經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚：99%區(qū)塊鏈項(xiàng)目是騙子，另外1%呢？區(qū)塊鏈
“99%的人根本不知道區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁础?9%的區(qū)塊鏈公司根本不懂區(qū)塊鏈、99%的區(qū)塊鏈項(xiàng)目是騙子。”
在8月5日召開的首屆中國區(qū)塊鏈媒體社會責(zé)任論壇上，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚用3個99%來形容當(dāng)前的區(qū)塊鏈?zhǔn)袌觯骸?span >99%的人根本不知道區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁础?9%的區(qū)塊鏈公司根本不懂區(qū)塊鏈、99%的區(qū)塊鏈項(xiàng)目是騙子?！彼赋觯含F(xiàn)在真正懂得區(qū)塊鏈技術(shù)的人很少，區(qū)塊鏈最近的火爆與狂熱反應(yīng)了中國整個社會的三大問題：貪婪暴富、浮躁浮夸、毫無底線，脫實(shí)向虛不利于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
向松祚教授對貨幣理論及國際貨幣制度演進(jìn)頗有研究，師從“歐元之父”、1999年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主蒙代爾，現(xiàn)任中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，中國人民大學(xué)國際貨幣研究所理事兼副所長。向松祚教授用三個99%來形容當(dāng)前的區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?，從這三個99%的結(jié)論，說明向教授對區(qū)塊鏈還是做了一些研究，不然很難判斷99%的人和區(qū)塊鏈公司不懂區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁础Ｏ啾仍S小年等一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家，對區(qū)塊鏈持絕對排斥態(tài)度，小編覺得，向教授這種判斷還是比較負(fù)責(zé)。
比特幣作為私人貨幣，屬于競爭性貨幣范疇，這種貨幣發(fā)行理念，向松祚教授及其老師蒙代爾的“區(qū)域性貨幣”不同。競爭性貨幣的支持者哈耶克生前多次表示，蒙代爾所倡導(dǎo)的歐元并不是好的解決方案。之前，向松祚教授表示，黃金和比特幣的避險功能都是一種幻覺。避險貨幣就是美元，歐元能夠避險，其他的都是輔助性的。日元英鎊瑞士法郎，這都是輔助性的。黃金和比特幣都是投機(jī)產(chǎn)品，不是避險產(chǎn)品，這是一種錯覺。
黃金不小心躺槍了，但事實(shí)上，對黃金、股票、美元作歷史性研究會發(fā)現(xiàn)，黃金確實(shí)不是避險貨幣，從歷史角度，避險功能不如美元和股票。比特幣基本排除記賬單位、支付媒介兩大功能，能否勝任價值存儲？作為“數(shù)字黃金”，如何高頻波動比黃金風(fēng)險要大很多，不利于資金避險，尤其是大資金。
那么問題來了，99%的區(qū)塊鏈項(xiàng)目是騙子，那么比特幣是另外1%嗎？如果是，為什么比特幣不是騙局？
正常情況下，話都說到99%了，基本就否定了這個東西，留下1%只是給彼此留點(diǎn)顏面好下臺階。畢竟人都有選擇性偏差的毛病，當(dāng)信息經(jīng)過“意念場”會自然彎曲，自然地選擇站到另外1%一邊。而一部分人則自然將區(qū)塊鏈信息“彎曲”到99%里面。我們可以先了解一下，部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家對比特幣及區(qū)塊鏈的言論：
郎咸平教授是比特幣的絕對唱空者，多年前曾在電視上公開說，“比特幣白送我都不要”。他認(rèn)為，比特幣是龐氏騙局，沒有核心價值，最早時就是一群“加密朋克”的極端行為。
