銀豆網“疑似假標事件”始末，你割肉了沒？金融
估計這兩天，銀豆網的投資者，心里五味雜陳，真的是在考驗大心臟，心疼持有銀豆網的投資者幾秒......
估計這兩天，銀豆網的投資者，心里五味雜陳，真的是在考驗大心臟，心疼持有銀豆網的投資者幾秒......
不過肯定也有不少投資者還不知道這回事，雖然目前短期事情就要過去了。
首先來回顧下銀豆網事件的始末。
5月30日，某媒體發文，指出銀豆網大批同地址公司組團發標，大量位于安徽及湖南的公司以北京房產作為抵押物疑似造假。
5月30日晚間，銀豆網發布官方聲明，駁斥了該媒體。
6月1號，該媒體實地走訪查借款公司，又一篇報道，拿出了空殼公司借款的實錘，不少銀豆投資者恐慌，開始高息轉讓標的，利息一度達到25%以上，轉讓個數多達七八百個。
6月2號，該媒體新的一篇文章，主要內容為和銀豆網CEO面談，解釋了資金沒有自融，但是確實有空殼公司做馬甲進行借款，規避大標限額100。
同時刪掉了，前面的2篇文章。
在發文之后，不久，投條也是緊盯著銀豆網轉讓標的進展，效果顯著......
沒過多久，被掃蕩了不少，轉讓利率最高從25%，只剩下15左右了。
這就是目前整個事件大致的情況。對于其中的做法和目的，投條不想加以評論。
下面投條只想客觀的說下自己的觀點。
標到底有多"假"
不知道有多少投資者，還記得前段時間e融所的共借人事件？
簡單的說，就是假設1個借款人，開來一輛價值100萬的保時捷，評估價50萬，考慮抵押率，可以借個40萬，而目前個人借款限額是20萬，怎么辦？
回家叫上老婆，一起來抵押，2人分別借款20萬，共40萬，抵押的是同一輛車。
這樣皆大歡喜，借款人最大額度的借到了錢，平臺完美規避監管個人額度限制，風控看上去也沒啥毛病。
這其實是有限額政策以來，不少車貸平臺用來規避的慣用手法。
了解這個事情原理之后，再來看銀豆網這次被爆的借款空殼公司，就比較好明白了！
銀豆網目前做的房貸抵押，像上海北京一套房子都差不多上千萬，如果是一押，至少能抵押幾百萬，很小微企業主來抵押借款，肯定是想頂額借款，而目前企業借款最大限額100萬。
那怎么辦？只能找幾個相關空殼公司，來一起借款，實際背后借款人是同1個，有些會做的隱蔽一點，包裝成供應鏈金融，其實最終的借款都是在核心企業，也就是最初的借款人。這塊目前不少中介就在專門做這塊服務，手里有很多空殼公司，可以作為通道，賺點通道費。
如果銀豆網CEO王鵬程，說他們沒有自融，這個是事實的話，單從風控角度講，風險倒不是沒那么致命，只是用來規避監管的一種方式。
政策風險
那么這種做法，是不是就沒有風險呢？
投條覺得更多的風險是在政策上！
大家都知道，中國的特色國情，是上有政策，下有對策！
個人借款限額20萬，企業借款限額100萬，這個政策出臺之后，沒過多久，就有了規避方案，典型的就是上面講的那兩種。
法不禁，即可為！
不少平臺都在這么玩，目前搞了幾次這種事件，監管層是否已經看到，是否還會熟視無睹，投條覺得，監管確實應該要管一管了。
兩種方案，一種是明令禁止這種行為，那大家也就不敢再鉆這個漏洞，游走在灰色地帶，徹底放棄這種業務。
另外一種，就是針對這種case，放寬額度限制，省的讓平臺鬼鬼祟祟，一旦被爆料可能會制造恐慌，引起大的擠兌危機，但是在目前監管趨嚴的大勢下，這種方案的概率更低。
假設第一種方案，明令禁止這種行為，這樣的政策風險還是會給銀豆網，帶來一些影響！
房抵貸這種大額標，如果找不到新的方案來化解，資產端肯定會逐漸萎縮，原來大城市高凈值房產抵押業務只能放棄，而三四線城市房產，在抵押額度上合規，但是流動性不好，也是一個隱藏的風險。
相比而言，車貸畢竟豪車比例較小，能貸款超過20萬額度的不多，所以如果有新的政策，影響相對會小一些。
當下觀點
同一個原理，為什么這次銀豆網事件比之前e融所共借人事件，造成的影響要大一些？
很明顯，車貸即使是共借人，畢竟再怎么扒也還是個真實的共同借款人，而銀豆網的這些空殼公司，不了解的投資者，看到后的第一印象就是假標和自融，更容易造成投資者的恐慌。
所以，接下來，投條覺得，
如果你是銀豆的投資者，沒有必要此時高價割肉轉讓，即使想撤出，過幾天肯定會有更好的時機。
這么大的平臺，不會短期因為1個負面就倒下，會有足夠時間給你撤出的機會，這也是投條常給大家強調的，背景強一些的中大平臺都自帶一定的安全墊。
如果你還沒投資銀豆，基于銀豆目前的輿論情況，再加上大股東華信口碑一直被人詬病，后續房抵貸等大標不可預知的政策整改風險，建議暫時觀望，謹慎對待。
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
