一年營收增長十倍，這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行做了什么?金融
從大存小貸到個存小貸，微眾銀行的新定位最終變成了“科技、普惠、連接”。
從大存小貸到個存小貸，微眾銀行的新定位最終變成了“科技、普惠、連接”。
他們在日前發(fā)布的2016年年報顯示，2016年，微眾銀行營業(yè)收入為24.5億元，其中，利息凈收入為18.4億元，手續(xù)費及傭金凈收入為5.6億元，凈利潤約為4.01億元。相比2015年的2.3億元營收，微眾銀行去年的營業(yè)收入翻了十倍有余。
截至2016年末，微眾銀行資產(chǎn)總額為520億元，同比增加424億元，增幅440%，其中，各項貸款余額308億元，同比增加269億元，增幅697%。不良率為0.32%，另外，“微粒貸”產(chǎn)品累計發(fā)放貸款1987億元，這款明星產(chǎn)品是微眾銀行主要的利潤來源。
除了微粒貸，微眾銀行也在試水對公業(yè)務(wù)，他們的直銷銀行和汽車金融業(yè)務(wù)都在去年獲得了相應(yīng)的增長，針對小微企業(yè)的產(chǎn)品“微業(yè)貸”也開始測試。隨著另外兩家民營銀行，華瑞銀行和金城銀行相繼披露年報，盈利數(shù)據(jù)讓業(yè)界開始驚呼民營銀行的春天已經(jīng)來臨——哪怕在一年前整個行業(yè)還都在為它們的生存擔(dān)憂。
聯(lián)貸平臺解決遠程開戶問題
這些擔(dān)憂很大程度上源自遠程開戶政策的推進陷入停滯，在無法開展存款業(yè)務(wù)的條件下，微眾銀行找到了一種新的方式解決資金來源問題。
“資金來源的問題，我們目前是通過聯(lián)貸平臺的方式解決，這個模式時全國首創(chuàng)。”微眾銀行零售信貸總監(jiān)方震宇告訴全天候科技，在這種模式下，微眾銀行提供客戶篩選、運營管理、風(fēng)險控制等服務(wù)，合作的金融機構(gòu)則提供資金。據(jù)方震宇透露，目前微眾銀行簽約的金融機構(gòu)已經(jīng)超過40家，在微粒貸聯(lián)貸平臺發(fā)放的貸款中，80%的貸款資金由合作機構(gòu)提供。
2015年年年底，央行發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于改進個人銀行賬戶服務(wù)加強賬戶管理的通知》中規(guī)定，個人銀行賬戶將分為Ⅰ類戶、Ⅱ類戶和Ⅲ類戶。而有無銀行工作人員進行現(xiàn)場身份核驗，成為了個人銀行賬戶分級的關(guān)鍵門檻——這被視為監(jiān)管層為遠程開戶做出的鋪墊，但一年半過去，微眾銀行的用戶依然只能開立無法辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)的Ⅱ類賬戶。
聯(lián)貸平臺算是一個折衷的方案，用來代替最開始的同業(yè)拆借。目前，微眾銀行的一小部分資金問題依舊需要靠同業(yè)拆借解決，盡管這種模式下的資金成本依舊高于存款，但方震宇表示隨著合作金融機構(gòu)逐漸增加，資金的需求會變得越來越少，成本也會被資金利用率攤薄。
“我覺得新的金融產(chǎn)品不能只看價格，最關(guān)鍵還是能不能提高客戶的資金利用率，利用率提高了，相當(dāng)于它享受這個產(chǎn)品的成本就相應(yīng)的下降了，況且現(xiàn)在的存款價格也不見得比同業(yè)拆借便宜多少。” 方震宇說，在微粒貸的放貸資金中，初期全部來自微眾銀行自有資金，發(fā)展到2016年年底大約一半的放貸是來自于微眾銀行自有資金，按照他們的規(guī)劃，今年這個比例將下降到三分之一甚至更少。
方震宇表示微眾銀行之后也會發(fā)展負(fù)債業(yè)務(wù)，但并未說明具體的方式。在此前接受媒體采訪時，微眾銀行董事長顧敏層表示會考慮通過資產(chǎn)證券化(ABS)融資，大額存單也是一個考慮的方向。
這一觀點得到了業(yè)內(nèi)人士的證實，一位接近微眾銀行的消息人士向全天候科技表示，微眾銀行“肯定想要在存款業(yè)務(wù)上有所突破”，也正在探索資產(chǎn)證券化的可行性。
