中原消費金融：高增長外衣下，藏著多少“利率貓膩”？觀點
近期，消費金融行業業績披露落下帷幕，市場格局出現新變化。多家頭部消費金融公司業績表現欠佳，而中原消費金融卻脫穎而出，實現營收35.27億元，同比增長19.75%；凈利潤達5.03億元，同比增幅20.95% ，總資產增長至424.79億元。亮眼業績的背后，中原消費金融也面臨諸多質疑與挑戰。
近期，消費金融行業業績披露落下帷幕，市場格局出現新變化。多家頭部消費金融公司業績表現欠佳，而中原消費金融卻脫穎而出，實現營收35.27億元，同比增長19.75%；凈利潤達5.03億元，同比增幅20.95% ，總資產增長至424.79億元。亮眼業績的背后，中原消費金融也面臨諸多質疑與挑戰。
從營收構成來看，雖然利息及手續費凈收入達35.25億元，是業績增長的堅實支撐，但投資收益卻從上年同期的5155萬元轉為虧損231.45萬元，顯示出業務結構的潛在風險。營業支出方面，2024年達到29.63億元，同比增長19.29%，主要源于信用減值損失大幅增加5.4億元至17.72億元，這反映出公司在資產質量控制上存在壓力。盡管業務及管理費有所下降，但外包費和研發費的增加也顯示出公司在業務拓展與技術投入上的戰略調整。
資產質量方面，中原消費金融不良貸款率從2023年底的2.19%降至2024年底的2.09%，看似有所改善。然而，仔細分析資產質量分布，已發生信用減值的貸款規模仍不容忽視，這表明潛在的信用風險依然存在，資產質量的穩定性有待進一步觀察。
在業務快速擴張與業績增長的同時，中原消費金融的合規問題卻屢遭質疑。有用戶反映，通過“易得花”向中原消費金融貸款時，除24%的貸款利率外，還被收取高達13.6%的擔保費，綜合年化費率達37.6%，遠超監管要求的24%上限。這種通過“借道”擔保公司規避監管的做法，嚴重損害了消費者權益，也暴露了公司在合規經營上的漏洞。公開投訴平臺上，大量用戶反饋中原消費金融綜合貸款利率超過24%，面對質疑，公司卻選擇沉默，未對媒體作出任何回應。
中原消費金融熱衷發行ABS，計劃于2月24日發行2025年第一期個人消費ABS，規模達15億元。盡管發行說明中顯示加權平均貸款利率為18.74%，但用戶反饋的高利率問題仍引發市場對其ABS資產質量的擔憂。若資產池中存在大量實際利率遠超合規范圍的貸款，未來可能面臨法律風險，影響ABS的本息償付。
2024年，中原消費金融因對合作機構管理不審慎、貸款管理不盡職等問題被罰款160萬元。這并非個例，消費金融行業整體監管趨嚴，罰單頻出，反映出行業在快速發展過程中，合規管理的缺失。對中原消費金融而言，此次處罰不僅是聲譽上的損失，更警示其在業務擴張時需嚴守合規底線。
中原消費金融在業績增長的道路上，必須正視合規問題。監管部門也應加強監督，防止類似“變相高息”等違規行為的發生，確保消費金融市場的健康、公平與透明，切實保護消費者權益。
出品丨經濟格局
撰文丨九裘小妹
編輯｜鄒貓小妹
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