眼下中國，是否會出現(xiàn)第二個Capital One？金融
在90年代，Capital One 是華爾街的一顆明星，它的股票表現(xiàn)是金融類公司最好的，至今仍是金融公司的楷模——讀懂它，才能解讀時代。
在90年代，Capital One 是華爾街的一顆明星，它的股票表現(xiàn)是金融類公司最好的，至今仍是金融公司的楷模——讀懂它，才能解讀時代。
Capital One與其他以數(shù)據(jù)做決策的公司有什么不同?它的策略是否難以模仿?在互聯(lián)網(wǎng)時代，哪些公司會更有競爭力?
在風(fēng)控領(lǐng)域擁有15年專業(yè)經(jīng)驗的花旗集團前全球風(fēng)險總部高級副總裁、明特量化聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO李英浩在一本財經(jīng)第二期風(fēng)控閉門會上，為大家多方面解讀Capital One ，以下是他部分的干貨分享：
Capital One的核心競爭力
在我所熟知的消費金融公司里，Capital One 是近30年來最有創(chuàng)新力，被我國消費金融公司所借鑒的一家公司。它的核心理念、核心策略，是非常值得我們學(xué)習(xí)借鑒的。
2000年的時候，Capital One 的市盈率是24倍，作為銀行來講，你的市盈率能超過15就是非常了不起的。
金融的本質(zhì)就是如何能夠最大化提高杠桿率，資產(chǎn)收益率、風(fēng)險管理水平、獲客成本、運營效率這些都差不多的情況下，決定RE的，給股東回報的因素就是你的杠桿率。
在Capital One 工作是一種怎樣的體驗?在公司文化上，Capital One 是圍繞著以數(shù)據(jù)為核心，貫穿整個理念。
它沒有像傳統(tǒng)公司分門別類，更偏向于項目制的方式去做一個事情，讓全部的員工無論在哪個崗位上都保持著對數(shù)據(jù)的一種信仰，因此部門之間的壁壘較少，當(dāng)出現(xiàn)項目的時候，大家以集思廣益的方式進行推進。團體的力量比CEO的力量更加重。
其次，它很注重人才的培養(yǎng)，愿意給人才機會。在市面上沒有太多適合人才的時候，他們會愿意花大量的精力去進行人才的培養(yǎng)。
落到具體數(shù)據(jù)的維度上有三個點：
第一，Capital One 會在看到其他數(shù)據(jù)公司的缺陷情況下，用實驗的方法進行改變。從公共數(shù)據(jù)引申做二次挖掘得到屬于自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)，形成差異化的競爭。
我們傳統(tǒng)行業(yè)在市場營銷這個領(lǐng)域怎么收集客戶的喜好?對產(chǎn)品的接受程度?只有通過實驗設(shè)計才能挖掘客戶潛在的需求。
第二，Capital One 用實驗的數(shù)據(jù)來進行分析。現(xiàn)在很多金融科技公司，很喜歡把自己包裝成人工智能，決策全部用機器來做，不需要人工。但真正做數(shù)據(jù)分析的時候，我們要務(wù)實，要對數(shù)據(jù)有理解。Capital One 在方法論上，高過其他公司，就是它對數(shù)據(jù)的收集，對數(shù)據(jù)的理解要高于其他公司。
第三，基于自身的系統(tǒng)和獨特的數(shù)據(jù)，去做營銷策略，具體說來就是精準(zhǔn)營銷會使用數(shù)據(jù)再對客戶進行一個貼標(biāo)簽或者千人千面的方式，進而對客戶進行一個精準(zhǔn)營銷。
為什么是Capital One?
