肖磊:中國正在攜區(qū)塊鏈下一盤關(guān)乎金融命運的大棋區(qū)塊鏈
由央行數(shù)字貨幣研究所,以及旗下深圳金融科技有限公司所主導(dǎo)的,在整個證券、票據(jù)、銀行等金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用將逐步落地。
兩個多月前的6月27日,我在公眾號寫了一篇分析,標(biāo)題是:“中國已做好發(fā)行數(shù)字貨幣的所有準(zhǔn)備”,其中大體說了一下中國在數(shù)字貨幣方面的研究進(jìn)展和實際突破。
其實在我寫這篇分析的十天前,也就是6月15日,“中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所”在深圳福田成立了一家落地的技術(shù)公司,名字叫“深圳金融科技有限公司”,其營業(yè)范圍為:“金融科技相關(guān)技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù);金融科技相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)與運行維護(hù)。”
但大家實際看到這個消息,是在兩個多月后的9月4日,因為從核準(zhǔn)日期到網(wǎng)站可以查詢,還要一段時間。
深圳金融科技有限公司,是“中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所”唯一一家,也是第一家全資控股公司,也就是說,“中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所”從理論研究已經(jīng)進(jìn)入到了市場化運作階段,而且動作之快是市場始料未及的,這背后可能蘊藏著一個國家級重大的規(guī)劃。
尤其是進(jìn)入七月以來,政府在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的監(jiān)管政策開始收緊,一方面是因為基于虛擬幣的各類集資詐騙問題,以及熊市下跌之后,訴訟如潮水般涌來,監(jiān)管部門擔(dān)心引發(fā)更大的群體事件或金融風(fēng)險,開始收緊。但政策制定者比誰都明白,從國家金融戰(zhàn)略的角度講,金融科技是大趨勢,區(qū)塊鏈可以說是金融科技領(lǐng)域的一顆明珠,如何去其糟粕留其精華,就需要國家部門來主導(dǎo)方向,甚至直接介入市場。
到了今年的7月2日,我收到了一條來自媒體朋友的信息,他的第一句話是:“我聽說央行數(shù)字貨幣研究所的姚前去當(dāng)中證金融研究院黨委書記了”,緊接著又說,“一定程度上,說明上面對數(shù)字貨幣的事情有點變了”。我把我們的對話截圖發(fā)出來,大家可以看一下。
我相信這是整個區(qū)塊鏈領(lǐng)域除了政策制定者之外,市場獲得的最早的一個信息,因為直到8月31日,各大財經(jīng)媒體才爆出,“姚前有望出任中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司總經(jīng)理一職”的消息,而且用的詞還是:“記者從多個渠道獨家獲悉”,整整晚了一個月。在這里感謝我那位媒體朋友,就不提他名字了。
這個消息之后,我思考了很久,一直沒有想明白,難道真的是因為不看好數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈?中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一把手,實際上并不是一個閑職,這是實實在在的負(fù)責(zé)中國幾大證券交易所結(jié)算的公司,姚前的赴任應(yīng)該是另有目的。
實際上就在今年年初,上海票據(jù)交易所數(shù)字票據(jù)交易平臺實驗性生產(chǎn)系統(tǒng)成功上線試運行,數(shù)家銀行在數(shù)字票據(jù)交易平臺實驗性生產(chǎn)系統(tǒng)順利完成基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。該平臺由上海票據(jù)交易所會同央行數(shù)字貨幣研究所,組織中鈔信用卡公司、工商銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行和杭州銀行共同開展基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)交易平臺建設(shè)相關(guān)工作。票據(jù)行業(yè)那種屢次出現(xiàn)大案要案的時代可能已經(jīng)結(jié)束了。
數(shù)字票據(jù)交易所已經(jīng)成功運行了超過9個月,其中沒有出現(xiàn)任何問題,把原來紙質(zhì)票據(jù)市場的各類問題都解決得差不多了,這就給區(qū)塊鏈技術(shù)在其他金融交易市場的擴展,提供了一個非常現(xiàn)實的案例。
至此,我對中國政策層面關(guān)于數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的發(fā)展和監(jiān)管路徑開始清晰起來。
確實,就在六月末之后,姚前基本上不再發(fā)表關(guān)于數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的很多學(xué)術(shù)或觀點,姚所長對數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的對外觀點,在6月中旬戛然而止。這個信號并不是因為上面對區(qū)塊鏈政策的轉(zhuǎn)變,而是有其自身的考慮,首先肯定是擔(dān)心如果官方持續(xù)發(fā)表關(guān)于數(shù)字貨幣或區(qū)塊鏈的看法,將會加大市場對這個領(lǐng)域的盲目關(guān)注,很容易被一些炒作者利用。
