CoinMarketCap加密貨幣排名背后，隱藏多少圈套？區(qū)塊鏈
在這些圈套面前，投資者還是應(yīng)該保持警惕，在投資之前做出明智決定。
在幣圈，所有人都生活在CoinMarketCap（CMC）這類(lèi)代幣排名網(wǎng)站的巨大影響之下。
截至目前，CoinMarketCap網(wǎng)站的獨(dú)立訪(fǎng)問(wèn)量已經(jīng)超過(guò)了6000萬(wàn)，它在Alexa上的全球排名占第340名，遠(yuǎn)高于華爾街日?qǐng)?bào)的581名；另外根據(jù)域名評(píng)估網(wǎng)站Moz的度量標(biāo)準(zhǔn)，CoinMarketCap的域名權(quán)威等級(jí)為71分(滿(mǎn)分為100)。
圖片來(lái)源：Alexa.com
由此可見(jiàn)，代幣排名網(wǎng)站，尤其是CoinMarketCap已經(jīng)成為了加密貨幣行業(yè)中不可或缺的一部分。他們?yōu)橥顿Y者提供數(shù)據(jù)來(lái)選擇“可信”的交易所和市值更高的加密代幣；為交易員提供了解交易所交易量信息的渠道；作為加密貨幣生態(tài)中至關(guān)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，這類(lèi)網(wǎng)站時(shí)常和“參與操縱市場(chǎng)”，“刊登虛假數(shù)據(jù)”等信息同時(shí)出現(xiàn)。
所以，在這篇文章中我們將介紹以CoinMarketCap為代表的加密貨幣排名網(wǎng)站背后可能存在的各種圈套。
內(nèi)幕交易
CoinMarketCap從2013年4月開(kāi)始記錄各種上線(xiàn)代幣的價(jià)格、市值以及流通量等信息。項(xiàng)目方如果想要在該網(wǎng)站列出他們的代幣數(shù)據(jù)，首先需要向CoinMarketCap提交申請(qǐng)，并證明自己能夠提供一種加密代幣，該代幣必須能夠在一個(gè)公開(kāi)的交易所中使用API來(lái)報(bào)告最近的交易價(jià)格和最近24小時(shí)的交易量；而該交易所的交易量必須非零，以便確定價(jià)格；同時(shí)，對(duì)于市值排名，項(xiàng)目方需要準(zhǔn)確通報(bào)流通供應(yīng)量數(shù)據(jù)。
這些準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)看似清晰合理，但據(jù)此前medium上的一篇文章指出，有不少項(xiàng)目方在接受采訪(fǎng)時(shí)明確表示，該網(wǎng)站并不會(huì)在第一時(shí)間就將其申請(qǐng)的代幣在列表中列出，而是在項(xiàng)目方提交申請(qǐng)表的一段時(shí)間以后才會(huì)做出回應(yīng)。這表示運(yùn)營(yíng)CoinMarketCap的團(tuán)隊(duì)有能力知道哪一枚代幣將會(huì)被投入使用，哪一枚代幣的價(jià)格將有可能大幅上漲，他們有充足的時(shí)間在項(xiàng)目公開(kāi)或上市之前大量購(gòu)入該代幣，然后靜待時(shí)機(jī)，將其賣(mài)出以獲得一筆不菲的收入。
圖片來(lái)源：medium.com
運(yùn)用類(lèi)似的手法，他們還可以通過(guò)調(diào)整代幣的流通量來(lái)間接控制其市值，比如在某一特定的時(shí)間點(diǎn)提高代幣供應(yīng)量的數(shù)據(jù)隨后再降低，從而引發(fā)市場(chǎng)上的買(mǎi)入或賣(mài)出行為，這時(shí)CoinMarketCap就可以事先購(gòu)入或拋售相應(yīng)的代幣來(lái)坐收漁翁之利。
操縱投資者情緒
另一方面，他們也可以通過(guò)更改網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)來(lái)操縱投資者的情緒。這一點(diǎn)與上述第二種手法有異曲同工之妙，8月的最后一周，加密貨幣愛(ài)好者Kevin Rooke在推特上發(fā)文表示，CoinMarketCap通過(guò)提供加密貨幣交易所的虛假交易量數(shù)據(jù)誤導(dǎo)用戶(hù)。
