校園貸幾經(jīng)風(fēng)云變幻，那些曾經(jīng)的巨頭都去哪兒了？金融
從星火燎原到幾乎銷聲匿跡，校園貸最近兩年的境遇可謂冰火兩重天。
從星火燎原到幾乎銷聲匿跡，校園貸最近兩年的境遇可謂冰火兩重天。
在好社交、愛自由、拼時(shí)尚的90后身上，校園貸仍然有大量的利益增長(zhǎng)點(diǎn)可以挖掘，但是監(jiān)管之手已經(jīng)把大量的網(wǎng)貸平臺(tái)攔在了門檻之外。
風(fēng)云莫測(cè)，校園貸究竟變數(shù)幾何？窮則思變，曾經(jīng)的巨頭們?cè)趬毫χ掠肿龀隽嗽鯓拥霓D(zhuǎn)型？當(dāng)然，轉(zhuǎn)型之路的成功與否現(xiàn)在斷言還為時(shí)尚早，我們不妨靜觀其變。
校園貸行業(yè)之變局
1、校園貸的興起與隱患叢生
繼2009年大學(xué)生信用卡被銀監(jiān)會(huì)叫停之后，校園借貸悄然興起。雖然大學(xué)生沒有穩(wěn)定的收入來源，但在消費(fèi)升級(jí)的大背景下，購(gòu)物、創(chuàng)業(yè)、助學(xué)、培訓(xùn)等一系列消費(fèi)需求仍然使大學(xué)生對(duì)資金的渴求有增無減。
據(jù)《2016大學(xué)生消費(fèi)觀念調(diào)查報(bào)告》顯示，五年以前月支出不到500元的大學(xué)生比例將近四成，如今近四成的大學(xué)生開銷在1000元-1500元之間。
來自網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)則顯示，截至2015年，成立了108家校園貸平臺(tái)（參見圖1），2016年校園貸規(guī)模突破了800億元。
校園貸主要通過分發(fā)傳單、校園代理進(jìn)行擴(kuò)張。例如，校園代理每單提成在30-40元，相比于大學(xué)生動(dòng)輒借款上千甚至過萬而產(chǎn)生的高額利息，推廣成本可謂十分低廉，再加上用戶定位精準(zhǔn)，以現(xiàn)金貸和消費(fèi)分期為主的校園貸產(chǎn)品自2015年開始流行。大學(xué)生的消費(fèi)欲望被一步步激發(fā)，但同時(shí)也為隨之而來的亂象埋下了隱患。
由于許多大學(xué)生不具備財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)信用消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)缺乏了解，大量非法機(jī)構(gòu)與個(gè)人以低門檻貸款或者虛假宣傳誘導(dǎo)學(xué)生，使之陷入超前消費(fèi)、過度消費(fèi)和多頭借款的困境。
同時(shí)，“利滾利”等高利貸償還方式將償付鏈條延伸到學(xué)生的關(guān)系和家庭之中，讓學(xué)生迫于暴力催收產(chǎn)生的負(fù)面影響而買單。
2、強(qiáng)監(jiān)管的到來與行業(yè)洗牌
2016年校園貸惡性事件頻發(fā)，裸條事件、欠貸自殺的新聞?lì)l頻曝出，引發(fā)監(jiān)管關(guān)注，一系列監(jiān)管措施雷霆出擊。
2016年4月，教育部與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》，明確要求針對(duì)不良校園網(wǎng)貸建立日常檢測(cè)、實(shí)時(shí)預(yù)警、應(yīng)對(duì)處置等機(jī)制。
2016年8月，“停、移、整、教、引”五字整改方針出臺(tái)。
2016年10月，銀監(jiān)會(huì)、中央網(wǎng)信辦、教育部、工信部、公安部與工商總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園網(wǎng)貸整治工作的通知》，要求相關(guān)部門提供有關(guān)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的登記、公示、監(jiān)管信息。
2017年4月，銀監(jiān)會(huì)再度出臺(tái)《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》，明確禁止向未滿18歲的在校大學(xué)生提供網(wǎng)貸服務(wù)。
2017年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合教育部以及人力資源社會(huì)保障部發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，一方面責(zé)令網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)一律退出校園貸業(yè)務(wù)，并制定時(shí)間表，另一方面允許商業(yè)銀行和各政策性銀行嘗試正規(guī)、陽(yáng)光的校園貸服務(wù)。隨后，中國(guó)銀行和建設(shè)銀行廣東省分行分別推出“中銀E貸·校園貸”和“金蜜蜂校園快貸”，以低息為特征的新校園貸業(yè)務(wù)滿足了六部委風(fēng)險(xiǎn)可控的要求。
