擔保余額杠桿率提高至15倍 小微三農(nóng)業(yè)務貸款規(guī)模有望擴大金融
日前，國務院頒布了《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》（下稱《條例》），明確融資擔保公司的準入和退出機制，并對融資擔保公司的經(jīng)營原則作出了明確規(guī)定。
日前，國務院頒布了《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》（下稱《條例》），明確融資擔保公司的準入和退出機制，并對融資擔保公司的經(jīng)營原則作出了明確規(guī)定。其中，規(guī)定融資擔保公司應當按照國家規(guī)定的風險權(quán)重計量擔保責任余額，擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。對主要為小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民服務的融資擔保公司，前款規(guī)定的倍數(shù)上限可以提高至15倍。《條例》自2017年10月1日起施行。
蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟研究中心主任、高級研究員黃志龍昨日對《證券日報》記者表示，一般而言，融資擔保公司的擔保余額超過凈資產(chǎn)的倍數(shù)，決定了融資擔保公司的業(yè)務范圍和覆蓋水平。事實上，當前規(guī)定的10倍杠桿率，適用于金融機構(gòu)傳統(tǒng)擔保業(yè)務，針對三農(nóng)、小微企業(yè)的擔保余額杠桿率，可以進一步提高，因為三農(nóng)、小微企業(yè)盡管單一貸款的風險可能不低，但是一旦利用大數(shù)據(jù)風控技術(shù)，由于小額、分散等屬性，整體的風險水平不一定比金融機構(gòu)傳統(tǒng)大額貸款的風險高，這在當前許多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的不良率得到驗證。擔保余額杠桿率的大幅提升，將使有限的擔保機構(gòu)資產(chǎn)為更多的小微貸款業(yè)務提供擔保，擴大三農(nóng)和小微貸款的業(yè)務規(guī)模。
厚生智庫研究員趙亞赟昨日對《證券日報》記者表示，該項規(guī)定有助于加強對擔保公司的監(jiān)管。但由于對小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)擔保余額放寬到15倍，會提高擔保公司對小微企業(yè)擔保業(yè)務的積極性，對經(jīng)營情況較好的小微企業(yè)確實是個利好。小微企業(yè)信用級別較低，通常銀行等金融機構(gòu)是不愿貸款給它們。有了擔保公司擔保，小微企業(yè)就可以從銀行獲得商業(yè)貸款，而不是只能借利息很高的小額貸款。有了該政策，小微企業(yè)的擔保費用有望降低。
國務院法制辦、銀監(jiān)會負責人在答記者問時表示，融資擔保行業(yè)對于發(fā)展普惠金融，促進資金融通，特別是解決小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴問題具有重要作用。但是，近年來我國融資擔保行業(yè)在較快發(fā)展的同時，也存在監(jiān)督管理不到位、經(jīng)營行為不規(guī)范不審慎、為小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務的意愿有待增強和能力有待提高等問題。
針對“三農(nóng)”和小微企業(yè)為什么長期面臨融資難和融資貴的問題時，黃志龍認為，主要有兩方面原因：一是大多數(shù)“三農(nóng)”部門和小微企業(yè)對于金融機構(gòu)而言都沒有合格的抵押品，或者抵押品的評估價值不足以覆蓋貸款金額，這在金融機構(gòu)傳統(tǒng)的授信機制下難以向其提供貸款；二是三農(nóng)部門和小微企業(yè)的貸款金額一般都很小，金融機構(gòu)要獲取一定額度的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，需要花費數(shù)倍甚至數(shù)十倍的人力與物力，從三農(nóng)部門和小微企業(yè)中搜尋有貸款資質(zhì)的合格者。這兩方面原因不但導致三農(nóng)和小微企業(yè)融資難問題，而且增加了金融機構(gòu)發(fā)放貸款的成本，造成了融資貴問題。
“而融資擔保公司將在很大程度上解決三農(nóng)部門、小微企業(yè)合格抵押品不足的問題，同時為三農(nóng)、小微企業(yè)和金融機構(gòu)之間設(shè)立了一道風險隔離墻，金融機構(gòu)也愿意提供低成本的資金，從根本上解決融資難、融資貴的問題。”黃志龍表示。
【來源：證券日報 】
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