高盛進(jìn)軍網(wǎng)貸 美國大銀行搶占個(gè)人信貸市場金融
與中國五花八門、動(dòng)則幾十萬的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相比，長久以來，美國的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)始終好像“溫吞水”，除了信用卡服務(wù)，幾乎沒有任何其他的業(yè)務(wù)。
與中國五花八門、動(dòng)則幾十萬的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相比，長久以來，美國的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)始終好像“溫吞水”，除了信用卡服務(wù)，幾乎沒有任何其他的業(yè)務(wù)。不過，這種現(xiàn)象正在悄然改變，眼看著Lending Club等等新型機(jī)構(gòu)大把賺錢，傳統(tǒng)銀行終于也按耐不住了。
高盛進(jìn)軍個(gè)人銀行
高盛的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)開展得靜悄悄，它沒有任何實(shí)體銀行，只有網(wǎng)上銀行，也幾乎不打廣告。即使在財(cái)報(bào)里，也沒有單獨(dú)列出自己的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)。
不過，互聯(lián)網(wǎng)的好處就在于信息的透明化。如果你搜索定期和活期儲(chǔ)蓄利率排名，高盛都名列第一。目前，高盛的活期儲(chǔ)蓄利率為1.2%，5年定期儲(chǔ)蓄的利率為2.25%，被理財(cái)雜志“2016最佳銀行”譽(yù)為“最佳獨(dú)立儲(chǔ)蓄賬戶”。而美國銀行的活期儲(chǔ)蓄利率為0.01%，5年定期儲(chǔ)蓄利率為0.15%，相差甚遠(yuǎn)。另外，美國的平均儲(chǔ)蓄利率僅為0.06%。目前，高盛在線私人儲(chǔ)蓄余額為120億美元，相比其總存款1280億美元，不足10%，不過其儲(chǔ)蓄仍然處于增長中。
高盛這一變化開始于2015年。2008年金融危機(jī)以來，最有爭議的得益者之一就是高盛。這家以為大公司做金融咨詢和并購等業(yè)務(wù)著稱的投資銀行，為了得到聯(lián)邦政府的緊急救助，不得不變身成為商業(yè)銀行。不過，多年來，高盛的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一直是“做做樣子”，直到2015年，高盛從GE Capital購買了160億美元的存款，并從Discover Financial Services高薪聘請(qǐng)了專家哈里特·塔瓦爾（Harit Talwar），主導(dǎo)高盛網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，并于2016年中開通了GS Bank，于當(dāng)年開始測試馬庫斯（Marcus，高盛推出的消費(fèi)者貸款平臺(tái)）。
如果說高盛網(wǎng)上銀行是其在金融科技方面的大膽探索，那么，“馬庫斯平臺(tái)”的出現(xiàn)就是一大飛躍。高盛一出手并非傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)較低的個(gè)人信用卡，而是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的個(gè)人貸款。
高盛CFO馬丁·查韋斯（Martin Chavez）在二季報(bào)發(fā)布會(huì)上告訴分析師，數(shù)字貸款系統(tǒng)在2015年10月上線，預(yù)期可以帶來超過15%的資本回報(bào)，而這一數(shù)字超高了高盛第二季度整體公司普通股8.7%的回報(bào)率。
“鑒于高盛的市場地位，我們?cè)诩夹g(shù)和分析領(lǐng)域的實(shí)力，以及我們沒有實(shí)體分行，沒有老舊系統(tǒng)或信用卡，以及專注于這個(gè)蓬勃發(fā)展的數(shù)字消費(fèi)金融圈的所有活動(dòng)，我們看到了一個(gè)機(jī)會(huì)。”馬丁·查韋斯在季報(bào)發(fā)布會(huì)上說。
高盛的馬庫斯平臺(tái)為用戶提供最多3萬美元、兩年到六年期固定利率、無額外費(fèi)用的個(gè)人貸款，主要目標(biāo)人群為有較高信用卡債務(wù)的消費(fèi)者。在馬庫斯推出之前，高盛集團(tuán)在借貸方面的布局只有面向私人銀行客戶的借款、住房抵押貸款，向私募股權(quán)基金提供的借款，向機(jī)構(gòu)客戶的貸款等產(chǎn)品類型。