根據(jù)當(dāng)時(shí)該網(wǎng)站上列出的數(shù)據(jù)來(lái)看，有一個(gè)名為BitForex的交易平臺(tái)，24小時(shí)的交易量一度超過(guò)50億美元，遠(yuǎn)高于其他平臺(tái)，甚至是最大交易所之一幣安交易量的近5倍之多。
圖片來(lái)源：coinmarketcap.com
Bitforex是一家總部設(shè)在新加坡的加密貨幣交易所。他們還在德國(guó)、愛(ài)沙尼亞、香港、馬來(lái)西亞、菲律賓和其他國(guó)家擁有獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。該交易平臺(tái)支持的代幣包括比特幣、Ethereum 、比特幣現(xiàn)金、萊特幣、恒星幣和Neo。按照當(dāng)前coinmarketcap數(shù)據(jù)，在剔除了因免手續(xù)費(fèi)、上幣費(fèi)和交易即挖礦模式而產(chǎn)生的那部分交易量之后，Bitforex平臺(tái)排名第54位，交易量不足兩千萬(wàn)美元。
圖片來(lái)源：coinmarketcap.com
對(duì)此，名為undertheradar48的網(wǎng)友在論壇上評(píng)論稱(chēng)：
“我們不能信任任何使用廣泛的加密貨幣網(wǎng)站提供合理準(zhǔn)確的信息，這種明目張膽的謊言讓人無(wú)法相信他們網(wǎng)站的其他內(nèi)容。”
而通過(guò)以上論述，我們完全有理由相信對(duì)CoinMarketCap來(lái)說(shuō)，即使一枚代幣就其效用價(jià)值來(lái)講毫無(wú)用處，但如果行業(yè)內(nèi)部人士達(dá)成了共識(shí)，那么該代幣還是有可能出現(xiàn)在排名網(wǎng)站前20的位置上的。
除此之外，今年年初該平臺(tái)將韓國(guó)交易所的價(jià)格從其定價(jià)算法中刪除的事件，也一度將CoinMarketCap推上了操縱投資者情緒的風(fēng)口浪尖。
今年1月7日，由于韓國(guó)加密貨幣市場(chǎng)存在嚴(yán)重溢價(jià)，于是CMC在沒(méi)有任何警告的情況下就將韓國(guó)交易所價(jià)格剔除出了他們的排名算法之外，導(dǎo)致了幣價(jià)大幅降低，從而引發(fā)恐慌性?huà)伿郏用茇泿刨Y產(chǎn)的總市值一夜蒸發(fā)1000億美元。
雖然有專(zhuān)家認(rèn)為剔除了韓國(guó)市場(chǎng)價(jià)格的數(shù)據(jù)更準(zhǔn)確；但仍然有大部分投資者并不這么認(rèn)為。投資者Crypto Gotti在推特上稱(chēng)CoinMarketCap的行為“是我見(jiàn)過(guò)最不專(zhuān)業(yè)的蓄意價(jià)格操縱。”
不過(guò)，在這里我們不得不提到的是，在交易量數(shù)據(jù)方面，CoinMarketCap確實(shí)在向好的方向努力。8月初，該網(wǎng)站將交易所交易量的數(shù)據(jù)分為了兩種計(jì)算方式，第一種延續(xù)原有的計(jì)算方法通過(guò)交易所報(bào)告的交易量計(jì)算排名；第二種剔除了因免手續(xù)費(fèi)、上幣費(fèi)和交易即挖礦模式而產(chǎn)生的那部分交易量，根據(jù)調(diào)整過(guò)的更接近于實(shí)際交易量的數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算排名。
廣告位中添加欺詐項(xiàng)目鏈接
2018年1月，加密貨幣交易平臺(tái)BitConnect由于涉嫌詐騙，在德克薩斯州證券委員會(huì)的勒令下關(guān)閉了交易所并暫停了貸款業(yè)務(wù)。而這個(gè)項(xiàng)目的廣告從2017年4月到11月期間一直待在CoinMarketCap的首頁(yè)上。
據(jù)知名騙局揭露者BCC Ponzi在推特上表示，CoinMarketCap從帶有鏈接的BitConnect橫幅廣告中大賺了一筆，他們將流量導(dǎo)入了一場(chǎng)即將不復(fù)存在的騙局當(dāng)中，有知情人士爆料稱(chēng)這意味著一筆6位數(shù)的月收入。
而B(niǎo)itConnect就是依靠像CoinMarketCap這樣不加評(píng)判就將交易數(shù)據(jù)公布，并顯示其所發(fā)行的BCC代幣大幅升值的排名網(wǎng)站，來(lái)制造其代幣流動(dòng)性良好的假象的。實(shí)際上，BCC交易量中的95%以上來(lái)自于一個(gè)在 bitconnect.co 上托管的交易所。
