長城汽車困在百萬輛快訊
重度依賴俄羅斯市場的哈弗汽車，國內市場遇到了麻煩。
重度依賴俄羅斯市場的哈弗汽車，國內市場遇到了麻煩。
6月份，哈弗品牌銷售47729輛，同比下滑19.11%。
該品牌沒有拆分國內和國際市場銷量，6月份，哈弗俄羅斯銷售15210輛，占哈弗全球總銷量的32%。俄羅斯以外市場（主要是國內），哈弗銷量同比下滑36%。
上半年，哈弗品牌銷售29.97萬輛，同比增長2.42%，其中27%來自俄羅斯。俄羅斯以外市場，哈弗半年銷量同比下滑14%。
01 國內份額走低
哈弗銷量是長城汽車整體業績表現晴雨表，長城汽車國內整體銷量表現也出現頹勢。
根據中國汽車工業協會和長城汽車公布的數據，2021-2023年，長城汽車國內乘用車的市占率（長城汽車數據包括皮卡）分別為5.28%、3.8%和4.17%，盡管2023年市占率有所提升，但今年1-5月份又回到2022年的水平3.8%，這也是近10年來，長城汽車在國內市場表現最差的數據。
盡管今年上半年全行業數據還沒有公布，但從已經公布銷量的幾家頭部車企來看，長城汽車銷量增長是頭部中較差的。1-6月，長城汽車銷售55.97萬輛，同比增長7.9%。而其它幾家中國品牌，吉利汽車增長24%，比亞迪增長28.46%、奇瑞集團增長48.4%。
不僅今年上半年，長城汽車增長乏力，事實上，長城汽車銷量規模近年來一直沒有實質性突破。
自2016年長城汽車銷量突破100萬輛后，8年間，3年銷量在111萬-128萬輛之間搖擺，其余5年均在110萬輛以下徘徊。
從長城汽車目前的增長態勢來看，今年的銷量規模也很難取得實質突破。
8年前，百萬輛規模的長城汽車遙遙領先于比亞迪的49萬輛、吉利的76萬輛和奇瑞的70萬輛。如今，比亞迪去年突破300萬輛，吉利控股集團和奇瑞集團今年有望突破300萬輛和200萬輛，它們已經遠遠地把長城汽車甩在了身后。
就像那些高增長的企業，很難找到一兩條最本質的增長因素，長城汽車陷入百萬輛魔咒不能自拔，也很難找到本質原因。
至少別人都在“出老千”肯定不是。
可以肯定的是，汽車產業的規模化即競爭力，就像比亞迪邁過300萬輛門檻后，其競爭力上了一個臺階，在很多細分市場有了定價權，可以任意殺伐決斷。
長城汽車如果不能走出百萬輛困境，和其它車企的規模繼續拉大，那么也將徹底失去競爭力。
02 利潤奶牛俄羅斯
上半年，長城汽車銷量沒有真正起色，但一季度財務數據卻很亮眼，長城汽車實現凈利潤32.28億元，同比增長1752.55%，實現營業收入428.6億元，同比增長47.6%。
在長城汽車的一季度財報，沒有拆分利潤數據，具體構成還不得而知。
2022年，俄羅斯哈弗公司為長城汽車貢獻近三分之一凈利潤，2023年，該公司凈利潤又占長城汽車扣非凈利潤約三分之一。2023年上半年，如扣除來自俄羅斯的利潤，長城汽車已經處于盈虧邊緣。
今年一季度哈弗俄羅斯銷量增長135.1%，半年銷量增長111.3%，今年哈弗俄羅斯業務大概率還會為長城汽車貢獻不菲的利潤。
長城汽車把公司一季度利潤增長歸結為“報告期內整車銷量增長及單車收入提升”。
哈弗正在變為重度依賴俄羅斯的品牌，而長城汽車利潤，俄羅斯的來源比重也在提升，這是長城汽車經營出現的新情況，未來會對其產生怎樣的影響還有待觀察。
長城汽車是一家有獨立思考能力的公司，從早年專注深耕SUV領域，到目前打造品類創新，都作出了可圈可點的成績。
在新能源、智能化變革的歷史進程中，長城汽車目前并沒借到行業巨變東風，沒有實現量變，更沒有質變。
未來一段時間，其混動產品和全新哈弗H6的表現將成為其突圍的關鍵。
混動領域的Hi4是其新能源殺手锏，當初喊出的四驅性能兩驅價，并沒有實質落地；而哈弗H6從2016年最高月銷8萬輛，退化到目前月銷不到萬輛。
而純電正在變為長城汽車越來越短的短板。
這就是長城汽車的百萬輛困境。
未來幾個月，如果銷量沒有改觀，董事長魏建軍在2020年初提到的“長城汽車挺得過明年嗎，我看命懸一線”，用在那時會比較貼切。
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