此外，目前以Lending Club為首的諸多網(wǎng)貸平臺(tái)的資金多來自于機(jī)構(gòu)資金和個(gè)人投資，而馬庫斯卻不向個(gè)人開放投資入口，其貸款資金全部來自高盛集團(tuán)。這就決定了馬庫斯平臺(tái)資金來源的安全、穩(wěn)定，同時(shí)成本低廉。
“長期來講，網(wǎng)上信貸業(yè)務(wù)的利潤前景非常可觀。”高盛個(gè)人和商業(yè)銀行部董事總經(jīng)理阿布尼亞·阿南德（Abhinav Anand）告訴第一財(cái)經(jīng)記者。阿南德在高盛集團(tuán)負(fù)責(zé)銀行數(shù)字消費(fèi)金融計(jì)劃中的決策科學(xué)等業(yè)務(wù)。
據(jù)高盛日前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，馬庫斯平臺(tái)的放貸數(shù)量已經(jīng)超過10億美元。到今年年底，這一數(shù)字預(yù)計(jì)將達(dá)到20億美元。
傳統(tǒng)銀行搶占個(gè)人信貸市場
網(wǎng)上個(gè)人貸款業(yè)務(wù)作為傳統(tǒng)銀行融入金融科技的一個(gè)切入點(diǎn)，在美國已經(jīng)越來越受到重視。大衛(wèi)·西尼托夫（David Snitkof）是著名網(wǎng)貸服務(wù)公司Orchard的首席分析官、聯(lián)合創(chuàng)始人。在2013年創(chuàng)立自己的公司前，他曾在花旗銀行工作過兩年多。
“前兩天，我看到花旗銀行首頁推送個(gè)人貸款的廣告，這在以前是不可思議的。我在花旗工作的時(shí)候，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)是一個(gè)無人問津的小業(yè)務(wù)。”西尼托夫前不久在華爾街金融技術(shù)俱樂部舉辦的研討會(huì)上感嘆道。
在花旗銀行的主頁上，有專門的一欄叫做“借貸”（Lending），這很容易讓人聯(lián)想到“Lending Club”。花旗借貸業(yè)務(wù)細(xì)分成三類，其中個(gè)人貸款（Personal Loan）業(yè)務(wù)表明，如果你需要借款3萬美元以下，可以直接在網(wǎng)上申請(qǐng)，如果需要3萬到5萬美元，需要打一個(gè)熱線電話。作為風(fēng)控的基本要求，花旗銀行要求借款人年收入必須在10500美元以上，并且是花旗銀行的客戶。
與中國的網(wǎng)貸平臺(tái)不同，美國包括Lending Club等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司主要針對(duì)的是希望對(duì)信用卡貸款再融資的消費(fèi)客戶，也就是那些欠了一屁股卡債、希望能有較低利息貸款的客人。在美國，信用卡的年利率平均約為17%到19%，而Lending Club等互聯(lián)網(wǎng)金融公司的利率從5.99%到35.89%不等。 高盛馬庫斯平臺(tái)的貸款利率大約可以低于信用卡公司3~5個(gè)百分點(diǎn)（6.99%~23.99%區(qū)間）。而花旗銀行則根據(jù)信用記錄，以個(gè)人借貸1萬美元為例，利息一般為7.99%到17.99%。
花旗銀行去年特地成立了“花旗金融科技”部門，該部門并沒有設(shè)立在銀行的曼哈頓總部，而是和信用卡部門在同一幢樓。在該部門的墻上，他們羅列了在個(gè)人借貸、支付、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)上，花旗主要的新興金融科技競爭對(duì)手。
此外，富國銀行也在網(wǎng)上開通了個(gè)人借款業(yè)務(wù)，但和花旗銀行一樣，必須是富國銀行的客戶才能借錢。美國銀行和摩根大通則比較保守，還沒開展網(wǎng)上個(gè)人貸款，而只有傳統(tǒng)的信用卡業(yè)務(wù)。不過，他們都成立了自己的金融科技部門。
今年3月，花旗集團(tuán)的研究部門向投資客戶發(fā)布了題為《數(shù)字破壞》的行業(yè)研究報(bào)告，稱激進(jìn)的變化即將到來，包括網(wǎng)上個(gè)人貸款在內(nèi)的金融科技迄今已經(jīng)賺了90億美元，和大銀行相比，還只是“九牛一毛”，但他們預(yù)測，在未來四年時(shí)間里，金融科技的收入將超過10倍，超過1000億美元。到2023年，金融科技將占北美個(gè)人銀行服務(wù)的17%，即2030億美元。金融科技在今后十年內(nèi)會(huì)讓傳統(tǒng)銀行內(nèi)三分之一的人失去工作。
