從履約險(xiǎn)到砍頭息，保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)消費(fèi)金融“愛得深沉”金融
貸款，購物，買單。
貸款，購物，買單。
褪去層層外衣，消費(fèi)金融剩下的，仿佛就是這樣單純的事情。
正是這件簡單的事情，為眾多投資人盈利，讓一個(gè)又一個(gè)消費(fèi)金融平臺(tái)迅速崛起，意外帶火了場景方，也養(yǎng)活了催收公司、大數(shù)據(jù)公司、中介平臺(tái)等無數(shù)在這條產(chǎn)業(yè)鏈上提供金融服務(wù)的企業(yè)。
逐利者沖往風(fēng)口下的舞臺(tái)，如今，消費(fèi)金融已然鑼鼓喧天。
接踵而至的，還有一股特殊的新鮮血液，保險(xiǎn)公司。
保險(xiǎn)公司為消金企業(yè)增信，監(jiān)管層“不鼓勵(lì)”
“投資人信不過我們平臺(tái)的兜底能力，但是他們相信保險(xiǎn)公司的兜底能力?！北本┠超F(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部人士透露，他們年初剛與保險(xiǎn)公司簽訂了合作協(xié)議，準(zhǔn)備開展履約險(xiǎn)合作。
據(jù)了解，保險(xiǎn)公司定義的傳統(tǒng)履約險(xiǎn)，一般應(yīng)用于較大場景中，是保某一方的合同履約能力，常用于借款合同、融資合同等，而針對(duì)單筆貸款上保險(xiǎn)，當(dāng)某筆貸款的借款人違約時(shí)保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠付的，是信用保證保險(xiǎn)。
不過，目前業(yè)內(nèi)并未對(duì)履約險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)做詳細(xì)區(qū)分，“可能是大家對(duì)履約險(xiǎn)的概念更熟悉，所以現(xiàn)在一般也將‘信用保證保險(xiǎn)’稱‘履約險(xiǎn)’”。某保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士表示。
履約險(xiǎn)在P2P領(lǐng)域出現(xiàn)較早，但在消費(fèi)金融領(lǐng)域才剛?cè)雸觥?/p>
“市面上簽了履約險(xiǎn)的現(xiàn)金貸平臺(tái)，用一只手都數(shù)得過來。”一位上?，F(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部人士認(rèn)為，買履約險(xiǎn)主要是為了增信，有的資金方也會(huì)要求消金平臺(tái)為借款人購買。不過，“羊毛出在羊身上，具體誰交錢并不重要?！?/p>
當(dāng)借款人未正常履約還款時(shí)，保險(xiǎn)公司按約定方式向現(xiàn)金貸平臺(tái)的資金方賠付。如此一來，現(xiàn)金貸平臺(tái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)就部分轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司。
“陽光保險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)等很多保險(xiǎn)公司都在做履約險(xiǎn)，”但在履約險(xiǎn)的主戰(zhàn)場——P2P領(lǐng)域，監(jiān)管層已對(duì)履約險(xiǎn)作出規(guī)范要求。
6月19日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法(征求意見稿)》，再次對(duì)保險(xiǎn)公司網(wǎng)貸平臺(tái)類業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，要求經(jīng)營信保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，上一季度核心償付能力充足率應(yīng)當(dāng)不低于75%，且綜合償付能力充足率不低于150%。
這也說明風(fēng)險(xiǎn)面前，保險(xiǎn)公司必須有足夠的實(shí)力才能涉足履約險(xiǎn)。
“今年4月份，某保險(xiǎn)公司的總經(jīng)理參加完保監(jiān)會(huì)的閉門會(huì)議回來，告訴我現(xiàn)在履約險(xiǎn)不讓做了。”上述上?，F(xiàn)金貸內(nèi)部人士告訴清流消費(fèi)金融，此前，“這個(gè)保險(xiǎn)公司給阿里和京東都出過履約險(xiǎn)。”
“履約險(xiǎn)現(xiàn)在雖然有一定規(guī)模，但還是收著做?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說，保監(jiān)會(huì)不鼓勵(lì)這類保險(xiǎn)是事實(shí)。
“履約險(xiǎn)對(duì)接的資產(chǎn)杠桿非常高，規(guī)模太大肯定會(huì)影響賠付率。保監(jiān)會(huì)從來都沒支持過，主要是防止保險(xiǎn)公司過度背書?！?/p>
政策趨嚴(yán)，誰都不愿碰到監(jiān)管的紅線。那些以增信為目的，為借款人購買履約險(xiǎn)的現(xiàn)金貸平臺(tái)，都不約而同地保持低調(diào)，只想“悶聲賺錢就好”。
從“額外收入”變成“洗白”高利貸的工具
不同于履約險(xiǎn)，另一種以壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)或健康險(xiǎn)為主的常規(guī)險(xiǎn)種，在線下消費(fèi)金融市場已經(jīng)進(jìn)駐多時(shí)。
這種常規(guī)險(xiǎn)由借款人購買，當(dāng)借款人在借款期間出現(xiàn)意外受傷、重病住院、死亡等合同約定的情況時(shí)，保險(xiǎn)公司將按約定向消金平臺(tái)的資金方賠付被保險(xiǎn)人的欠款金額，此類常規(guī)險(xiǎn)中，有的還會(huì)對(duì)被保險(xiǎn)人進(jìn)行小額住院補(bǔ)貼。