Coinmetrics.io的聯(lián)合創(chuàng)始人Nic Carter曾在推特上表示：“BCC的價(jià)格、交易量和流通量都來(lái)自Bitconnect自己旗下的交易所”。
CoinMarketCap通過(guò)不加批判地、不帶任何警告地上線(xiàn)BCC數(shù)據(jù)，促進(jìn)了BitConnect騙局的得逞，使他們最終從投資者那里卷走了約1億美元。但CMC并不滿(mǎn)足于BitConnect這一個(gè)有利可圖的詐騙項(xiàng)目，此后他們還為許多其他的詐騙網(wǎng)站打了廣告。
名為nic carter 的網(wǎng)友還在推特上貼出截圖表示，CoinMarketCap不僅幫一家詐騙項(xiàng)目打廣告而是在幫三家。
據(jù)公開(kāi)的信息可知，CoinMarketCap是四年前一位名為Brandon Chez 的程序員在紐約皇后區(qū)長(zhǎng)島市的一所公寓中創(chuàng)辦的。最初的一段時(shí)間，Brandon Chez 一邊從事程序員的工作，一邊打理這個(gè)網(wǎng)站，所以從整體上來(lái)看，CoinMarketCap在很大程度上顯得更像一個(gè)業(yè)余的操作機(jī)構(gòu)；而事實(shí)也證明，即使他們?cè)诜e極做出改變，但至少在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，CoinMarketCap通常無(wú)法對(duì)交易流動(dòng)性做出成熟的判斷。
與交易所和項(xiàng)目方勾結(jié)壓榨散戶(hù)投資者
在文章的開(kāi)頭我們就已經(jīng)說(shuō)過(guò)代幣排名網(wǎng)站在這個(gè)行業(yè)中占據(jù)了很重要的地位。那么，首先我們需要了解的是這些排名網(wǎng)站的商業(yè)模式是怎么樣的。像CoinMarketCap、CoinGecko、CoinRanking這類(lèi)的網(wǎng)站幾乎都在出售廣告位；據(jù)了解，CoinMarketCap一天的廣告收入約為8萬(wàn)美元；從表面上看，他們?yōu)橥顿Y者提供了有用的服務(wù)，而除了廣告收入之外他們幾乎得不到任何回報(bào)。
但實(shí)際上隱藏的事實(shí)才更加險(xiǎn)惡。CoinMarketCap作為規(guī)模最大、最受歡迎的排名網(wǎng)站，他們除了接受付費(fèi)的橫幅廣告助長(zhǎng)欺詐行為之外，在某些情況下，他們還利用廣告位中的聯(lián)盟鏈接賺錢(qián)。
比如，在CoinMarketCap上時(shí)常會(huì)出現(xiàn)交易特定的交易所鏈接。某些規(guī)模較小的項(xiàng)目實(shí)際上并沒(méi)有多少流動(dòng)性，但排名網(wǎng)站就是吸引投資者的窗口，因此他們往往可以通過(guò)嵌入聯(lián)盟鏈接的方式從他們的網(wǎng)站導(dǎo)流至某些交易所，甚至有一些排名網(wǎng)站允許用戶(hù)直接在其平臺(tái)上交易加密代幣。
排名網(wǎng)站中的交易所鏈接
所以事實(shí)上，CoinMarketCap或許正在用你看不見(jiàn)的手段從散戶(hù)投資者那里吸引資金、再把資金放入代幣開(kāi)發(fā)方和交易所的口袋。
Coinmetrics.io的聯(lián)合創(chuàng)始人Nic Carter將代幣排名網(wǎng)站、交易所、項(xiàng)目方和散戶(hù)投資者之間的關(guān)系歸納如下：
在這個(gè)行業(yè)中有兩種類(lèi)型的交易所，一種是法幣交易，一種是幣幣交易。涉及法幣交易的交易所更傾向于受到監(jiān)管，他們遵循KYC/AML規(guī)定，甚至可能對(duì)交易進(jìn)行監(jiān)控，Coinbase和Gemini就是最好的例子；當(dāng)然在這篇文章我們要講的是另一種交易所，他們往往在監(jiān)管較輕的國(guó)家運(yùn)營(yíng)；他們甚至根本不參與法幣交易，投資者通常需要使用BTC和ETH才能夠進(jìn)入市場(chǎng)。而這些交易所更希望進(jìn)入市場(chǎng)的是一些短線(xiàn)交易員或者投機(jī)者。
