四三九九招股書多處數(shù)據(jù)“打架” 面臨23起訴訟糾紛金融
此時(shí)的四三九九位列深市創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)第25位，排在其前面的21家企業(yè)，均已通過(guò)發(fā)審會(huì)，四三九九上會(huì)聆訊時(shí)間在望。上市前遭遇舉報(bào)，讓四三九九的IPO之旅再現(xiàn)波瀾。在2015年3月，四三九九便因…
此時(shí)的四三九九位列深市創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)第25位，排在其前面的21家企業(yè)，均已通過(guò)發(fā)審會(huì)，四三九九上會(huì)聆訊時(shí)間在望。上市前遭遇舉報(bào)，讓四三九九的IPO之旅再現(xiàn)波瀾。在2015年3月，四三九九便因申請(qǐng)文件不齊備等被證監(jiān)會(huì)中止IPO審查。
6月20日，一場(chǎng)“韭菜的名義”發(fā)布會(huì)，將正在排隊(duì)等候上市的網(wǎng)頁(yè)游戲公司四三九九拉到聚光燈下。曾是四三九九投資人的蔣和平、李勝利實(shí)名舉報(bào)四三九九IPO招股書隱瞞重大事項(xiàng)，欺詐發(fā)行。
面對(duì)舉報(bào)，6月20日，四三九九通過(guò)官方微博發(fā)表聲明，稱不存在任何欺詐隱瞞。舉報(bào)人則對(duì)新京報(bào)記者表示，其發(fā)布的信息均是真實(shí)的，有相應(yīng)證據(jù)予以證明，后續(xù)將不斷會(huì)有新證據(jù)爆出。
而除舉報(bào)人口中的隱瞞重大事項(xiàng)，新京報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，四三九九披露的IPO招股書中，還存在多處數(shù)據(jù)前后不一致情況。在招股書披露的報(bào)告期內(nèi)，四三九九還面臨多達(dá)23起的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟糾紛。
股權(quán)演變歷史成“疑案”
一段時(shí)隔近4年的往事，成為四三九九沖刺IPO的新阻礙。6月20日，上海鼎麟股權(quán)投資基金合伙企業(yè)的投資人蔣和平、李勝利，實(shí)名舉報(bào)四三九九隱瞞重大事項(xiàng)、欺詐發(fā)行。
四三九九源于2002年蔡文勝、張立二人出資設(shè)立的華域科技，注冊(cè)資本金102萬(wàn)元，蔡文勝占比81%，2012年，該公司整體變更為股份制公司，但股份結(jié)構(gòu)詳情并未公布。
蔣和平、李勝利稱其是上海鼎麟的出資人之一，上海鼎麟是為了投資四三九九成立的單項(xiàng)目基金，其工商資料顯示，股東名單中確有名為蔣和平、李勝利的自然人股東。
直到2014年四三九九進(jìn)行IPO預(yù)披露，其股份結(jié)構(gòu)才被外界所知。其中駱海堅(jiān)持股51.13%，為大股東、實(shí)際控制人，西藏晨麒持股23.7%，為第二大股東，李興平持股20.38%，為第三大股東。蔡文勝成為持股1.37%的小股東。該結(jié)構(gòu)一直保持到2016年6月四三九九招股書更新。
“對(duì)于這段時(shí)間發(fā)生的事情，四三九九不敢披露，因?yàn)橐坏┡叮蜁?huì)暴露他們是如何將我們的股份輸送給西藏晨麒的。”蔣和平、李勝利兩位舉報(bào)人的代理人范建華6月21日介紹，在2008年華域科技改組成廈門游家網(wǎng)絡(luò)時(shí)，蔡文勝持股為67%，駱海堅(jiān)、李興平各持股15%。在上海鼎麟2012年6月入股四三九九時(shí)，蔡文勝持有的股權(quán)為47%，駱海堅(jiān)持股增加到34%。
“彼時(shí)四三九九估值40億元，上海鼎麟以1.5億元出資持股3.75%。”范建華表示。在上海鼎麟入股不到半年，從2012年11月開始，A股IPO暫停長(zhǎng)達(dá)一年，四三九九2012年底申報(bào)IPO的計(jì)劃也擱淺。
“當(dāng)時(shí)，上海鼎麟等投資者被告知四三九九要回購(gòu)他們手中的股票，但當(dāng)時(shí)上海鼎麟的基金管理人邵曉舒和我們說(shuō)將來(lái)還可以再進(jìn)去，我們也就沒有太在意。”范建華稱。
2013年，上海鼎麟退資，之后沒能再次成為四三九九的股東，取而代之的是一家名為西藏晨麒的基金。這家成立于2013年的基金，一躍成為四三九九持股23.7%的第二大股東。在6月20日的聲明中，蔡文勝表示，其于2013年將持有的四三九九大部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給駱海堅(jiān)和西藏晨麒。蔡文勝與西藏晨麒之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，成為舉報(bào)人關(guān)注的焦點(diǎn)。
