左手快遞右手金融，順豐金融銷售基金，合規(guī)性堪憂？金融
順豐金融想要銷售基金必須有基金銷售牌照，順豐金融App中主要發(fā)布的金融產(chǎn)品有，順豐金融App 順豐金融公示的《產(chǎn)品募集說(shuō)明》中顯示。
順豐金融App中主要發(fā)布的金融產(chǎn)品有：定期、活期、基金三類，其中的定期、活期產(chǎn)品中主要對(duì)接金交所資產(chǎn)，而“基金”則是直接向投資者售賣各類基金。
“對(duì)不起！”、“我虛心接受道歉”。
近日，順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)在朋友圈中，對(duì)于夢(mèng)橙橙創(chuàng)始人指控順豐幫助同類產(chǎn)品“偷客戶”一事做出了表態(tài)，不得不承認(rèn)在此事的處理上表現(xiàn)出了物流一哥該有的胸襟。
不過(guò)這位一哥近期著實(shí)經(jīng)歷了不少煩心事，先是和菜鳥爆發(fā)局域戰(zhàn)，一直低調(diào)的順豐金融又被媒體質(zhì)疑涉嫌違規(guī)，在加上“偷客戶”事件，順豐可謂是屋漏偏逢連陰雨，而這雨和北京天氣一樣，到現(xiàn)在還沒停。
銷售基金，合規(guī)性堪憂？
“承諾，為每一份托付”在百度搜索頁(yè)上，順豐金融的官網(wǎng)這幾個(gè)大字很顯眼。
順豐金融App中主要發(fā)布的金融產(chǎn)品有：定期、活期、基金三類，其中的定期、活期產(chǎn)品中主要對(duì)接金交所資產(chǎn)，而“基金”則是直接向投資者售賣各類基金。
基金業(yè)務(wù)中，投資人可以直接申購(gòu)、贖回基金。《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》第三十九條規(guī)定，基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格，也就是說(shuō)，順豐金融想要銷售基金必須有基金銷售牌照。
“基金這塊是我做起來(lái)的，當(dāng)初我們是基于順豐恒通支付公司（第三方支付牌照擁有者）申請(qǐng)了基金銷售支付結(jié)算牌照。（下文簡(jiǎn)稱：“結(jié)算牌照”）”順豐金融一名前員工對(duì)野馬財(cái)經(jīng)透露。
同時(shí)，順豐金融的一位工作人員表示：“我們基金業(yè)務(wù)采用的是基金公司的直銷前置模式，這個(gè)模式比較通用，不需要牌照。”
而基金從業(yè)人士王剛卻對(duì)野馬財(cái)經(jīng)表示，“我只知道基金直銷和基金代銷，直銷只有基金管理人可以，代銷有基金銷售牌照才可以，而結(jié)算牌照和基金銷售牌照是兩個(gè)概念。”他補(bǔ)充道，“對(duì)于基金直銷前置模式，我們內(nèi)部討論過(guò)，認(rèn)為這種模式不合規(guī)，是直銷代辦”。
直銷代辦，是指基金管理人與外部機(jī)構(gòu)或個(gè)人開展基金直銷業(yè)務(wù)合作，外部機(jī)構(gòu)或個(gè)人負(fù)責(zé)客戶介紹，基金管理人據(jù)此向該外部機(jī)構(gòu)或個(gè)人支付基金保有量一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)。
據(jù)《中國(guó)基金報(bào)》報(bào)道，今年1月，在深圳證監(jiān)局召開的轄區(qū)基金公司督察長(zhǎng)專題會(huì)議上，基金直銷代辦行為被認(rèn)定為違法違規(guī)；同時(shí)監(jiān)管層在會(huì)議上表示，“對(duì)于諸如“騰訊理財(cái)通”等網(wǎng)上引流、互聯(lián)網(wǎng)直銷前置的網(wǎng)上業(yè)務(wù)模式，待監(jiān)管部門與行業(yè)進(jìn)一步討論”。
野馬財(cái)經(jīng)通過(guò)查詢天眼查發(fā)現(xiàn)，深圳市順恒融豐投資有限公司（順豐金融App開發(fā)者，順豐金融運(yùn)營(yíng)主體）和具備支付牌照的順豐恒通支付公司除了各自的母公司都直接、間接參股了順豐控股集團(tuán)、深圳市順豐融通投資管理有限公司外，并無(wú)其他股權(quán)關(guān)系，詳見下圖：
即便是依靠結(jié)算牌照售賣基金合規(guī)，順豐金融能夠以如此微弱的股權(quán)關(guān)系，使用順豐恒通支付公司的牌照嗎？
神秘的金交所
順豐金融定期、活期兩項(xiàng)中，很多標(biāo)的都是對(duì)接了來(lái)自普惠金融資產(chǎn)交易中心（大連）有限公司（下文簡(jiǎn)稱“普惠中心”）備案、發(fā)行的金融資產(chǎn)，詳見下圖：
圖片來(lái)源：順豐金融App
順豐金融公示的《產(chǎn)品募集說(shuō)明》中顯示，在標(biāo)的交易過(guò)程中，普惠中心是備案人、發(fā)行人、管理人三重角色，而深圳市順恒融豐投資有限公司所承擔(dān)的角色則是融資的承銷商。
“代銷金交所產(chǎn)品，目前還不需要特別的資質(zhì)。”蘇寧金融研究院薛洪言對(duì)野馬財(cái)經(jīng)表示。
正因?yàn)殇N售金交所產(chǎn)品不需要任何資質(zhì)，所以金交所常常成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的資產(chǎn)提供方，但是普惠中心卻有一點(diǎn)和其他金交所不同的地方。
普惠中心的官網(wǎng)顯示，普惠中心的掛牌資產(chǎn)包括：債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、定向債務(wù)融資產(chǎn)品、供應(yīng)鏈金融等，但是該網(wǎng)站并沒有任何掛牌的產(chǎn)品信息，最近的一條網(wǎng)站更新是“行業(yè)新聞”，更新于2016年4月22日，詳見下圖：
圖片來(lái)源：普惠中心
圖片來(lái)源：普惠中心
同時(shí)普惠中心也沒有在官網(wǎng)公開聯(lián)系方式，只有一個(gè)公開的辦公地址。
對(duì)于這類異常情況，一位私募從業(yè)人士對(duì)野馬財(cái)經(jīng)表示，“原則上，金交所應(yīng)該對(duì)交易的資產(chǎn)做信息披露，但政策上沒有硬性規(guī)定，畢竟金交所的交易是線上+線下的”。
而易觀分析師李子川則認(rèn)為，“和這類金交所合作的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，想要的可能不是金交所提供的資產(chǎn)，只是想要一紙協(xié)議”。
發(fā)稿前，野馬財(cái)經(jīng)前往普惠中心位于北京的辦公地點(diǎn)求證“官網(wǎng)異常”的原因，但是普惠中心的員工對(duì)野馬財(cái)經(jīng)表示，“目前領(lǐng)導(dǎo)都不在，所以無(wú)法給出答復(fù)。”
變相突破金交所200人限制？
在與普惠中心的合作中，順豐金融雖然設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資人承諾等多個(gè)保護(hù)投資人利益的協(xié)議，但是在最基本產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，卻有幫助普惠中心打破政策限制的嫌疑。
以“豐樂(lè)―SFA709期”為例，該產(chǎn)品交易資產(chǎn)為“XX投資有限公司（基礎(chǔ)債務(wù)人）在委貸合同下的貸款債權(quán)”，募集資金為300萬(wàn)元，起投金額為1000元，也就是說(shuō)這款產(chǎn)品最多可供3000人投資。
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