至此，各網(wǎng)貸平臺(tái)與校園貸業(yè)務(wù)基本絕緣，行業(yè)大洗牌時(shí)代徹底到來。人們不禁要問：那些曾經(jīng)的校園貸巨頭，還好嗎？
主流平臺(tái)之生存現(xiàn)狀
能做巨頭的，從來都不是懵懂小孩，在暴風(fēng)雪壓境之下，他們已走在轉(zhuǎn)型避險(xiǎn)的道路上。來看幾個(gè)轉(zhuǎn)型經(jīng)典案例：
1、趣分期
2014年3月正式上線的趣分期是一家針對(duì)在校大學(xué)生提供分期消費(fèi)貸款的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)。
據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，趣分期重點(diǎn)布局北京、上海、廣東、山東、湖北、四川、云南等高校數(shù)量龐大的省市，在2015年就已經(jīng)覆蓋3000多所大學(xué)，擁有超過5000名校園代理和超過10000名兼職員工。
另?yè)?jù)相關(guān)公告顯示，趣分期在2016年1-7月的營(yíng)業(yè)收入為4.78億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.57億元。趣分期的代表性校園貸產(chǎn)品如下所示。
在完成Pre-IPO系列首期約30億融資后，趣分期平臺(tái)升級(jí)為“趣店集團(tuán)”。 2016年7月的融資發(fā)布會(huì)上，該集團(tuán)宣布出資1億元人民幣成立“趣助學(xué)”基金，旨在幫助貧困大學(xué)生順利完成學(xué)業(yè)，待畢業(yè)后開始分期免息還款。
也是在這一年，趣店集團(tuán)開始謀求轉(zhuǎn)型，原因有二：
一是校園監(jiān)管大幕拉開，網(wǎng)貸前景不容樂觀；
二是校園貸業(yè)務(wù)因激烈的競(jìng)爭(zhēng)已是一片紅海，而學(xué)生也總有畢業(yè)的一天，CEO羅敏深感進(jìn)一步開拓用戶的必要。
轉(zhuǎn)型后的趣店集團(tuán)于2016年9月宣布退出校園分期市場(chǎng)，專注于非信用卡人群的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，提供商品分期與現(xiàn)金分期。其中，商品分期主營(yíng)3C、運(yùn)動(dòng)戶外、美容美妝、服飾等商品類目，現(xiàn)金分期通過審核后最高可貸款20萬元。這些產(chǎn)品的特征是低額度、短周期，符合藍(lán)領(lǐng)用戶的消費(fèi)場(chǎng)景和償還能力。
據(jù)其公開資料披露，趣店集團(tuán)目前擁有超過3000萬的用戶群，2016年的交易額已達(dá)300億。
2、分期樂
2013年8月成立的分期樂，是中國(guó)分期購(gòu)物商城模式的開創(chuàng)者，如今已發(fā)展成為與趣分期分庭抗禮的互金獨(dú)角獸。
當(dāng)校園貸開展得如火如荼之時(shí)，分期樂的業(yè)務(wù)擴(kuò)張也十分迅速，彼時(shí)其交易規(guī)模以平均每個(gè)月100%的幅度高速增長(zhǎng)，擁有400萬注冊(cè)用戶，月交易額突破20億。
根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2015年上半年分期樂所覆蓋的高校數(shù)量同比增長(zhǎng)334.9%，達(dá)2888家，全國(guó)地推人員超過20000名。易觀國(guó)際2016年1月發(fā)布的《中國(guó)校園消費(fèi)金融市場(chǎng)專題研究報(bào)告》顯示，分期樂用戶體驗(yàn)占比72.4％，用戶消費(fèi)意愿占比66.3％，所占市場(chǎng)份額遠(yuǎn)超其他幾家。排名第二的趣分期在這兩項(xiàng)的數(shù)字分別為38.6％和34.9％。
分期樂的校園貸產(chǎn)品主要是分期樂信用錢包，可用于分期購(gòu)物、話費(fèi)一卡通等充值服務(wù)、取現(xiàn)服務(wù)、O2O商戶交易服務(wù)（例如通過“餓了么”外賣平臺(tái)訂餐）。2016年4月，分期樂平臺(tái)增加了能凸顯生活品質(zhì)的輕奢品牌，意在吸引白領(lǐng)等互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)群體，深耕年輕人消費(fèi)金融市場(chǎng)。同年10月，分期樂升級(jí)為“樂信集團(tuán)”，截至當(dāng)年年底，分期樂平臺(tái)累計(jì)服務(wù)用戶超過1200萬人。
與趣分期不同的是，轉(zhuǎn)型后的分期樂并沒有完全放棄學(xué)生群體。
首先，憑借著自身的電商平臺(tái)和第三方提供的物流配送，分期樂網(wǎng)上購(gòu)物的經(jīng)營(yíng)模式可以獨(dú)立于校園貸而存在。分期樂擁有線下34個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，支持上門自提，248個(gè)城市能夠送貨上門，基本覆蓋全國(guó)高校，這一體系在后續(xù)的轉(zhuǎn)型中仍然有用武之地。