現(xiàn)在很多企業(yè)模仿Capital One ，但真正超越它的沒有一家。仔細(xì)研究它的組織建構(gòu)很難模仿，這種組織結(jié)構(gòu)是什么樣的組織結(jié)構(gòu)?扁平化，客戶驅(qū)動，客戶的信息能夠快速地傳達(dá)到?jīng)Q策層，它很像現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)公司。
Capital One 在美國金融行業(yè)里，是最早互聯(lián)網(wǎng)化的公司。80年代它就已經(jīng)是一個互聯(lián)網(wǎng)公司了，到現(xiàn)在還是一個非常偏互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)文化。信用卡業(yè)務(wù)本質(zhì)不是銀行業(yè)務(wù)，而是信息行業(yè)，它和傳統(tǒng)銀行又不一樣。
傳統(tǒng)銀行的部門設(shè)置，財務(wù)部、分析部、風(fēng)險部、信審部、催收部、客服中心、運營部，它在組織架構(gòu)上延續(xù)了傳統(tǒng)銀行的做法。
一開始大多數(shù)銀行都拒絕IBS這種架構(gòu)，對于銀行業(yè)，兩三年前他們躺著掙錢，大家根本不想創(chuàng)新。如果他們?nèi)プ鲞@種定制化，會承擔(dān)一定的輿論壓力，這跟中國現(xiàn)在的商業(yè)銀行也有一點類似，商業(yè)銀行去做現(xiàn)金貸，他們會擔(dān)心政府以及媒體對他們的壓力。
現(xiàn)在中國消費金融發(fā)展速度這么快，每三年相當(dāng)于美國的十年，我們有不斷新的理念、新的做法，新的機會進來，但仍然有傳統(tǒng)機構(gòu)按照老一套做法。
從任何機構(gòu)角度來說，去嘗試做一個新的業(yè)務(wù)，試錯成本是要考慮的。虧錢了，承擔(dān)得起這個責(zé)任嗎?肯定承擔(dān)不起，這是人性，這是機構(gòu)的本性。
Capital One 在早期形成了一個很好壁壘，它會非常快速地去做一些測試，產(chǎn)品的生命周期本身也較短，他們始終是走在創(chuàng)新的最前沿。相對于其他的后期競爭者來說，他們就具備了先發(fā)優(yōu)勢。
我們要思考每個公司所做業(yè)務(wù)的本質(zhì)是什么?因為你的業(yè)務(wù)操作方式，業(yè)務(wù)流程，決定了你的機構(gòu)的組織，決定你的機構(gòu)的設(shè)計。Capital One 這么設(shè)計是有道理的，它的業(yè)務(wù)實際上是可以做到這種扁平的架構(gòu)，它更加像互聯(lián)網(wǎng)。
Capital One還有競爭力?
在新的形勢下，Capital One 面臨兩方面競爭，一是業(yè)內(nèi)競爭，別人抄襲它，二是互聯(lián)網(wǎng)的打擊。
從這兩個方向講，它本質(zhì)上應(yīng)該更大地發(fā)揮自己的數(shù)據(jù)及分析能力，基于內(nèi)部數(shù)據(jù)，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，包括線上數(shù)據(jù)分析能力的提高，來獲得新的競爭優(yōu)勢。
Capital One 的優(yōu)勢正在逐漸地喪失，特別是像互聯(lián)網(wǎng)這邊，無論金融機構(gòu)跟用戶之間的交互多少，實際上跟互聯(lián)網(wǎng)還是有差異的。這樣也就導(dǎo)致了在業(yè)務(wù)的發(fā)展，一定局限性越來越大。
當(dāng)它的組織架構(gòu)大到一定程度的時候，這種扁平化到一定程度還是受限的，這種模式是不是能夠擴展?也是值得質(zhì)疑的。
Capital One 在不斷發(fā)展過程中，有很多人才流失，因為競爭的態(tài)勢發(fā)生變化了，現(xiàn)在跟互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)競爭，他們可以拿的工資更高，收入更高，股權(quán)更高，所以這種的情況下很多核心人才的流失其實也是不可避免的。
Capital One 的文化可以說也是美國文化，它是一個非常依賴于它的員工的這么一個企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，就是個人力量。Capital One 這些人其實都很聰明，它的企業(yè)文化也是，非常Open，非常扁平。
企業(yè)競爭力，當(dāng)你復(fù)制到另一個國家，這個國家的文化和你本身的企業(yè)文化和你以員工為核心的這種戰(zhàn)略是不是能夠吻合?我覺得這是很關(guān)鍵的。
如果我們有機會再做一個Captail One2.0的話，從2000年到2017年還會有很多故事。
【來源：一本財經(jīng)】
1.TMT觀察網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會明確標(biāo)注作者和來源；
2.TMT觀察網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請轉(zhuǎn)載時務(wù)必注明文章作者和"來源：TMT觀察網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為TMT觀察網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；
3.作者投稿可能會經(jīng)TMT觀察網(wǎng)編輯修改或補充。
