小貸行業(yè)演化史：互聯(lián)網(wǎng)小貸能救行業(yè)否？金融
在2015年機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到8965家的歷史峰值后，近三年來小貸公司數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)量和貸款規(guī)模持續(xù)下降。這是三年來小貸公司貸款規(guī)模首次出現(xiàn)回升，且刷新了歷史紀(jì)錄達(dá)到9608.20億元。
重慶每家小貸公司平均貸款余額4.59億元居全國首位，其次是福建和浙江，分別為2.48億元和2.09億元。吉林平均值最低，為0.21億元。這一指標(biāo)，從另一個(gè)側(cè)面反映當(dāng)?shù)匦≠J公司的實(shí)力情況。
央行日前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月末，全國共有小額貸款公司8643家，貸款余額9608億元，小貸公司上半年人民幣貸款增加313億元。
在2015年機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到8965家的歷史峰值后，近三年來小貸公司數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)量和貸款規(guī)模持續(xù)下降。這是三年來小貸公司貸款規(guī)模首次出現(xiàn)回升，且刷新了歷史紀(jì)錄達(dá)到9608.20億元。
從2005年央行批準(zhǔn)在5個(gè)省試點(diǎn)組建小貸公司以來，小貸行業(yè)已經(jīng)走過十年。在補(bǔ)位傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、助農(nóng)助微等方面做出貢獻(xiàn)，但在經(jīng)濟(jì)增速下滑、管理不善、互聯(lián)網(wǎng)沖擊以及行業(yè)政策等多重因素的影響下，小貸行業(yè)不斷萎縮。
最近三年來，小貸行業(yè)經(jīng)歷了怎樣的變遷?小貸貸款余額為何又首現(xiàn)回升?
小貸公司減少322家
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)近三年數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，截至2017年6月末，小貸公司數(shù)量相比2015年頂峰減少了322家，從業(yè)人員減少了9216人。貸款余額在連續(xù)下降后首次出現(xiàn)回升，且此次回升刷新歷史紀(jì)錄達(dá)到9608.20億元，比此前的高點(diǎn)還多14億元。
從地區(qū)分布來看，2017年6月末貸款規(guī)模排名前五的地區(qū)分別是重慶、江蘇、廣東、浙江和四川，貸款余額分別為1217.40億元、942.80億元、839.40億元、680.60億元、622.60億元。其中，重慶小貸貸款余額首次突破千億，也是目前唯一一個(gè)貸款余額突破千億的地區(qū)。此前能達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)是江蘇，但江蘇小貸在2015年上半年規(guī)模達(dá)到高點(diǎn)1119.76億元后不斷下降，目前已不在千億地區(qū)之列。
有意思的是，重慶還是2017年上半年小貸貸款余額增加最多的地區(qū)，新增規(guī)模226億元，其次是廣東、吉林，分別增加163.20億元和32.80億元。江蘇則是2017年上半年小貸貸款余額減少最多的地區(qū)，減少了42.90億元。
從公司數(shù)量變化分地區(qū)來看，上半年吉林小貸公司增加最多，達(dá)69家，其次是廣東、重慶，分別增加了16家和6家。而2016年末這一格局是海南、廣東和重慶。
不過，從小貸公司平均貸款余額來看，重慶每家小貸公司平均貸款余額4.59億元居全國首位，其次是福建和浙江，分別為2.48億元和2.09億元。吉林平均值最低，為0.21億元。這一指標(biāo)，從另一個(gè)側(cè)面反映當(dāng)?shù)匦≠J公司的實(shí)力情況。
小貸生意不再劃算
“我們已經(jīng)著手在注銷部分地區(qū)的小貸公司。”一位產(chǎn)業(yè)集團(tuán)人士介紹。這樣的情況目前已十分普遍。“據(jù)我們了解，有地區(qū)上報(bào)的上百家小貸公司中，正常經(jīng)營的可能不到10家，而且有一些地方協(xié)會(huì)副會(huì)長單位都已經(jīng)不做業(yè)務(wù)了。”上述人士介紹，而此前，為了在各地開展業(yè)務(wù)，一些產(chǎn)業(yè)集團(tuán)在全國多個(gè)地方申設(shè)小貸公司。
2016年2月，廣東率先出臺(tái)小貸公司市場化退出指引。“行情好的時(shí)候，誰會(huì)能想到退出呢?現(xiàn)在市場寒冬，規(guī)范退出機(jī)制很有必要。”一位小貸行業(yè)協(xié)會(huì)人士指出。
