詳細解讀CFTC對于比特幣價格操縱的調查區塊鏈
據報道，美國商品期貨交易委員會(CFTC)于6月8日要求多個加密貨幣交易所提供大量交易數據以調查加密貨幣市場是否存在價格操縱行為。
是什么導致了CFTC的調查？
據《華爾街日報》報道，該調查是在2017年12月芝加哥商品交易所集團(CME Group)推出比特幣期貨之后展開的。芝加哥商品交易所根據四家主要的加密貨幣交易所Bitstamp、Coinbase、itBit和Kraken的數據生成比特幣期貨價格，也就是說這些交易所如果操縱交易的話就有可能會改變比特幣的期貨價值。
在今年1月份達成和解后，芝加哥商品交易所要求這四家交易所提供交易數據。然而，幾家交易所拒絕進行合作并稱芝加哥商品交易所的這一請求有點過分。《華爾街日報》的相關消息人士稱，芝加哥商品交易所將其要求的時間窗口從一天縮短至幾個小時后，幾個加密貨幣交易所才提交了相關數據。還有報道稱，芝加哥商品交易所最初是通過第三方——一家總部位于倫敦的公司來計算用于其期貨合約的比特幣價格的。隨后又有消息人士補充稱加密貨幣交易所不希望將數據交給這家未被披露的英國公司，因為后者也運營著自己的交易平臺。
芝加哥商品交易所受美國商品期貨交易委員會監管，這是一家處理美國期貨和期權市場的聯邦機構。
因此，美國商品期貨交易委員會這一監管機構被指對芝加哥商品交易所沒有協議強制加密交易所提供與期貨合約相關的數據而感到不滿。根據《華爾街日報》的消息來源，我們能了解到芝加哥商品期貨交易所和加密貨幣交易所之間的不和導致了商品期貨交易委員會的調查。
不過，芝加哥期貨交易所的發言人Laurie Bischel表示，其位于倫敦的指數提供商與所有四家交易所都有披露協議:
“所有參與交流的人都需要分享信息，包括配合詢問和調查的工作。”
Kraken的首席執行官Jessie Powell告訴《華爾街日報》，現貨交易所新宣布的對比特幣價格如何導致期貨價格的監管提出質疑，認為其中有價值和成本指數的參與，而其他交易所拒絕對此事發表評論或沒有做出相關回應。
《華爾街日報》的文章還提到美國商品期貨交易委員會正在協調與美國司法部的調查。如上所述，美國司法部上月對比特幣和以太坊價格操縱展開了類似的但獨立的調查。
但是如何才能操縱比特幣的價格呢？
《華爾街日報》的文章提到“欺騙”是美國商品期貨交易委員會調查的非法交易計劃之一。在今年5月份，美國司法部發起的另一項刑事調查的報告也在類似的背景下列出了‘虛假交易(wash trading)’。
欺騙指的是一個交易員(或一組交易員)創建大量的比特幣訂單(或任何幣種、商品等)來形成一種樂觀或悲觀的交易錯覺——這取決于他們的目標，然后他們會取消交易訂單，即當一個交易者把一個價值2000枚比特幣的訂單出售時就可能會導致一些交易員的恐慌，使得后者恐慌式拋售從而導致價格降低。根據Hackernoon的一篇詳細介紹這種操作手法的博客，我們可以了解到一個名為Spoofy的實體就是按照這樣的方法在Bitfinex上進行了同種操作。
同樣，由一批學者在今年1月份的《貨幣經濟學雜志》上發表的一篇文章表明，比特幣的價格在2013年是由單一玩家Mt.Gox所操作的。同時交易員Sylvain Ribes在3月份發表了一篇帖子說約30億美元的加密貨幣資產是捏造的。
而虛假交易則是指交易者同時賣出和買進等量的比特幣，基本上這就相當是和自己交易。投資者首先會發布一個賣出的訂單，然后再購買這個訂單，反之亦然。在主流的金融世界中欺騙和洗錢兩種行為都是非法的，但值得注意的是，加密貨幣市場在很大程度上是不受監管的。
從理論上講，操縱比特幣價格的方法還有很多：英國行業機構FICC市場標準委員會(FMSB)列出了除欺騙和洗錢之外的約24種操縱方法。FMSB負責監管固定收益、貨幣和大宗商品交易的標準。
市場和社會的反應
6月10日，在《華爾街日報》報道相關新聞后的第二天，加密貨幣市場出現了大幅下跌，市值最高的100種加密貨幣在24小時內都處于虧損狀態，而同期的加密貨幣總市值則下降了約200億美元。
McAfee殺毒軟件的創始人和密碼技術愛好者John MacAfee最近宣布將參加2020年的美國總統競選，以此來作為為加密技術社區服務的一種方式，他督促社區不要對加密貨幣價格下降感到恐慌：
“這是對Bitstamp、Coinbase、itBit和Kraken因操縱價格而接受調查消息的過度反應，這將使牛市推遲不超過30天。不要恐懼，繼續買幣吧。”
雖然美國商品期貨交易委員會對四大交易所的調查被認為是這輪價格下跌的原因之一，但這也可能與主流媒體有關韓國密碼交易所Coinrail的安全漏洞的報道有關。不過這一事件不太可能對市場價格走勢產生重大影響。Coinmarketcap數據顯示，Coinrail是第99大加密貨幣交易所，其交易量約為250萬美元。社區對彭博社、《華爾街日報》、路透社、《衛報》和其他聲稱Coinrail的黑客攻擊導致市場大跌從而使投資者非常沮喪。
在今年的5月下旬，當彭博社發出關于美國司法部和美國商品期貨交易委員會調查的新聞后，比特幣的價格下跌了4.2%，這也促使一些社區成員指責該文章的發表導致了公眾的恐懼和疑惑（FUD）。
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