新京報(bào)獲得的證監(jiān)會(huì)對(duì)四三九九招股書反饋意見顯示，2012年8月18日，蔡文勝和駱海堅(jiān)經(jīng)協(xié)商草簽協(xié)議，蔡文勝同意按照不超過(guò)13億元的整體估值將發(fā)行人的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給駱海堅(jiān)。這一估值遠(yuǎn)低于上海鼎麟入股四三九九時(shí)的價(jià)格。據(jù)范建華介紹，彼時(shí)四三九九整體估值約40億元。
“如果蔡文勝股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)同樣也過(guò)低，那意味著西藏晨麒購(gòu)買蔡文勝手中股權(quán)的資金，多數(shù)來(lái)自上海鼎麟。”范建華表示。
對(duì)于舉報(bào)人陳述的問(wèn)題，6月20日，四三九九官方微博發(fā)布律師聲明，稱四三九九的股權(quán)結(jié)構(gòu)及歷史演變已按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和要求嚴(yán)格披露，不存在任何違法違規(guī)情形；四三九九IPO申報(bào)材料已按相關(guān)法律法規(guī)如實(shí)披露，不存在任何欺詐隱瞞。
但證券律師接受記者采訪時(shí)表示，按照證監(jiān)會(huì)IPO信息披露要求，發(fā)行人應(yīng)該詳細(xì)披露設(shè)立以來(lái)的股本形成和變化情況，四三九九的招股書中距離這一要求尚有差距。
對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)未納入關(guān)聯(lián)交易
新京報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，四三九九披露的IPO招股書中，還存在多處數(shù)據(jù)前后不一致情況。
在四三九九2016年6月披露的招股書關(guān)聯(lián)方介紹中，四三九九列舉了19家公司曾經(jīng)的董監(jiān)高及其控制或有重大影響的企業(yè)，這19家關(guān)聯(lián)企業(yè)均為曾經(jīng)擔(dān)任四三九九董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的蔡文勝及其妻子控制或者有重大影響的企業(yè)。
在關(guān)聯(lián)交易中，四三九九將蔡文勝旗下的美圖網(wǎng)、飛博共創(chuàng)、欣欣信息、同步網(wǎng)絡(luò)、享聯(lián)科技列為關(guān)聯(lián)交易方，并列出2013年的各類關(guān)聯(lián)交易。
但新京報(bào)記者注意到，一家名為云游控股的企業(yè)，四三九九在招股書中將其列為關(guān)聯(lián)企業(yè)，稱其是“蔡文勝妻子王寶珊及妻子的兄弟曾經(jīng)有重大影響的企業(yè)，從2011年到2014年，云游控股均是四三九九的第一大供應(yīng)商，2015年為第三大供應(yīng)商。但在關(guān)聯(lián)交易中，四三九九卻并沒有將與云游控股的交易納入。
不僅如此，對(duì)比四三九九2014年12月申報(bào)的IPO招股書與2016年6月更新版本，曾出現(xiàn)過(guò)多次數(shù)字不一致的情況。
在2014年版招股書中，2013年四三九九向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額為1.6億元，占當(dāng)年采購(gòu)總金額比重為50.65%。在2016年更新版招股書中，2013年前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額仍為1.6億元，但占比變成了51.75%。
同樣的情況還出現(xiàn)在四三九九的前五大客戶銷售額占比上。在2014年版招股書中，四三九九向前五大客戶銷售了1.63億元的商品，占總銷售額的10.95%。在2016年版招股書中，前五大銷售客戶銷售金額不變情況下，占四三九九銷售額占比卻上升到了11.1%。
對(duì)于同一年的業(yè)績(jī)?yōu)楹螘?huì)在兩次招股書披露中出現(xiàn)不同，四三九九在招股書中并未給出解釋。6月23日，新京報(bào)記者致電四三九九招股書中披露的聯(lián)系電話，但一直無(wú)人接聽。
