保險行業(yè)向網(wǎng)貸開正門 履約險補位風(fēng)險準備金金融
財產(chǎn)保險行業(yè)靠前的平臺與網(wǎng)貸平臺履約保證保險業(yè)務(wù)合作的參與度，與天安財險有履約保證保險的業(yè)務(wù)合作，那保險公司在網(wǎng)貸行業(yè)的履約保證保險業(yè)務(wù)有多大發(fā)展空間。
目前，網(wǎng)貸平臺中有米缸金融、鳳凰金融、小馬金融等，與天安財險有履約保證保險的業(yè)務(wù)合作。其中，米缸金融還在7月20日與安心財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司達成履約保證
原本，網(wǎng)貸行業(yè)的去剛兌之路一直存在著較多的爭議和懸念。目前看來，網(wǎng)貸行業(yè)通過與保險公司達成履約保證保險合作，形成獨立于平臺的墊付機制，這條“剛兌”路徑正越發(fā)變的明朗。
網(wǎng)貸行業(yè)的履約險相關(guān)政策正在完善，那保險公司在網(wǎng)貸行業(yè)的履約保證保險業(yè)務(wù)有多大發(fā)展空間？會如何發(fā)力呢？近日，證監(jiān)會核準在網(wǎng)貸行業(yè)涉足履約保證保險業(yè)務(wù)較深的天安財產(chǎn)保險股份有限公司發(fā)行規(guī)模不超過120億元的10年期資本補充債券，天安財險償付能力將大幅提升。
目前，網(wǎng)貸平臺中有米缸金融、鳳凰金融、小馬金融等，與天安財險有履約保證保險的業(yè)務(wù)合作。其中，米缸金融還在7月20日與安心財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司達成履約保證保險的業(yè)務(wù)合作。
風(fēng)險準備金遭禁 保險公司補位
6月，廣州平臺收整改通知書中，要求網(wǎng)貸平臺取消風(fēng)險準備金；3月，北京的整改風(fēng)險準備金也被封殺；雖然很多地區(qū)的相關(guān)政策還不明確，但網(wǎng)貸行業(yè)自擔(dān)保式的剛兌形式，無疑承受相當(dāng)壓力，平臺也在積極尋求對策。
好在近期，網(wǎng)貸行業(yè)的墊付之路，有了新的轉(zhuǎn)機。
7月20日，保險會印發(fā)《信用保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，對信保業(yè)務(wù)予以全面規(guī)范，其針對保險公司與網(wǎng)貸平臺的合作提出規(guī)范要求。
而6月19日，保監(jiān)會發(fā)布的《信用保險保障業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（征求意見稿）》中，要求保險公司在開展網(wǎng)貸平臺的信保業(yè)務(wù)時，就信息披露、宣傳、平臺資質(zhì)等方面早做出細致的要求。其中，網(wǎng)貸平臺的信保業(yè)務(wù)（其他信保業(yè)務(wù)）“限額”與此前發(fā)布的網(wǎng)貸平臺借款人“限額”的金額上限相吻合。
信用保證保險是以信用風(fēng)險為保險標的保險，它實際上是由保險人（保證人）為信用關(guān)系中的義務(wù)人（被保證人）提供信用擔(dān)保的一類保險業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)習(xí)慣上，因投保人在信用關(guān)系中的身份不同，而將其分為信用保險和保證保險兩類。
履約保證保險是指保險公司向履約保證保險的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險人(即債務(wù)人，P2P中專指借款人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險產(chǎn)品。
履約保證保險是信用保證保險的一種，但該保險對于網(wǎng)貸平臺而言，因為涉及到P2P核心風(fēng)險即資金與收益的安全，對網(wǎng)貸平臺也是種很有效的增信措施，所以一直受到網(wǎng)貸平臺和投資人的重視。
而近期，監(jiān)管層試圖規(guī)范保險公司與網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)合作。對此，業(yè)內(nèi)人預(yù)計網(wǎng)貸行業(yè)會越來越傾向與保險公司在履約保險方面的合作，通過這種形式補位被禁的風(fēng)險準備金，形成另一套墊付機制。
天安財險“加碼120億” 米缸金融再尋第二家合作方
據(jù)網(wǎng)貸之家最新統(tǒng)計，目前至少有10家保險公司有參與P2P網(wǎng)貸履約保證保險業(yè)務(wù)，其中天安保險、中華保險、長安保險合作平臺數(shù)較多。
網(wǎng)貸之家注意到，近日證監(jiān)會核準在網(wǎng)貸行業(yè)涉足履約保證保險業(yè)務(wù)較深的天安財險發(fā)行資本補充債券，天安財險可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行10年期資本補充債券，發(fā)行規(guī)模不超過120億元人民幣。
據(jù)天安財險2017年一季度償付能力報告顯示，天安財險核心償付能力充足率98.11%，綜合償付能力充足率122.03%；上季度對應(yīng)的數(shù)字分別為108.94%、135.98%；二者并不高，且略有下降。
對于發(fā)行資本補充債券的原因和用途，天安財險對外的回復(fù)稱，為提升天安財險償付能力，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的階段性資本需求。而資本補充后，天安的綜合兌付能力將超過150%，也將符合《信用保險保障業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（征求意見稿）》規(guī)定。
據(jù)了解，天安財險在網(wǎng)貸行業(yè)履約保證保險業(yè)務(wù)的合作方，包括了米缸金融、鳳凰金融、小馬金融等平臺。不久前有聲音擔(dān)憂上述幾家平臺受天安財險公司償付壓力而受影響，如今，該擔(dān)憂成為多余。
值得注意的是，7月20號，米缸金融又與安心保險達成履約保證保險合作。其中，安心財險的償付能力充足率高達1420.41%，在第一季度經(jīng)營信保產(chǎn)品的保險公司中排名第三。
網(wǎng)貸履約險有發(fā)展空間
據(jù)網(wǎng)貸之家之前統(tǒng)計，包括還未上線但已和保險公司進行合作簽約的P2P網(wǎng)貸平臺占整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量的比例僅為0.9%；履約保證保險相關(guān)項目成交量與P2P網(wǎng)貸行業(yè)單月兩千億元的成交量數(shù)據(jù)相比，也有較為巨大的發(fā)展空間。
再根據(jù)保監(jiān)會“2017年1-5月財產(chǎn)保險公司原保險保費收入情況”排行，上述幾家在網(wǎng)貸行業(yè)涉足較深的保險公司中，中華保險排名第4位，天安財險排名第8位，長安保險則在20名之后。
2017年1-5月財產(chǎn)保險公司原保險保費收入情況表
可見，財產(chǎn)保險行業(yè)靠前的平臺與網(wǎng)貸平臺履約保證保險業(yè)務(wù)合作的參與度，還有很大的提升空間，只能說很多有實力的保險公司面對尚在整改的網(wǎng)貸行業(yè)尚保持著觀望態(tài)度。
對此，也有人預(yù)計，網(wǎng)貸行業(yè)的“去擔(dān)?；壁厔菝黠@，平臺以后會更熱衷尋求與保險公司合作，屆時也會有更多的保險公司參與進來。但是，保險公司在這一類的合作中，依然會隔離高風(fēng)險的網(wǎng)貸平臺，所以對網(wǎng)貸平臺和底層資產(chǎn)的要求依然較高。
目前網(wǎng)貸平臺與保險機構(gòu)合作業(yè)務(wù)類型繁多，除履約保證保險外，還有個人賬戶資金安全險、交易資金損失險、融資方抵押財產(chǎn)險、風(fēng)險準備金管理安全險等險種。
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