微粒貸成主要利潤來源
作為最主要的利潤貢獻來源，微粒貸貢獻的利潤占到整個銀行盈利x的80%左右。從2014年5月正式上線至今，微粒貸已經(jīng)發(fā)放了超過2000億元的貸款。
根據(jù)年報顯示的數(shù)據(jù)，微粒貸平均單筆貸款約8000元，針對主流客群的利率基本上為萬分之五，不過由于已還本金不計息，微粒貸的年化利率基本與銀行同類產(chǎn)品持平。從數(shù)據(jù)上看，微粒貸有效對接了二八定律中屬于80%的長尾用戶。
數(shù)據(jù)表現(xiàn)出的風(fēng)控能力和運維成本為微眾銀行的更多創(chuàng)新帶來了可能性，盡管行業(yè)對社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的參考價值一直持懷疑態(tài)度，但年報顯示的0.32%的不良率遠低于行業(yè)平均水平。而依托騰訊在社交媒體上強大的話語權(quán)，微眾銀行在獲客上的優(yōu)勢絕非傳統(tǒng)金融機構(gòu)能夠比擬。
“看起來微粒貸好像跟銀行和小貸公司的現(xiàn)金貸沒什么差別，但實際上它的獲客成本是很低很低的，這也是銀行比較害怕的一點。銀行和小貸公司的很多錢其實是花在網(wǎng)點人力和線下地推上了，但是微眾銀行不需要做這些，它的資金成本是比其他現(xiàn)金貸低很多的。”某股份制銀行高管告訴全天候科技，“如果說微粒貸的規(guī)模再擴大一些，他的利率水平還有下降的空間，這是傳統(tǒng)金融業(yè)很難做到的，我覺得這就是一種顛覆。”
顯然，微眾銀行更愿意用廣告吸引用戶開戶和購買理財產(chǎn)品，而不是通過微粒貸借錢。直到現(xiàn)在，微粒貸依然在用白名單的方式向用戶授信，比起用戶量，他們更在乎的是把風(fēng)險控制住，這也是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)公司在思維上的最大差別。
“包括我們購買的廣告位和朋友圈廣告也是這個邏輯，并不是說要把量做上去，而是很多已經(jīng)授信的用戶還不知道微信九宮格里有個微粒貸，廣告起到一個提示作用，如果有需要可以去申請。”方震宇說。
雖然面臨產(chǎn)品單一的質(zhì)疑，但微眾銀行似乎并不打算在新產(chǎn)品開發(fā)上采用過于激進的策略。在千禧一代超前消費的意識形成之后，越來越多持觀望態(tài)度的銀行和金融公司開始涉足消費貸款，這意味著微粒貸依然有時間在逐漸擴大的市場中確立競爭優(yōu)勢。
另一方面，方震宇相信產(chǎn)品的豐富程度并不是考量新的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)好壞與否的主要標(biāo)準(zhǔn)。“傳統(tǒng)的銀行可能會更看重產(chǎn)品的豐富，但互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該需要抓住本質(zhì)，能夠滿足用戶需求就足夠了，不需要弄出太多花樣來。”
“微眾銀行內(nèi)部有很多事業(yè)部去測試新產(chǎn)品，如果被證實有好的才會推出，不是什么都去做。”上述消息人士稱。在汽車金融方面，微眾銀行在電商二手車平臺融資服務(wù)領(lǐng)域推出“微車貸”產(chǎn)品，微車貸年末貸款余額達到55億元，比年初增長了22倍。此外微眾銀行業(yè)正在測試一款新產(chǎn)品“微業(yè)貸”，以滿足服務(wù)小微企業(yè)貸款需求，這一產(chǎn)品很有可能在年內(nèi)推出。
人工智能和區(qū)塊鏈，微眾還沒準(zhǔn)備好
在銀行和金融公司陸續(xù)發(fā)力的智能投顧領(lǐng)域，微眾銀行似乎并不打算做太多動作。方震宇將原因歸結(jié)為現(xiàn)有的理財產(chǎn)品還不夠豐富，“做這個的前提還是你首先、產(chǎn)品要多，我們目前的階段還是提供給客戶最需要的，比如流動性高的收益也不低的。當(dāng)產(chǎn)品豐富了，用戶有這個需要的時候，我們也會去做。”方震宇說。