新京報(bào)記者獲取的證監(jiān)會(huì)對(duì)四三九九2016年披露的招股書的反饋意見顯示，四三九九在2012年至2014年，向前五名客戶銷售金額占同期銷售總額的比例分別為6.44%、11.10%和8.02%，這一數(shù)據(jù)與首次申報(bào)及更新2014年報(bào)時(shí)不一致。此外，上述時(shí)段四三九九向前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額占同期采購(gòu)總額的比例也與2014年年報(bào)中不一致。證監(jiān)會(huì)要求四三九九說(shuō)明歷次披露數(shù)據(jù)不一致的真實(shí)原因、信息披露是否存在虛假記載、是否履行報(bào)告義務(wù)。
三年陷23起知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟
四三九九招股書顯示，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為網(wǎng)頁(yè)游戲（含休閑小游戲）、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)游戲的開發(fā)、發(fā)行以及互聯(lián)網(wǎng)游戲平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。
新京報(bào)記者登錄四三九九游戲官網(wǎng)，上面的游戲多為網(wǎng)頁(yè)休閑小游戲，有不少以 “植物大戰(zhàn)僵尸”“熊出沒”“海賊王”“火影忍者”等IP為名的游戲。
游戲分析人士對(duì)新京報(bào)記者介紹，四三九九起家是依靠網(wǎng)頁(yè)小游戲，在網(wǎng)頁(yè)小游戲不掙錢后，開始轉(zhuǎn)型做大型網(wǎng)頁(yè)游戲、手游。“四三九九本身是個(gè)小游戲平臺(tái)，在網(wǎng)頁(yè)游戲企業(yè)中算平臺(tái)流量較大的，后期轉(zhuǎn)型也是依托自己的平臺(tái)導(dǎo)流，但在手游發(fā)展方面不顯著。”
近年來(lái)，四三九九的訴訟糾紛在不斷增加。在第三方裁判文書檢索網(wǎng)站OpenLaw上，以四三九九網(wǎng)絡(luò)股份有限公司為關(guān)鍵詞搜索，查詢到法院判決、裁定文書50份。這些與四三九九有關(guān)的法律糾紛，自2013年起出現(xiàn)，在2015年達(dá)到高峰，一年便出現(xiàn)21起，到2016年，四三九九的法律糾紛有所減少，一年也有17起。上述法律糾紛中，33份法律文書是與知識(shí)產(chǎn)權(quán)與競(jìng)爭(zhēng)糾紛有關(guān)，占比達(dá)到66%。
四三九九2016年6月披露的招股書顯示，其報(bào)告期內(nèi)涉及的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟就有23起，其中發(fā)生的訴訟標(biāo)的金額在300萬(wàn)元以上的重大訴訟和仲裁有7宗，涉及騰訊、盛大、多益網(wǎng)絡(luò)等知名游戲廠商。
其中與盛大游戲就“七殺”游戲涉嫌侵犯著作權(quán)及游戲宣傳、運(yùn)營(yíng)涉嫌不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)案件，訴訟金額6000萬(wàn)元；與多益網(wǎng)絡(luò)就“寶寶西游”涉嫌侵犯“神武”游戲著作權(quán)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛，訴訟金額2000萬(wàn)元；與騰訊“就格斗劍靈”涉嫌侵害“劍靈”商標(biāo)權(quán)及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛，訴訟金額500萬(wàn)元。
上述兩三起案件，四三九九均為被告，其中與盛大的訴訟應(yīng)盛大撤訴而終結(jié)；與騰訊的訴訟，四三九九敗訴，需停止侵權(quán)行為并賠償騰訊120萬(wàn)元。與多益網(wǎng)絡(luò)的訴訟，四三九九披露在招股書中稱尚未終結(jié)。
“四三九九缺乏自己的核心產(chǎn)品，更多的是作為平臺(tái)聯(lián)合運(yùn)營(yíng)游戲，自己收取一定的游戲分成，這就導(dǎo)致它平臺(tái)上的游戲質(zhì)量參差不齊，遭遇的訴訟風(fēng)險(xiǎn)也大。”上述游戲分析師表示。
來(lái)源：新京報(bào)/李春平
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