李志安是某分期公司的一線銷售，他告訴清流消費(fèi)金融，“買單俠、捷信、佰仟、玖富超能、分期GO、炫分期、拿下分期、即有分期......基本所有的線下分期產(chǎn)品都會(huì)搭售常規(guī)保險(xiǎn)?！?/p>
“每賣出一單，銷售就有10元的提成。”李志安說。據(jù)了解，其他幾家分期公司給銷售人員的保險(xiǎn)提成也在每單5-10元左右。
在提成的激勵(lì)下，大多數(shù)銷售都會(huì)盡力多賣一單保險(xiǎn)。甚至，很多保險(xiǎn)是在借款人不知情的情況下，被“默認(rèn)”購買的。
分期公司大多數(shù)是按貸款比例收取保險(xiǎn)費(fèi)用。一位馬上的銷售人員透露，與其他平臺(tái)相差不大，馬上搭售的常規(guī)保險(xiǎn)費(fèi)用，每個(gè)月收取貸款總額的千分之七，年化保險(xiǎn)費(fèi)率為8.4%。
但如今，對(duì)消費(fèi)金融平臺(tái)來說，搭售保險(xiǎn)的意義，已遠(yuǎn)不止一份額外收入而已。在很多人眼中，它已經(jīng)是趨避“高利貸”的利器。
今年以來，監(jiān)管部門多次下發(fā)文件，對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)內(nèi)“高利貸”現(xiàn)象提出整頓要求，服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)等名目不再名正言順。
對(duì)此，有觀點(diǎn)認(rèn)為，一刀切的息費(fèi)紅線并不合理，許多被貼上“高利貸”標(biāo)簽的平臺(tái)紛紛“喊冤”，認(rèn)為當(dāng)下消費(fèi)金融各項(xiàng)成本太高，如果要求年化利率低于36%，則無法盈利。
于是，上有政策，下有”對(duì)策“。
保險(xiǎn)公司的加入，正好帶來了一個(gè)規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)的新“渠道”。
“現(xiàn)在保險(xiǎn)公司已經(jīng)在很積極地和消金企業(yè)合作，轉(zhuǎn)變費(fèi)用了。”一位知情人稱，具體是通過借款人購買保險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司向消金企業(yè)返點(diǎn)，“這樣就把費(fèi)用洗白了，合情合理。”
也就是說，將部分費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁到保險(xiǎn)費(fèi)上后，再由保險(xiǎn)公司與消金平臺(tái)約定返點(diǎn)，拉低消金平臺(tái)明面上的各項(xiàng)貸款高費(fèi)率，保險(xiǎn)公司分得利益，消金公司借此“洗白”。
無獨(dú)有偶。日前，已有媒體報(bào)道過部分P2P平臺(tái)也在通過這樣的方式進(jìn)行“洗白”。
“但這種手段只能通過意外險(xiǎn)等常規(guī)險(xiǎn)來操作，而不是履約險(xiǎn)?！?/p>
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士分析稱，履約險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司承擔(dān)其并不擅長控制的金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦借款人不正常還款保險(xiǎn)公司就要賠付，如果僅為解決消金平臺(tái)的高息問題而配合做履約險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)保險(xiǎn)公司來說風(fēng)險(xiǎn)過高，動(dòng)力不足。
但如意外險(xiǎn)這種常規(guī)險(xiǎn)，當(dāng)借款人出現(xiàn)意外，才會(huì)向消金平臺(tái)資金方賠付被保險(xiǎn)人的欠款，騙保的代價(jià)大，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
“這種常規(guī)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司做得更久，風(fēng)險(xiǎn)把控能力更強(qiáng)。同時(shí)，也可以通過與消金平臺(tái)合作獲客，對(duì)保險(xiǎn)公司來說是更有利的。”
那么，把費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給常規(guī)險(xiǎn)就真的天衣無縫了嗎?用保險(xiǎn)費(fèi)“洗白”的模式能堅(jiān)持多久?
其實(shí)，很多從業(yè)者的心里都沒有底，只是希望在下一輪洗牌來臨之前，能夠勉強(qiáng)過渡。
于是，有人觀望，有人付諸行動(dòng)。
結(jié)語
“保險(xiǎn)+消費(fèi)金融”的未來，在監(jiān)管收緊的大環(huán)境下，就像風(fēng)中燭火，搖擺不定。
一邊是履約險(xiǎn)舉步維艱，一邊是常規(guī)險(xiǎn)在鋌而走險(xiǎn)。
也許新鮮血液的加入，還需要一段時(shí)間的磨合，才能找到為消金行業(yè)注入活力的的最佳方式。
“保險(xiǎn)+消費(fèi)金融”不僅是兩個(gè)企業(yè)的合作，也意味著兩個(gè)不同的行業(yè)，在嘗試著將優(yōu)勢互相結(jié)合，一旦成功，就可能產(chǎn)生出1+1>2的效果。
數(shù)據(jù)、獲客、風(fēng)控技術(shù)、資金、產(chǎn)品——還有很多個(gè)可能的方向，等待創(chuàng)新者去開啟。
任重道遠(yuǎn)，但來日方長。
盡管大膽地創(chuàng)新，也請(qǐng)保留幾分理性。
【來源：清流消費(fèi)金融】
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