181家！泰康人壽年內大瘦身，罰單與投訴并存，企業合規任重而道遠觀點
近年來，泰康人壽按下優化的“加速鍵”。從行業整體來看，這是保險公司的共性問題，在“提質增效”大背景下，線下營銷部的服務職能逐漸被弱化，眾多險企紛紛收縮調整，掀起了一場“優化潮”。而泰康人壽未能獨善其身。但相比之下，其裁撤的頻率更高、范圍更廣，呈現出密集且量大的特點。
近年來，泰康人壽按下優化的“加速鍵”。從行業整體來看，這是保險公司的共性問題，在“提質增效”大背景下，線下營銷部的服務職能逐漸被弱化，眾多險企紛紛收縮調整，掀起了一場“優化潮”。而泰康人壽未能獨善其身。但相比之下，其裁撤的頻率更高、范圍更廣，呈現出密集且量大的特點。
年內大瘦身
6月24日，山東金融監管局發布的行政許可批復顯示，同意撤銷泰康人壽保險有限責任公司山東濟南刁鎮營銷服務部、桑梓店營銷服務部；臨沂金融監管分局同意撤銷泰康人壽保險有限責任公司山東臨沂楊家坡營銷服務部。
圖源：山東監管局
同日，威海監管分局同意撤銷泰康人壽保險有限責任公司山東威海人和營銷服務部、苘山營銷服務部、澤庫營銷服務部。
而類似如此體量的裁撤，對于泰康人壽而言，早已是常態。
據不完全統計，截至目前，泰康人壽年內已撤銷181家分支機構，近六年累計撤銷超1200家，覆蓋多個省份。今年來，“裁撤潮”迅速蔓延。從江西分公司撤銷南義營銷服務部，到山東三家營銷部等多家分支機構，涉及河南、四川、遼寧等多個省市。
大量分支機構被撤銷，符合“提質增效”趨勢。傳統線下網點運營成本高企，尤其三、四線城市及縣域市場，但保費產出邊際效益持續遞減。年報數據顯示，2024年泰康人壽營業支出達2671億元，同比增長17%；而關閉低效機構能直接減少租金、人力等固定開支。年報顯示，現金流表中“支付給職工及為職工支付的現金”從2023年的約69億元降至64億元，減少了近5億元。
圖源：2024年年度信息披露報告
“大裁撤”不僅僅是為了“降本增效”，也是戰略轉型的必然選擇。具體而言，這是從傳統壽險商業模式向“新壽險”模式突圍的關鍵一躍。
從客戶結構來看，泰康的核心客群已轉向高凈值人群，傳統下沉市場戰略不再奏效。以集團旗下“泰康之家”為例，入住資格需投保超200萬元的“幸福有約”產品，月均費用過萬。如此門檻，在三、四線城市缺乏廣泛支撐，導致河南、四川等人口大省成為分支機構裁撤的重災區。由此可見，裁撤是資源從普惠市場向高凈值市場轉移的物理表現。
業績承壓
伴隨著“大裁撤”，泰康人壽的業績承壓顯著。最新償付能力報告顯示，截至2025年一季度末，公司實現保險業務收入700.26億元，同比下降17.81%，行業排名由第4位跌至第6位；凈利潤實現55.91億元，同比大幅增長214.43%。
拉長時間維度，“增收不增利”的現象愈加凸顯。2021年—2024年，泰康人壽的保險業務收入分別為1647.2億元、1708.4億元、2031.88億元及2283.24億元；對應的凈利潤分別為228.35億元、108.95億元、137.43億元及147.19億元。
與此同時，公司投資端壓力加劇。2024年公司的凈資產收益率為11.31%，總資產收益率為0.88%，投資收益率為3.22%，而2025年一季度這三項指標分別為1.57%、0.13%、0.91%，均較上一季度有所下降。
償付能力指標亦有所下滑。截至今年一季度末，公司的核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率分別為220.49%、321.42%，雖符合監管要求，但環比分別下降了10.85個百分點及13.22個百分點。
多重承壓背后，是消費者的大規模退保。Wind數據顯示，2024年退保金額排名前十的產品中，泰康人壽旗下三款主力產品赫然在列：包括“泰康贏家人生終身壽險”（投資連結型）、“泰康鑫賬戶（至尊版）終身壽險”（萬能型）以及“泰康附加財富贏家定期壽險”（萬能型）。這三款產品的退保金額分別達到51.16億元、34.11億元和25.82億元，合計超過百億元。其中，“贏家人生終身壽險”年度退保率達19.53%。
2024年四季度償付能力報告顯示，一款名為“泰康附加健康人生B款重大疾病定期保險”的年度退保規模高達187.97萬元，年度累計綜合退保率高達97.03%。
圖源：2024年第四季度償付能力報告
罰單與投訴并存
百億退保壓頂，進一步引發信任危機。黑貓投訴平臺顯示，截至目前，涉及泰康人壽的詞條共6618條，主要包括“退款”“退保”“夸大宣傳”等關鍵詞。
近日，一起消費者投訴引發熱議。據“央廣網”報道，山東濟南消費者俎先生投訴稱，2013年及2017年在泰康人壽業務員推銷下購買兩款分紅險，分別名為“泰康財富人生E款年金保險（分紅型）”“泰康鑫享人生年金保險（分紅型）”，業務員承諾“交滿年限可退還本金”“利率高于銀行”，但實際退保僅能拿回6萬多元，而俎先生已交保費超9萬元。
按照行業規定，若要退還保費，須滿足以下規定：在猶豫期內，簽收合同次日零時起10日內申請，扣除不超過10元工本費后可全額退保；猶豫期后，向保險公司申請，退還合同終止時的現金價值。現金價值是根據精算原理計算的保單價值，初期通常低于已交保費，退保會導致損失。
針對此事，涉事業務員王某某回應稱：“我當時的理解是，不是說‘返還本金’，而是到期之后可以把錢取出來。”當被問及是否按照公司規定的話術進行銷售、是否存在誤導行為時，他表示時間太久，已經記不清具體措辭。記者進一步詢問其是否曾認真研讀過保險條款，他坦言：“正常做保險的業務員其實也很難看懂那些合同內容。”無疑暴露出公司在銷售培訓與合規管理方面存在嚴重漏洞。
圖源：央廣網
俎先生還提供了與王某某的微信聊天記錄截圖。在交流中，后者對這兩款產品的介紹頗具誘惑性。例如，稱“財富人生E款”只要繳費滿20年就能拿回本金，利率比銀行存款更高，孩子上學、結婚等關鍵階段還能支取相應資金；“鑫享人生”則被描述為“有病治病，無病存錢”，同樣強調“交滿即可取出”的特點。顯然，業務員話術強化了消費者對產品收益的期待，弱化了風險提示。對此，泰康人壽回應稱業務員話術屬“個人行為”，拒絕擔責。
監管罰單也接踵而至。2025年一季度，泰康人壽全系統受到監管部門處罰的分支機構有6家，包括1家分公司，3家中支公司，2家支公司/營銷部，累計罰款金額近60萬元。
面對重重挑戰與考驗，泰康人壽能否迎難而上，不僅在于其是否能夠迅速調整策略、優化內部管理，更在于能否在變革中找到新的增長點，重塑市場信心。
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