另一方面,上面肯定是要實打?qū)嵉耐苿訁^(qū)塊鏈實際的應(yīng)用,也就是多做少說,因為姚所長停止發(fā)表數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的研究觀點的同時,深圳金融科技公司成立,姚所長調(diào)任中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的安排估計也已確定。
既然在票據(jù)交易市場已經(jīng)成功的證明了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融交易領(lǐng)域的作用,尤其是在降低“做假、欺詐”等證券市場最常見的違法犯罪問題上,區(qū)塊鏈可能會帶來新的解決辦法,在提升整個證券市場的監(jiān)管效率方面,預(yù)計會有本質(zhì)性提升。
也就說,姚所長去了中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司之后,很有可能會跟深圳金融科技公司,建立非常緊密的技術(shù)服務(wù)關(guān)系,深圳金融科技公司將可能給中國整個證券市場提供很好的區(qū)塊鏈解決方案,這牽扯到數(shù)據(jù)安全和監(jiān)管效率問題,必須是政府自己做,很難委托給社會性區(qū)塊鏈公司。
當(dāng)然,要想把區(qū)塊鏈引領(lǐng)的這種記賬和數(shù)據(jù)采集及運作方式成為未來金融和證券監(jiān)管市場的重要一環(huán),那么法律層面就要有所體現(xiàn)。
果不其然,就在近日,《最高人民法院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)法院審理案件若干問題的規(guī)定》公布,根據(jù)公文,《規(guī)定》將自2018年9月7日起施行。其中《規(guī)定》第十一條首次確認(rèn),電子簽名、可信時間戳、哈希值校驗、區(qū)塊鏈等可作為驗證電子數(shù)據(jù)真實性的技術(shù)手段。
很多投資者把這個信息只是當(dāng)作一個利好信息來看,其實更重要的理解是,未來央行的票據(jù)交易所,以及整個證券市場中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司未來使用的區(qū)塊鏈等數(shù)據(jù)模式,都將成為合法的證據(jù),這條規(guī)定,是給未來做監(jiān)管的時候,做證據(jù)準(zhǔn)備的。
不知道還有多少人記得,我在今年四月份發(fā)表的那篇分析,題目叫:“真正的頭號玩家進(jìn)場,區(qū)塊鏈行業(yè)要翻天覆地了”,其中我所映射的頭號玩家,實際上就是政府機構(gòu),雖然我講的是挖礦的事情,其實就是在說區(qū)塊鏈這個產(chǎn)業(yè),從那個時候開始,這盤大棋就已經(jīng)開始從政府手里落子了。
未來,有幾件事情是可以確定的。
首先,由央行數(shù)字貨幣研究所,以及旗下深圳金融科技有限公司所主導(dǎo)的,在整個證券、票據(jù)、銀行等金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用將逐步落地。央行發(fā)行數(shù)字貨幣的計劃可能會暫時擱置,并不是因為計劃有變,而是時機還不夠成熟,因為上面可能擔(dān)心這一計劃會刺激到更多虛擬幣炒作人群,加劇大家對各類數(shù)字貨幣的投機。但未來發(fā)行國家數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略應(yīng)該是清晰的,等到把整個區(qū)塊鏈領(lǐng)域的主導(dǎo)權(quán)、數(shù)字貨幣輿論掌控力等都“收編”之后,中國數(shù)字貨幣有望迎來更大膽的嘗試。
其次,對各類私營和民間的區(qū)塊鏈項目,以及“幣改”等,都會有比較清晰的管控政策,但具體執(zhí)行層面可能會形成一定的挑戰(zhàn),因為這個產(chǎn)業(yè)并不是中國獨創(chuàng),如果其他國家在區(qū)塊鏈行業(yè)的形態(tài)是“鏈”和“幣”共存,那么對于國內(nèi)只要“鏈”不要“幣”的環(huán)境會形成一個沖擊,畢竟市場本身存在對這類資產(chǎn)的共識和需求,這個如何權(quán)衡,就要體現(xiàn)一定的智慧。否則會把很多商業(yè)形態(tài)逼入地下灰色市場,更加難以監(jiān)管。
第三個是,大部分投資者和從業(yè)者對諸多金融問題的理解不夠深,區(qū)塊鏈未來引發(fā)的各類金融現(xiàn)象,實際上需要更多的教育機構(gòu)站出來普及和推動,因為技術(shù)本身并不能解決投資者的風(fēng)險認(rèn)知問題。比如股票等投資市場已經(jīng)在國內(nèi)存在接近三十年,但投資者教育問題依然面臨諸多挑戰(zhàn),更不要說新興的區(qū)塊鏈等數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域。未來如何在這個市場更好的做投資者的適當(dāng)性教育,降低盲目投資風(fēng)險,減少訴訟率,降低監(jiān)管層在這方面的擔(dān)憂,普及數(shù)字經(jīng)濟的高效生活方式等等,將是另一個需要重點做的事情,我本人也將會在這個領(lǐng)域不遺余力、繼續(xù)前行。
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