喜馬拉雅入場流量變現快訊
互聯網平臺上線金融產品導流業務已經不是新鮮事。而今，作為音頻巨頭的喜馬拉雅近期也在App中上線了“聽小貝”借錢，欲從流量變現紅海中分得一杯羹。
本報記者 鄭瑜 北京報道
互聯網平臺上線金融產品導流業務已經不是新鮮事。而今，作為音頻巨頭的喜馬拉雅近期也在App中上線了“聽小貝”借錢，欲從流量變現紅海中分得一杯羹。
《中國經營報》記者連續多次點擊喜馬拉雅安卓端App內“聽小貝”借錢業務，頁面先后顯示了不同的合作方，分別是“百分唄”和“錢小樂”。
從用戶協議中可以看到，錢小樂背后為廣州數融互聯網小額貸款有限公司（以下簡稱“數融小貸”）使用錢小樂提供服務。天眼查顯示，數融小貸為港股上市公司百融云創（06608.HK）全資持有；百分唄為百維金科（上海）信息科技有限公司（以下簡稱“百維金科”），而百維金科提供的個人信息使用授權書中又有三家合作方。
接入提供貸款服務平臺的喜馬拉雅出于怎樣的考慮？為了解合作的具體細節，記者分別向喜馬拉雅與合作方發去采訪提綱，截至發稿時，并未收到回應。
從嘗試合作模式至今近四年
2020年，有媒體報道喜馬拉雅涉足金融產品導流業務。彼時，喜馬拉雅內部人士接受媒體采訪時表示，喜馬拉雅并未拓展金融業務，相關頁面為喜馬拉雅與金融機構的廣告合作。現如今，打開喜馬拉雅App錢包界面可以看到，陳列展示的貸款產品有兩類，一個是左上角標有“廣告”字樣最高可借20萬元的借錢業務，另一個則是“聽小貝”借錢。
四年間在嘗試與外部機構合作過程中，喜馬拉雅的模式是否發生變化？從金融貸款廣告流量投放模式，是否在向助貸合作過渡？對此，喜馬拉雅并沒有回應。
不過，無論是在安卓版本還是蘋果版本下，當用戶打開授信申請界面時，個人信息使用授權書與平臺隱私政策顯示的皆是外部第三方機構在提供具體服務。
大成上海辦公室合伙人彭凱律師表示，純導流、貸款超市展示模式下，平臺一般只作為流量入口，更多地發揮獲客的作用；通過與其他小貸公司合作或者與有合作金融機構的互聯網科技公司共同展業，平臺一般會接受資金方的委托，協助資金方進行客戶初篩等，在整個貸款業務中的參與程度更高。
江蘇微金創聯信息科技有限公司董事長、小微信貸專家嵇少峰認為，平臺自有貸款品牌可以形成客戶的黏性，增強自身的話語權。如果單純導流模式，未來無論是營銷還是客戶黏性的建立方面都恐會有所欠缺。但是，自有貸款品牌意味著需要自營小貸，無論是獲取消費金融牌照還是小額貸款公司牌照，都是一筆不小的成本。
博通分析金融行業資深分析師王蓬博也向記者表示，平臺如果能夠擁有小貸牌照，后期磨合之后不但可以降低相關運營成本，還可以讓渠道更容易控制在自己手中，同時這也是一、二級市場的“加分項”。雖然可以通過與外部金融機構或者其他有金融機構合作方的平臺合作開展貸款導流業務，但是自身持有小貸牌照的政策風險更低。
以廣告投放的形式為金融機構或貸款超市引流，與從事自營金融業務，二者究竟有何差異？
有業內人士表示，前一種形式（廣告）結算模式簡單，一般按照點擊量或下載量等結算，利潤相比后者（自營放貸）較薄。
有業內人士曾向記者表示，開展廣告導流相比自營金融業務變現，模式相對較輕，門檻也較低，在初期，許多互聯網流量平臺會選擇嘗試廣告導流。“有的平臺一旦嘗到‘甜頭’，會去考慮自己做金融業務，例如有的平臺最初只是一個網站和瀏覽器的入口平臺，隨著信貸業務推廣營收效果顯著，進一步開展貸款超市業務。”該業內人士稱。
冰鑒科技研究院高級研究員王詩強表示：“如果互聯網平臺申請小貸公司或者其他具有放貸資質的牌照，并利用該牌照開發自有貸款產品，就屬于金融業務，該類貸款業務成功的關鍵在于風險控制。企業擁有較高的風控水平，可以控制逾期率，而較低的逾期率又可以幫助企業以較低的貸款利率吸引優質客戶申請貸款，較低的貸款利率不僅可以降低業務糾紛，也因為優質客戶準時還款，較好的資產質量，又可以從其他金融機構獲取更低的融資成本，提升息差水平，進一步提升企業盈利能力，形成良性循環。”
同時，北京市社會科學院研究員王鵬也建議，在互聯網金融市場競爭日益激烈的情況下，上線自有貸款品牌是互聯網平臺提升競爭力的重要手段。“當前，用戶對金融服務的需求不斷增長，互聯網平臺上線自有貸款品牌可以滿足這一需求。此外對于平臺盈利驅動來說，金融服務是互聯網行業的重要盈利點之一，自有貸款品牌更有助于互聯網平臺拓展盈利渠道。”
信息披露與隱私保護問題須重視
在喜馬拉雅展示的貸款產品中，合作方并非都是金融機構，還有一些是與金融機構有合作的非持牌貸款中介平臺。
有金融機構從業者在談到獲客難題時曾表示，借款人普遍只認識前端導流平臺，對資金方沒有太多感知。“如果出了問題，客戶肯定更愿意找導流平臺負責。”有從業者坦言。
在王詩強看來，在金融產品導流的過程中，一些客戶可能擔心信息泄露，對導流到第三方貸款平臺申請金融服務比較敏感，特別是一些不知名的小機構，互聯網平臺開發自有產品，用戶接受度相對更高。“由于第三方機構良莠不齊，導致互聯網導流業務出現了不少問題，投訴率一直居高不下，因此，互聯網平臺開發自有產品可以降低相關投訴風險，也可以增加平臺收入。”
值得注意的是，在帶有“廣告”標識的借錢業務下，喜馬拉雅合作方中的一家小貸公司注冊資金僅為5億元，該小貸公司有且僅有的4家股東中，第一大股東已經對外掛牌轉讓股權，兩家股東成為失信被執行人，還有一家股東將其股權出質。
根據2020年，原銀保監會、中國人民銀行下發《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》要求，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，上述均為一次性實繳貨幣資本。
對于合作方資質篩選問題，截至發稿，喜馬拉雅同樣未回應記者。
王詩強向記者強調，在與其他小貸公司或者金融機構合作時，一定要做好信息披露，并要向客戶明確解釋清楚整個業務流程，避免后期出現糾紛。
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