馬云減持63億，盒馬暫緩上市，阿里集團怎么了？快訊
一石激起千層浪。
一石激起千層浪。
馬云家族基金減持套現8.707億美元，折合人民幣約63億元。就在這一消息發出后，阿里股價應聲暴跌9.96%，市值一夜蒸發1400億！這是阿里巴巴今年以來，單日最大跌幅。人人都在問，馬云這是要套現跑路了嗎？當初，阿里巴巴股價超過300美元/股的時候，馬云沒有減持，怎么現在80美元/股，反而減持了？阿里集團怎么了？
壞消息還不只是這一個，阿里云的分拆計劃被叫停，盒馬鮮生上市也被暫緩了。按照官方給出的說法是，阿里云暫停獨立分拆，是因為美國對中國加強了芯片出口限制。若是在這時候，讓阿里云獨立，無法達到投資者的預期，還會產生額外的經營風險。
這是一個很現實的問題。國內的云計算芯片主要是靠美國英偉達供應，核心就在于兩款，一個是A100，另一個是H100。這兩款芯片都被白宮禁止出口了，英偉達為了不失去中國市場，被迫開發出了猴版的A800和H800兩款芯片，作為中國專供。可現在，A800和H800也被禁止出口了，英偉達又被迫開發了中國專供的猴版H20和L20。所謂H20的意思就是，它的性能只有H100芯片的20%，二者差距極大。
什么概念呢？就是原來購買A800和H800，還能滿足AI大模型的訓練。但如果用H20，運算速度就會比原來慢上好幾十倍，而能耗卻能高出好幾十倍，這是真正的卡脖子了。
阿里云是中國排名第一的云服務商，國內有一半的AI大模型都依賴于阿里云提供的底層算力支持，市占率超過36%。當美國對H800和A800芯片禁令發布后，騰訊就發布了一個公開聲明稱：“集團儲備了大量的A800和H800芯片，足夠支持好幾套AI大模型的訓練。”可阿里云和騰訊云不同，阿里云要支持的不是自家的AI大模型，還是對外支持各個民營企業的AI大模型。
像小鵬就聯合阿里云在烏蘭察布搭建了“扶搖”智算中心，幫助小鵬在智能輔助駕駛技術上，追趕特斯拉。要是說，云計算是AI大模型訓練的基礎，那么，高算力芯片則是算力的發動機。目前，還不清楚阿里云儲備了多少英偉達頂尖芯片，但作為國內市占率最高的云服務商，阿里云對英偉達芯片的依賴度也最高，絲毫不亞于當年，華為對臺積電5G芯片代工的依賴。
在國內AI芯片還沒追趕上來之前，阿里云的技術上限是受到英偉達所控制的。與此同時，阿里云的主要客戶來自于民營企業，在政企云服務這塊，做的不算極致。華為云則成為高速增長的一匹黑馬，市占率攀升到19%，僅次于阿里云。
在這個時候，把阿里云獨立出去，沒了阿里集團這棵大樹來支撐，阿里云的風險很大。
可盒馬鮮生為什么會被暫緩上市呢？雖然阿里集團沒有公布原因，但在隊長看來，核心就在于零售市場的不景氣。這種不景氣不只是在消費層面，也反應在資本市場。像赴美上市的每日優鮮，虧得爹媽不認，已經被退市了。叮咚買菜也不好過，股價2美元，市值僅剩4.72億美元。整個社區團購類的生鮮超市，都搞得一地雞毛。盒馬鮮生有阿里支持，不缺錢，并且在2022年首次實現盈利。可盒馬鮮生的前景真的好嗎？資本市場買賬嗎？要是市值不如預期，投資者能得到想要的回報嗎？
這不是某一家公司的問題，而是生鮮賽道的問題。整個賽道都處于低迷時期，誰能相信盒馬鮮生一枝獨秀？
原本，盒馬鮮生是阿里集團分拆上市的排頭兵，優先級位居第一。可現在，盒馬鮮生、阿里云都遭遇重大挫折了，唯一還剩的一個希望是菜鳥集團。菜鳥集團申請港股上市，還在審批中。以當前港股的低迷狀態，其實也很難催生出過于膨脹的財富神話。
當外界普遍認為，阿里集團在反壟斷結束以后，就能一掃陰霾，走出低谷時，可前路依然是一路荊棘。那些曾經的一夜暴富的黃金時代，依然沒有到來。
反倒是馬云減持這件事，顯得格外常規。因為馬云減持不是第一次了，而是很多次了。在阿里上市后，馬云一共持股8.8%。后來，馬云就一直在減持套現，股權降到了5%以下，成為了阿里集團的一個小股東。以前大家沒注意這些事，是因為阿里集團風光無限，大家對阿里集團充滿信心，也不太在乎馬云減持。而今，馬云的一舉一動，資本市場都是草木皆兵。
今年的雙十一，阿里集團也沒有公布成績單。沒有公布成績單，也是一種成績單。就像考試，一個人考得好不好，外面的人是看得出來的。
馬云越是沉默，外界越是充滿馬云的傳說。
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