16年IPO長跑，東莞銀行能否圓夢？快訊
距離3月31日因財務(wù)資料過期而被中止IPO審核的三個月后，東莞銀行再次向深交所遞交招股書。這也是自2019年11月以來，東莞銀行第四次遞交招股書。
出品｜華博商業(yè)評論
6月29日，距離3月31日因財務(wù)資料過期而被中止IPO審核的三個月后，東莞銀行再次向深交所遞交招股書。這也是自2019年11月以來，東莞銀行第四次遞交招股書。
不過，東莞銀行的IPO之路最早可追溯至2008年。2008年，東莞銀行就計劃上市；2012年，東莞銀行被列入中國證監(jiān)會的首發(fā)申報上市的企業(yè)名單；2014年，東莞銀行因未完成預(yù)披露而被終止審查。2023年3月全面注冊制正式落地時，東莞銀行換道注冊制。
長達16年的IPO之路，東莞銀行這次能成功嗎？
2023年業(yè)績總體穩(wěn)定，但仍存在壓力
東莞銀行在最新的招股書中披露了2023年業(yè)績。2023年，東莞銀行實現(xiàn)營業(yè)收入105.87億元，同比增長3.0%；實現(xiàn)歸母凈利潤40.67億元，同比增長6.06%。
截至2023年末，東莞銀行總資產(chǎn)6289.25億元，同比增加16.81%；同期，東莞銀行發(fā)放貸款及墊款3277.27億元，同比增加12.84%
對比過往的數(shù)據(jù)，2020年至2022年，東莞銀行各報告期實現(xiàn)營業(yè)收入91.58億元、95.11億元和102.79億元，實現(xiàn)凈利潤28.76億元、33.20億元和38.33億元。東莞銀行近幾年業(yè)績增長穩(wěn)定。
但是受息差下行的大環(huán)境影響，東莞銀行的凈息差和凈利差均呈現(xiàn)下行的趨勢。2021年至2023年，東莞銀行各報告期凈息差分別為1.79%、1.67%、1.61%，凈利差分別為1.82%、1.72%、1.63%。
東莞銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也存在一定壓力。數(shù)據(jù)顯示，東莞銀行的撥備覆蓋率從2021年的259.48%下降至2023年的252.86%，低于同業(yè)可比上市銀行撥備覆蓋率317.47 %的平均值。截至2023年末，東莞銀行不良貸款率為0.93%，與2022年持平，不良貸款規(guī)模從2022年的27.15億元上升至2023年的30.46億元。
2023年訴訟案件、投訴量飆升，合規(guī)問題突出
東莞銀行的合規(guī)問題也無法忽視。
招股書顯示，2021年至2023年，東莞銀行的訴訟案件分別為1204件、1552件和3318件，訴訟本金分別為19.92億元、24.10億元和27.17億元。2023年，東莞銀行的訴訟案件翻了一倍。
在訴訟糾紛之外，東莞銀行還遭遇了不少消費者的投訴。根據(jù)東莞銀行的ESG報告，2022年該行共受理客戶投訴452件，其中銀行卡業(yè)務(wù)250件，占55.31%，貸款業(yè)務(wù)93件，占20.58%， 人民幣儲蓄業(yè)務(wù)11件，占2.43%。2023年，該行受理客戶投訴飆升至746件，其中銀行卡業(yè)務(wù)353件，占47.32%，貸款業(yè)務(wù)230件，占30.83%，理財業(yè)務(wù)23件，占3.08%。
另據(jù)統(tǒng)計，自2021年初至招股說明書簽署日，東莞銀行共收到11項行政處罰，累計罰款金額達586.73萬元。2024年開年以來，東莞銀行就收到2張罰單。今年3月，東莞銀行因東莞銀行因貸款業(yè)務(wù)嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則；貸款風(fēng)險分類不準確；強制借款人購買保證保險；金融服務(wù)違規(guī)收費，被罰款210萬元；4月，東莞銀行廣州分行因未辦妥抵押（預(yù)告）登記或抵押合同備案即發(fā)放個人住房按揭貸款被罰款35萬元。
股權(quán)分散問題仍沒有解決
對于東莞銀行上市影響最大的或許仍是其股權(quán)分散的問題。
東莞銀行在招股書中表示，該行不存在控股股東及實際控制人。截至本招股說明書簽署日，直接持有5%以上股份的股東共1家：東莞市財政局。另外，金控集團通過莞邑投資全資持有兆業(yè)貿(mào)易、中鵬貿(mào)易及銀達貿(mào)易；金控集團、兆業(yè)貿(mào)易、中鵬貿(mào)易及銀達貿(mào)易合計持有該行10.20%的股份。東莞市財政局和金控集團不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
事實上，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，東莞銀行第一次IPO被終止審查的原因就包括股權(quán)分散。有分析指出，股權(quán)分散存在的弊端一是不利于該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定，公司重大經(jīng)營決策的效率有可能被降低；二是可能被外部方收購股權(quán)，從而使該公司原有的戰(zhàn)略方針的持續(xù)性受到影響。
也有評論表示，股權(quán)分散雖然可以讓管理層決策更加自由，但也有可能出現(xiàn)管理層“監(jiān)守自盜”，股東難以約束的現(xiàn)象。東莞銀行是國有參股混合所有制企業(yè)，通過集中股權(quán)約束和防止國有資產(chǎn)流失可能是監(jiān)管部門的一個考慮。
東莞證券過會時或許仍會因為股權(quán)分散問題被質(zhì)詢。
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