上述協(xié)會(huì)人士認(rèn)為，當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)形勢下滑，且小貸公司融資壓力越來越大，但市場放貸價(jià)格不斷下降，加上銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)下沉，互聯(lián)網(wǎng)渠道的沖擊，線下小貸公司的競爭越來越激烈。
而此前，小貸公司是民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的主渠道，也有通過小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的期盼，小貸公司不斷設(shè)立。據(jù)中貸協(xié)統(tǒng)計(jì)，截至2016年2月，民營投資或控股的小貸公司占比達(dá)95.31%。加上市場小微金融服務(wù)嚴(yán)重不足，資金需求很強(qiáng)，小貸公司的利潤空間也不錯(cuò)。
另一位小貸行業(yè)人士指出，小貸公司的業(yè)務(wù)資質(zhì)本身有一定缺陷。小貸公司普遍杠桿率為50%，但絕大多數(shù)小貸公司除股東出資外很難獲得銀行授信等其他渠道的資金，行業(yè)平均杠桿率僅11.3%。小貸公司資本占用很高，而資本回報(bào)又太低。
部分小貸公司管理粗放也備受詬病。多位受訪行業(yè)人士均提到，在2014年之前經(jīng)濟(jì)形勢較好時(shí)期，許多小貸公司大做房地產(chǎn)企業(yè)融資以及大額企業(yè)融資，風(fēng)控粗放且缺少抵押擔(dān)保，隨著形勢迅速扭轉(zhuǎn)，往往幾筆業(yè)務(wù)就能拖垮小貸公司。
互聯(lián)網(wǎng)“救了”小貸
行業(yè)退出潮下，重慶和廣東地區(qū)逆勢搶鏡。
“我的了解是，和全國形勢相似，重慶本土線下小貸公司活躍的也不算多。”重慶小雨點(diǎn)網(wǎng)貸總經(jīng)理林堅(jiān)諾告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。但重慶和廣東作為互聯(lián)網(wǎng)小貸的重地，貸款規(guī)模增長即來源于此。
從重慶發(fā)端，互聯(lián)網(wǎng)小貸目前在全國各地開花。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國已發(fā)放164張互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。重慶的互聯(lián)網(wǎng)小貸發(fā)起人中更是包括了阿里巴巴、京東、百度、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，廣州則吸引31家上市公司設(shè)立35家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，包括唯品會(huì)、拉卡拉、途牛、同程旅游、眾信國旅等。
盡管沒有官方統(tǒng)計(jì)，但一些數(shù)據(jù)可見端倪:上半年阿里小貸和阿里微貸的借唄、花唄專項(xiàng)計(jì)劃共發(fā)行規(guī)模達(dá)958億元，小米貸款近期獲得上交所30億元注冊(cè)制ABS發(fā)行額度，唯品金融今年一季度消費(fèi)貸累計(jì)發(fā)放118億元，供應(yīng)鏈貸款累計(jì)48億元……
“互聯(lián)網(wǎng)小貸需要極強(qiáng)的資金實(shí)力，金融辦要求注冊(cè)資本是3億元，但是在全國范圍開展業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要實(shí)力雄厚的股東。而且線上開展業(yè)務(wù)最好自建技術(shù)團(tuán)隊(duì)，線上風(fēng)控能力要求很高。”林堅(jiān)諾表示。
盡管互聯(lián)網(wǎng)小貸新入場者巨頭云集，多數(shù)具有很強(qiáng)的資本實(shí)力和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能力。但多地金融辦無序批復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)已被監(jiān)管部門警覺。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，銀監(jiān)會(huì)正在研究網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)的相關(guān)指導(dǎo)意見，已經(jīng)形成相應(yīng)的草案。
【來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道】
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