而在另一個熱門領(lǐng)域區(qū)塊鏈上，微眾銀行之前聯(lián)合騰訊云推出了面向金融業(yè)的區(qū)塊鏈BaaS云服務(wù)，這也是國內(nèi)第一個發(fā)布的金融機構(gòu)聯(lián)盟鏈產(chǎn)品。
同樣，聯(lián)貸平臺上也會涉及區(qū)塊鏈的應(yīng)用，“目前還只是探索階段，比如和合作銀行的對賬，但目前還沒有應(yīng)用在業(yè)務(wù)本身。”方震宇說，“對于區(qū)塊鏈，只能說該到顛覆的時候他就會顛覆，但現(xiàn)在還是在嘗試。”
兩大互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)各有差異，民營銀行的春天還沒來
在開業(yè)兩年后，微眾銀行正開始變的更像是一家銀行，而非互聯(lián)網(wǎng)公司。一些觀點相信，在整個銀行業(yè)陷入增長困境的時期，微眾銀行營收與利潤的大幅增長并非常態(tài)。
與另一家發(fā)布年報的互聯(lián)網(wǎng)銀行網(wǎng)商銀行對比，微眾銀行的營收與利潤稍勝一籌，網(wǎng)商銀行的資產(chǎn)規(guī)模和是貸款余額則更高。作為沒有網(wǎng)點的互聯(lián)網(wǎng)銀行，隨著線上風(fēng)控模型的完善，如果不考慮資金來源的問題，客戶的增長會相當(dāng)快。
“未來還是看這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行，因為它們從獲客到風(fēng)控的打法才是真正和傳統(tǒng)銀行不一樣的。其他的銀行還是有線下網(wǎng)點，模式還是傳統(tǒng)的模式。”上述高管稱。
盡管同為互聯(lián)網(wǎng)銀行，但微眾銀行和網(wǎng)上銀行的具體業(yè)務(wù)并沒有太大的可比性。較之微粒貸對個人消費者的倚重，網(wǎng)商銀行的主打產(chǎn)品“網(wǎng)商銀行貸”與“旺農(nóng)貸”則更多針對B端客戶。
其中，網(wǎng)商銀行貸主要圍繞阿里巴巴體系內(nèi)的電商平臺融資需求，截至2016年末，有超過277萬小微客戶通過網(wǎng)商銀行貸獲得融資。面向農(nóng)村市場的旺農(nóng)貸已經(jīng)把觸手伸向了6624個行政村，平均放款金額近5萬元。在網(wǎng)商銀行的信貸余額中，約11%為涉農(nóng)貸款。而在微眾銀行，正如其年報所說——小微企業(yè)金融服務(wù)方面仍然處在探索階段。
目前來看，微粒貸的對標(biāo)產(chǎn)品更貼近依托支付寶發(fā)展的螞蟻財富、借唄和花唄。截止2016年11月底，螞蟻借唄用戶數(shù)目已經(jīng)超過1000萬，累計放款規(guī)模超過3000億元，比微粒貸的1987億元多出很多。
大幅的增長并不意味著互聯(lián)網(wǎng)銀行開始走上好日子，也絕不代表傳統(tǒng)銀行也到了被顛覆的時候——負(fù)債能力能否跟得上資產(chǎn)規(guī)模的擴張也許是這兩家銀行需要面對的新問題，從年報的數(shù)據(jù)來看，網(wǎng)上銀行對同業(yè)拆借的依賴更小，2016年底，網(wǎng)上銀行的客戶存款已經(jīng)增加至232.12億，同一時期微眾銀行只有32.97億。
微眾銀行的非利息收入則是一個亮點，6.14億的非息收入占其收入比重為25.07%，這其中有5.62億都是從合作的金融機構(gòu)手上賺取的手續(xù)費和傭金，這樣的數(shù)據(jù)也符合微眾銀行“連接”的定位。而網(wǎng)商銀行營收的中，超過九成是利息收入，其非息收入占比只有8.8%。
同樣，由于2015年剛開始營業(yè)，形成的營收與利潤基數(shù)都比較低，2016年的大幅增長并不意外，但一部分資產(chǎn)的還款周期還沒結(jié)束，資產(chǎn)質(zhì)量并沒有接受實質(zhì)性考驗。但對于正式開業(yè)剛剛兩年的互聯(lián)網(wǎng)銀行來說，雖然談不上驚艷，但已經(jīng)足夠驚喜。
【來源：全天候科技 作者：李墨天】
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