其次，分期樂還與銀行合作，重返校園業(yè)務(wù)。據(jù)媒體報(bào)道，分期樂與工商銀行聯(lián)合開發(fā)了名為“工銀分期樂聯(lián)名卡”的校園信用卡，于2017年6月6日在南京大學(xué)、武漢大學(xué)、中山大學(xué)、深圳大學(xué)、四川大學(xué)、華中科技大學(xué)等九所高校啟動(dòng)線下試點(diǎn)。該聯(lián)名卡在有效期內(nèi)可免除全部年費(fèi)，并且疊加業(yè)內(nèi)最長(zhǎng)的56天免息期限。
在未來，預(yù)計(jì)這種“銀行+互聯(lián)網(wǎng)分期電商”的合作模式將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。目前，樂信集團(tuán)積極布局如表2所示的四大業(yè)務(wù)，希望打造集電商消費(fèi)、金融服務(wù)、資產(chǎn)管理與信用評(píng)估為一體的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融集團(tuán)。
3、名校貸
名校貸是麥子金服旗下一家專注于高學(xué)歷年輕人微創(chuàng)業(yè)、教育培訓(xùn)和消費(fèi)借貸服務(wù)的平臺(tái)，于2013年12月由諾諾鎊客開始運(yùn)營(yíng)。截止2015年底，名校貸業(yè)務(wù)已覆蓋全國(guó)2586所高校，服務(wù)近3000萬大學(xué)生，在本科以上大學(xué)生現(xiàn)金借貸領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率為63%。
受益于校園貸業(yè)務(wù)的風(fēng)靡之勢(shì)與自主研發(fā)的“水滴”風(fēng)控系統(tǒng)，名校貸不到50個(gè)人的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)在成立2年內(nèi)創(chuàng)造了年化70億元的累計(jì)交易額。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)金融行業(yè)的壞賬率約為2.85%，而名校貸的借款綜合違約率約為0.048%，債權(quán)的安全性能夠在極大程度上得到保障。
名校貸在兩個(gè)方面與趣分期、分期樂有較大差異：
其一，雖然趣分期、分期樂也為專科生開設(shè)了貸款服務(wù)，但名校貸提供的額度最高。趣分期的現(xiàn)金借款最高額度是1999元且使用完不能再次購(gòu)買；分期樂的現(xiàn)金借款最高額度為3000元；名校貸于2015年9月正式上線了“名校貸專科包”，最高額度可達(dá)10000元。
其二，名校貸的資金放貸定位顯著區(qū)別于趣分期和分期樂。名校貸秉承“實(shí)踐金融”的理念，設(shè)立了100萬元的“大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金”，并與共青團(tuán)推動(dòng)的青少年新媒體訓(xùn)練營(yíng)（簡(jiǎn)稱“青創(chuàng)”）合作，專款專項(xiàng)扶植優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。在申請(qǐng)名校貸的借款原因中，（微）創(chuàng)業(yè)用途達(dá)到了41%（參見圖3）。
一個(gè)值得注意的轉(zhuǎn)變是，2017年4月，名校貸官網(wǎng)發(fā)布公告稱將于7月1日暫停新增校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而向校園公益事業(yè)邁出新步伐。根據(jù)官網(wǎng)信息，名校貸已贊助1596個(gè)高校社團(tuán)，后續(xù)也將傾力支持大學(xué)生實(shí)踐活動(dòng)。
綜上可見，趣分期的轉(zhuǎn)型好比《紅樓夢(mèng)》里的一句判詞——“需要退步抽身早”，對(duì)校園網(wǎng)貸再無顧念；分期樂的轉(zhuǎn)型好比《水滸傳》里的梁山好漢最終接受了招安——與正規(guī)軍銀行聯(lián)合發(fā)展校園貸業(yè)務(wù)；名校貸的轉(zhuǎn)型好比《三國(guó)演義》赤壁之戰(zhàn)前的等待東風(fēng)——暫停校園網(wǎng)貸但并未全面終止，以待時(shí)機(jī)。
但無論采取哪種策略，校園貸業(yè)務(wù)越來越像一個(gè)回憶、一種念想。他們的未來在校園之外，在白領(lǐng)市場(chǎng)，只不過，這是另外一個(gè)江湖，真正的強(qiáng)手如林、白熱化競(jìng)爭(zhēng)，命運(yùn)會(huì)如何，誰也說不好。
好在，時(shí)間會(huì)給我們一個(gè)答案。
【來源：蘇寧金融研究院】
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