美國諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Krugman，比特幣及其他加密貨幣使演化倒退了300年，這是因?yàn)榕c挖礦交易及驗(yàn)證區(qū)塊鏈歷史相關(guān)的成本將摩擦重新引入了貨幣生態(tài)系統(tǒng)。此前Krugman曾多次刊文稱比特幣是“邪惡的”以及是“長線詐騙”。前國際貨幣基金組織(IMF)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Kenneth Rogoff認(rèn)為，比特幣的價值將在10年內(nèi)低至100美元。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅?克魯格曼對數(shù)字貨幣提出質(zhì)疑，如果數(shù)字貨幣沒用于交易，那它實(shí)際上是一種貨幣嗎？美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Peter Schiff也提出類似的質(zhì)疑：人們購買數(shù)字貨幣卻沒有使用它們。BTC是一項(xiàng)投機(jī)資產(chǎn)，不是一種可靠的價值儲存手段，這是它最大的問題。經(jīng)濟(jì)學(xué)家Saifedean Ammous指出，比特幣的根源在于奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派的原理，這種觀點(diǎn)與許多比特幣極端主義者類似。
Ammous的觀點(diǎn)確實(shí)比較中肯，奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ron Paul就是數(shù)字貨幣的支持者，在其最新論文《美元困境》中表示，如今的貨幣體系很糟糕，貴金屬和數(shù)字貨幣能夠共存，以幫助對抗日益衰落的全球經(jīng)濟(jì)。英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家William Knottenbelt認(rèn)為，加密貨幣可能會取代傳統(tǒng)貨幣，其現(xiàn)在已經(jīng)具有傳統(tǒng)貨幣的基本功能。加密貨幣將在2028年成為主要的支付形式。經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tuur Demeester表示：“比特幣是一種不受地理限制的經(jīng)濟(jì)體，越來越多的人正在持有、交易比特幣，或在比特幣之上建立事業(yè)。這是一個虛擬的大陸、基于云端的世界，我認(rèn)為比特幣的經(jīng)濟(jì)規(guī)模終將比肩美國。”
幣圈也有對99%區(qū)塊鏈持否定的觀點(diǎn)，但對比特幣幾乎都推崇備至。不管是經(jīng)濟(jì)學(xué)家還是大眾，都對這一新事物產(chǎn)生足夠的好奇心和爭論。比特幣，是騙局，是“數(shù)字黃金”，還是“經(jīng)濟(jì)規(guī)模比肩美國”的神物，最終要回到爭論的焦點(diǎn)——作為貨幣，比特幣要什么價值？
郎咸平、克魯格曼、Peter Schiff等經(jīng)濟(jì)學(xué)家都對比特幣作為貨幣存在的價值表示質(zhì)疑。這種質(zhì)疑不無道理，但是又非常復(fù)雜。首先，是否有價值？如何判斷價值？這是一個在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域爭論了幾百年不休的話題。亞當(dāng)·斯密、李嘉圖、馬克思等都從供給端，堅(jiān)持勞動價值論觀點(diǎn)，而杰文斯、門格爾、克拉克、瓦爾拉斯及邊際學(xué)派代表則另辟蹊徑，從需求端提出效用價值論，尤其是邊際效用價值論，對傳統(tǒng)價值理論沖擊很大，二者一度爭論不休。經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的折中大師，馬歇爾則將供給與需求結(jié)合，折中融合了兩種價值論，從時間上安排開二者的沖突。馬歇爾認(rèn)為，短期價值由邊際效用決定，但長期來看，企業(yè)可以根據(jù)價格調(diào)整生產(chǎn)，生成成本決定價值。
然而，這種折中并未化解對價值論的爭論，更為要命的是，信用貨幣脫離了黃金本位支撐，演變成為國家信用作為背書的無錨貨幣，更加劇了對于貨幣是否有價值的爭論。簡而言之，貨幣是否有價值，價值如何評估，本是世界級難題，而脫離國家信用背書的比特幣像“妖猴”問世般火上澆油、亂上添亂。