“我把它形容為'滅絕時(shí)期'，”花旗銀行全球個(gè)人銀行CEO 史蒂夫-波迪（Stephen Bird）稱： “在'滅絕時(shí)期'，你要么快速改變，并建立新的競爭手段，要么你就滅亡。”
與金融科技亦敵亦友
根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的統(tǒng)計(jì)，截至2017年5月，美國的循環(huán)消費(fèi)信貸總額為1.018萬億美元。這對(duì)信貸公司來講，是一個(gè)巨大的市場。雖然部分金融科技公司先行一步，但風(fēng)控在這行業(yè)卻是重中之重。
與中國的信貸市場不同，美國的個(gè)人信貸曾一直以信用卡主導(dǎo)，如果信用記錄好，可能獲得一年以上無息貸款購物的“好事”。而真正需要個(gè)人貸款的，往往是由于信用記錄一般，無法從信用卡那里獲得較低利息的人。這讓人想到了什么? 2008年金融危機(jī)前的次級(jí)房貸。對(duì)這樣的貸款，風(fēng)控就更重要了。
目前，高盛已經(jīng)開始使用算法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以及數(shù)字化分銷。高盛數(shù)字金融部門負(fù)責(zé)人Harit Talwar此前多次公開表示，一個(gè)典型的客戶至少要有5000美元的信用卡債務(wù)，按時(shí)支付賬單，F(xiàn)ICO評(píng)分為660或更高（美國FICO評(píng)分為300到850，2014年的平均評(píng)分是713），660抵于平均信用記錄。Lending Club在初創(chuàng)時(shí)，要求借貸人的FICO評(píng)分高于660， 但后來降低到了640；網(wǎng)貸平臺(tái)Prosper則要求FICO評(píng)分為640。
阿南德也提到，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入信貸業(yè)務(wù)有兩種方法，除了像高盛這樣自己單干，再就是和金融科技公司合作，“與金融科技初創(chuàng)公司合作，將客戶數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型與優(yōu)秀的金融科技業(yè)務(wù)結(jié)合，用新產(chǎn)品來吸引和留住高凈值客戶。”阿南德說。
花旗銀行通過花旗風(fēng)投，對(duì)Feedzai進(jìn)行了戰(zhàn)略投資，F(xiàn)eedzai可以實(shí)時(shí)查找、消除所有商業(yè)渠道中的欺詐行為，包括在線和個(gè)人銀行業(yè)務(wù)。
而對(duì)金融科技公司來說，這也是絕佳的機(jī)會(huì)。金融科技公司面臨著成本上升的問題。網(wǎng)貸平臺(tái)Prosper Marketplace、Lending Club和Avant已經(jīng)先后出現(xiàn)了借款成本的上升，而有些貸款變壞的速度比預(yù)期更快。Lending Club自從 2014年底股票從每股27.98 美元跳水后，一直沒有恢復(fù)，上周五報(bào)收于5.21美元/股。
“傳統(tǒng)銀行的體系復(fù)雜，結(jié)構(gòu)冗余，但傳統(tǒng)銀行有足夠的人力和財(cái)力來應(yīng)對(duì)監(jiān)管，保持金融市場的穩(wěn)定和平衡；另一方面，新興金融公司有非常好的客戶服務(wù)系統(tǒng)，簡單實(shí)用的信貸平臺(tái)，它們的產(chǎn)品與信貸市場的需求完美貼合，但是有限的客戶量和不完整的風(fēng)控模型讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終保持高度謹(jǐn)慎。” 西尼托夫說，“傳統(tǒng)銀行和金融科技公司的關(guān)系亦敵亦友，我們現(xiàn)在面臨的不是他們是否合作的問題，而是該怎樣合作的問題。”
“許多金融科技公司有一個(gè)很好的開始，但他們很難擴(kuò)展公司的規(guī)模，”Capital One個(gè)人銀行新科技投資部主管Jaidev Shergill在最近的一個(gè)金融科技論壇上提到。
目前，Promise Financial公司已經(jīng)停止發(fā)放新的貸款，轉(zhuǎn)而向銀行授權(quán)技術(shù)，其創(chuàng)始人稱，傳統(tǒng)銀行更適合數(shù)字貸款，因?yàn)樗鼈兊馁Y金成本較低。
【來源：第一財(cái)經(jīng) 作者：周佳】
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