逾期率的貓膩你了解多少？金融
逾期率分母應該是平臺整個待收余額，逾期項目的待還余額都應該被計入逾期金額，在《中國互聯網金融協會標準》頒布 銀行與P2P以及P2P平臺之間的逾期率數據不具備比較意義。
銀行與P2P以及P2P平臺之間的逾期率數據不具備比較意義，因為各平臺對逾期和壞賬的定義千差萬別，統計口徑及計算方法差異較大。在《中國互聯網金融協會標準》頒布
銀行與P2P以及P2P平臺之間的逾期率數據不具備比較意義，因為各平臺對逾期和壞賬的定義千差萬別，統計口徑及計算方法差異較大。在《中國互聯網金融協會標準》頒布之后，這一問題仍然普遍存在。原因有二，一是該標準沒把逾期這個概念規定死，給平臺留下了很大的操作空間，二是對逾期率要求太低，和銀行的處理原則不一樣。
我們看互金協會標準對逾期的定義：借款人在借款合同約定的期限內（含合同約定的寬限期或展期后到期）未足額歸還本金或利息。
1、逾期多久才會被計入“逾期金額”
比如一筆應該在6月31日償還的借款，按照逾期的字面意思，就是超過約定日期，那么7月1日還款就是逾期，但幾乎沒有一家平臺會把這樣的還款視為逾期。比如素以逾期率算法嚴苛著稱的宜人貸，也是把逾期15-89天的借款項目視為逾期，也就是超過15天（含）就算做逾期。這不違背互金協會標準的定義，雖然還款日是固定的，但寬限期限和展期并沒有做出詳盡規定，平臺可以根據自己的需要來規定這個寬限期限。顯然，這個寬限期限越長，逾期金額就越低，逾期率也會越好看。
中國互金協會前幾日對10家P2P進行了信息披露，其中有半數平臺的項目逾期率為0，這樣漂亮的成績不僅讓銀行等傳統金融機構汗顏，還順便碾壓了擁有海量借款人數據的阿里小貸，業績斐然。但遺憾的是并未找到這幾家平臺對逾期金額的定義，所以無法評判這樣的逾期率價值幾何。
2、逾期金額是否包含債務余額
另一個應該注意的點就是逾期金額的計算方法，上個月在美國上市的中國P2P公司信而富講過自己是怎么確定逾期金額的。如果借款人一旦出現逾期，他們會把當期應還金額與未到期的借款金額一并算作逾期，這個算法是比較科學的，因為借款人一旦逾期，其償還能力就應該被重新評估，后面未到期債務的回款難度會大大增加。但這種計算方法會使得逾期金額偏大，多數平臺也不會采用，更為流行的做法是，只把本期應還而未還的債務計入逾期金額，這樣計算出來的逾期率會大大降低。
3、逾期率的分母是多少
降低逾期率的第三個手段就是擴大分母，互金協會對金額逾期率是有定義的：指截至統計時點，所有逾期且尚未償還的本金金額與交易總額之比。也就是說，互金協會把逾期率的分母當做交易總額，文件中對交易總額也做了定義，指自平臺上線運營時起，所有實際撮合成功的融資項目的資金（本金）總額。
這個定義降低了逾期率標準，因為這樣的借款總額包含了已清償的借款項目，額度肯定是越來越大的。銀行對逾期率分母的定義就嚴格得多，指貸款余額，已經清償的貸款不被算入逾期率的分母中。試想，一個高速發展的平臺，隨著新增借款額度的增加，其交易總額也會越來越大，逾期金額就會被稀釋，逾期率也越來越低，所以應該把待收余額作為逾期率的分母。
4、一個理想的逾期率
一個沒有歧義的逾期率對投資人來說具有重要的參考價值，筆者認為，一個好的逾期率應該包涵下面的三點設計。
第一，所有超過還款截止日期30天及以上的借款項目應視為逾期，要把寬限期統一起來。第二，逾期項目的待還余額都應該被計入逾期金額，原因前面講過，因為借款人的還款能力發生變化，后面幾期的違約概率大大提高。第三，逾期率分母應該是平臺整個待收余額，不應該是交易總額，因為已完結項目除了稀釋逾期金額以外，沒有其他作用。
統一的逾期率數據才具有橫向比較的意義。但在反映近期平臺風控能力變化上還有些遲滯，可以考慮增加一個輔助的逾期率指標，叫做周期逾期率。比方說周期是一個月，那么分母就是某個月份的新增借款項目的借款總額，分子是這些項目的逾期金額，可以想見，這個逾期率肯定是只增不減的，因為我們把分母固定起來了，它可以很好地反映了某個時間周期平臺的風控能力。
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