把價值等同于交換價值，是經(jīng)濟(jì)學(xué)家對價值的狹義界定。實(shí)際上，每一種事物都有價值，只是相對不同人、不同時間、不同地點(diǎn)、不同環(huán)境等有不同的價值，這種價值的大小很難比較。比如，姚明的價值大，還是劉翔的價值大？幾乎是無解的問題。回到貨幣，貨幣有貨幣的價值，我們認(rèn)為貨幣有三種屬性：記賬單位、交換媒介、存儲價值。只要具備這種價值（功能）的貨幣，我們認(rèn)為是有價值的。從人類貨幣史來看，不管是否有國家背書，不管是否私人發(fā)行，不管是否金屬貨幣，只要能夠解決市場交換流動性問題，這種貨幣就有價值。
回過頭來看看比特幣，一般認(rèn)為，比特幣不具有記賬單位、交換媒介的屬性。當(dāng)今全球范圍內(nèi)，使用比特幣支付的交易份額在1億美元以內(nèi)，這個份額確實(shí)太小，相比美元可以忽略不計(jì)。但比特幣在區(qū)塊鏈項(xiàng)目投資領(lǐng)域的交易金額應(yīng)該要大一些。不過，比特幣極不穩(wěn)定的價格，大大破壞了其記賬單位和交換媒介的功能。再來看看存儲價值，這是比特幣比較受認(rèn)可的一種功能屬性。不少人，認(rèn)為比特幣屬于數(shù)字黃金，屬于投資品，目前大量的比特幣交易也證明了一點(diǎn)。
問題分析到這里并沒有結(jié)束，關(guān)鍵的分歧來了——只要有人認(rèn)比特幣的價值，它就可以成為貨幣或具有貨幣屬性，那么其它代幣、ICO是否也具有比特幣一樣的合法性？是否就不是騙局？
這里的關(guān)鍵在于貨幣價值的發(fā)現(xiàn)機(jī)制。貨幣是否有價值，關(guān)鍵看市場是否發(fā)現(xiàn)它的價值。比如二戰(zhàn)期間，部分地區(qū)商品交換困難，香煙被市場發(fā)現(xiàn)并作為交換媒介。人類歷史上，貝殼、鐵器、石幣、大米、黃金等都被市場自然發(fā)現(xiàn)并成為貨幣。隨著紙幣大規(guī)模發(fā)行，黃金的貨幣屬性退化，但仍具有價值儲藏功能。比特幣亦如此，比特幣并沒有直接兜售，而是定額發(fā)行2100萬個，“礦工”可以自由挖礦，獲得比特幣后，市場來決定它是否有價值。
后來有一個非常普通而關(guān)鍵的事件——2010年的5月18日，美國一小伙子Laszlo Hanyecz在比特幣論壇BitcoinTalk上發(fā)帖聲稱：“我可以付一萬比特幣來購買幾個披薩，大概兩個大的就夠了，這樣我可以吃一個然后留一個明天吃。 你可以自己做披薩也可以在外面訂外賣然后送到我的住址?！?這是比特幣第一次產(chǎn)生價值，也是第一次產(chǎn)生價格，這筆交易意味著市場第一次自然發(fā)現(xiàn)了比特幣作為貨幣的價值。當(dāng)時，并沒有多少人對Laszlo Hanyecz的帖子感興趣。同年8月份比特幣上線交易，好事者找出這帖子，表示600美元的披薩好吃嗎（2010年8月價格），11月的時候還有哥們發(fā)出2600美元的披薩好吃嗎的跟帖（2010年11月價格）。
隨著價格逐漸上漲并在2017年達(dá)到20000美元，比特幣作為一種新型的加密貨幣逐漸被世人知曉，更多人將其界定為“數(shù)字黃金”。不管是出于投機(jī)、投資，還是交易使用，比特幣從誕生到今天都符合“貨幣發(fā)端于市場”這一基本規(guī)律，而不是認(rèn)為認(rèn)定它有價值或人為定價。
而另外99%淪為騙局，問題就出在這里！
很多區(qū)塊鏈項(xiàng)目，動輒發(fā)行上億、十幾億、甚至百億代幣，發(fā)行價格1美元，有的十美元，項(xiàng)目還處在白皮書階段，一行代碼還沒寫，估值就達(dá)百億美元，隨隨便便就干掉一個深圳華強(qiáng)的市值。很多還號稱就是要干掉小米、騰訊、阿里這些古典互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。這就是問題所在！不管是token還是coin，其貨幣價值都是由市場來發(fā)現(xiàn)，市場還沒發(fā)現(xiàn)其價值，就已經(jīng)確定了價格，并到處兜售。這是典型的泡沫。
我們看過兜售股票、債券、黃金，都是沒有看過兜售貨幣。如果貨幣印刷（寫個代碼）就能兜售賣錢，那么這個世界上沒有人會去勞動、投資，都去兜售貨幣。有人會說，要能賣出去啊。問題不是賣不賣的出去，而是這種邏輯是錯誤的。
貨幣價值源于市場發(fā)現(xiàn)，貨幣價格源于市場交易，99%的騙局源于貨幣兜售！
本文來源：區(qū)勢傳媒 責(zé)任編輯：Byzantium
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