起來，就可能會使這些風(fēng)險在某個瞬間發(fā)生爆炸，這和傳統(tǒng)金融在過去面臨的風(fēng)險不太一樣。傳統(tǒng)金融風(fēng)險的爆發(fā)存在導(dǎo)火索和傳遞過程，挽救措施實施的時間周期相對較長，而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險可能瞬間便會被引爆，傳遞速度要比傳統(tǒng)金融風(fēng)險快很多。”荊林波說。
荊林波還認(rèn)為，如今互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在很多跨界經(jīng)營的現(xiàn)象，因為跨界，一般經(jīng)營者都會以創(chuàng)新作為自己的理念，但是這些經(jīng)營者不具備傳統(tǒng)金融所需要的規(guī)范和風(fēng)險意識，也不懂得傳統(tǒng)金融的一些游戲規(guī)則，在新的跑道上前進(jìn)時難免會出現(xiàn)新風(fēng)險和新問題。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險帶來諸多影響
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