交易所與競(jìng)爭(zhēng)幣的項(xiàng)目方及營(yíng)銷(xiāo)人員之間也存在著互利互惠的關(guān)系。對(duì)投機(jī)者來(lái)說(shuō)，最令人興奮的事情就是新的代幣上市，因?yàn)榻灰姿転榧用茇泿盘峁┖軓?qiáng)的流動(dòng)性；而競(jìng)爭(zhēng)幣的開(kāi)發(fā)人員與營(yíng)銷(xiāo)人員會(huì)向交易所支付所謂的巨額上幣費(fèi)用。
同時(shí)，項(xiàng)目方往往也是其代幣的最大持有者，他們還能夠在代幣上市中獲得大量利潤(rùn)。通常在幣安這樣的大交易所進(jìn)行大規(guī)模的上市時(shí)，將會(huì)為內(nèi)部人士提供一個(gè)抽身離開(kāi)功成身退的機(jī)會(huì)。因此，競(jìng)爭(zhēng)幣的開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)和推廣商向交易所支付一大筆費(fèi)用也是符合他們的利益的。
此時(shí)，排名網(wǎng)站就可以發(fā)揮作用了。他們可以不加評(píng)判和審查的發(fā)布交易所的交易量數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)很大一部分都是虛構(gòu)的，這一點(diǎn)在去年Sylvain Ribes發(fā)布的調(diào)查報(bào)告中就已經(jīng)被證實(shí)了。也許，加密對(duì)沖基金的合伙人可能會(huì)震驚的發(fā)現(xiàn)，他們一直用來(lái)作為頭寸標(biāo)記的CoinMarketCap的數(shù)據(jù)竟然是從競(jìng)爭(zhēng)幣市場(chǎng)收集來(lái)的偽造的證據(jù)。
所以在這里，我們可以將加密貨幣項(xiàng)目方、交易平臺(tái)和代幣排名網(wǎng)站之間的關(guān)系用更加簡(jiǎn)潔的語(yǔ)言歸納如下：
項(xiàng)目方希望在流動(dòng)性更強(qiáng)的平臺(tái)上市，然后選擇套現(xiàn)離場(chǎng)或者擴(kuò)大持有規(guī)模；
交易所希望標(biāo)榜自己具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，以獲取項(xiàng)目方高額的上幣費(fèi)（幣幣交易所大多不受監(jiān)管，所以可以逃避任何責(zé)任）；
因此許多交易所進(jìn)行倒倉(cāng)交易，以使自己的交易量顯得更加龐大，并改善自己的流動(dòng)性狀況；
排名網(wǎng)站通過(guò)植入鏈接和廣告掙錢(qián)，但缺乏資源來(lái)監(jiān)控每一個(gè)交易所，因此不加批判和篩選的發(fā)布交易數(shù)據(jù)；
交易所通過(guò)倒倉(cāng)交易在排名網(wǎng)站上獲得靠前的排名，成功營(yíng)銷(xiāo)自己；
而上述交易所的利潤(rùn)、排名網(wǎng)站的利潤(rùn)以及項(xiàng)目方的利潤(rùn)，所有這些實(shí)際上都來(lái)源于對(duì)散戶(hù)投資者的壓榨。
這個(gè)市場(chǎng)的未來(lái)會(huì)怎樣？
與CoinMarketCap相同，大部分代幣排名網(wǎng)站都擺脫不了上述的幾種圈錢(qián)套路。尤其是幣幣交易所、代幣項(xiàng)目方和排名網(wǎng)站之間交織緊密的利益關(guān)系，在加密代幣投資者缺乏背景知識(shí)，市場(chǎng)充斥著虛假數(shù)據(jù)的情況下，幣幣交易所更像是1920年代的投機(jī)商號(hào)；1980年代的電話(huà)交易所；2000年代初不受監(jiān)管的撲克網(wǎng)站，或者是過(guò)去十年間出現(xiàn)的那些不受監(jiān)管的外匯或二元期權(quán)交易平臺(tái)。
而在目前還不受監(jiān)管的市場(chǎng)中，內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、利用詐騙項(xiàng)目獲取利益以及交易所通過(guò)刷單來(lái)營(yíng)銷(xiāo)自己的現(xiàn)象還將存在。在這些圈套面前，投資者還是應(yīng)該保持警惕，在投資之前做出明智決定。
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