你我貸成“收割利器”？年化利率超60%、暴力催收頻發觀點
嘉銀科技旗下知名金融科技平臺"你我貸"正陷入一場前所未有的輿論風暴。
嘉銀科技旗下知名金融科技平臺"你我貸"正陷入一場前所未有的輿論風暴。通過梳理黑貓投訴平臺數百起案例、多位借款用戶及業內人士發現，這家以"普惠金融"為標榜的上市公司，其貸款業務實際年化利率普遍高達36%-60%，遠超國家法定標準；通過拆分擔保費、服務費等名目變相收取高息；采用威脅恐嚇等暴力催收手段；更有多位借款人反映平臺不提供貸款合同、隱藏真實利率，涉嫌嚴重侵害金融消費者權益。
在監管三令五申規范互聯網金融的背景下，你我貸的商業模式究竟是金融創新還是監管套利？本文將通過詳實的數據和案例，揭開這家"買樓豪擲13億"的金融科技公司背后的暴利真相。
變相高利貸：年化利率超60%的"利率魔術"
你我貸平臺的高利率問題已成為投訴的"重災區"。多位借款人提供的還款明細顯示，平臺通過拆分利息、擔保費、服務費等多項收費，實際年化利率遠超國家規定的民間借貸利率保護上限（一年期LPR的4倍，目前約為15%）。
投訴人"正義喵"的經歷頗具代表性：其在你我貸借款3800元，分12期償還，首2期每期還款786.79元，后10期每期359.29元，總還款額達5166.48元。經IRR（內部收益率）公式計算，該筆貸款實際年化利率高達54.3%，是法定上限的3倍多。更令人震驚的是，"正義喵"在2025年1月的另一投訴中指出，結清的6筆借款共計47400元，最終還款總額達64356元，綜合年化利率竟高達60.6%。
你我貸實現超高利率的"秘訣"在于費用拆分。"洞察喵"的案例顯示，借款12400元分12期償還，每期還款中包含"本金、利息、擔保費、咨詢費"四項，其中擔保費和咨詢費占總還款額的15%以上。類似地，"勇敢喵"反映，借款40700元被收取兩期"貸后服務費"共計9157.5元，即使不算其他費用，僅此一項就使年化利率增加22.5個百分點。
這種收費模式涉嫌違反最高人民法院2020年修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，該規定明確"借貸雙方對逾期利率有約定的，從其約定，但是以不超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍為限"。而你我貸通過拆分費用規避利率監管的做法，與監管打擊的"砍頭息"本質相同。
值得注意的是，你我貸的資方合作模式為其高利率提供了"保護傘"。平臺資金多來源于億聯銀行、眾邦銀行等民營銀行，這些銀行作為持牌機構適用24%的利率上限，但通過與你我貸合作收取"服務費"，實際借款成本遠超此限。如"機靈喵"的案例中，億聯銀行作為資方，借款人每期還款額比合同約定多出80余元，疑似平臺與銀行聯手抬高綜合費率。
暴力催收與"消失的合同"：消費者權益遭系統性侵害
除高利率問題外，你我貸的貸后管理同樣亂象叢生。本調查組統計黑貓投訴平臺數據發現，2024年12月至2025年2月間，針對你我貸"暴力催收"的投訴達137條，占同期該平臺投訴量的23%。
"洞察喵"的遭遇令人震驚：因產后收入中斷申請延期還款，催收方不僅拒絕協商，還每日撥打6-7個電話威脅"上訴"，甚至使用侮辱性語言。當其質疑還款金額與承諾不符時，不同催收人員互相推諉，最終導致其精神高度緊張。同樣，"勇敢喵"反映在按時還款的情況下，仍被收取高額"貸后服務費"，質疑后遭催收恐嚇"不處理就上訴"。
更嚴重的是，多位借款人反映你我貸平臺不提供完整貸款合同，涉嫌侵犯消費者知情權。黃姓用戶向媒體提供的截圖顯示，其在平臺借款4500元，分12期償還，但"貸款頁面沒有顯示明確的貸款年利率，沒有顯示貸款合同"。當其向客服索要時，竟被告知"合同涉及隱私平臺沒有留存"。金融監管部門向記者證實，"此前接到過很多相關投訴，合同確實在一段時間內不顯示"。
這種系統性侵害消費者權益的行為已涉嫌違反多項法規：《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》要求"貸款人應向借款人充分披露貸款主體、年化利率、還款方式等關鍵信息"；《消費者權益保護法》規定"經營者提供商品或服務應當明碼標價，不得收取未標明的費用"；《互聯網金融逾期債務催收自律公約》明確禁止"恐嚇、威脅、辱罵等不當催收行為"。
"科技外衣"下的暴利生意：13億買樓背后的商業邏輯
你我貸母公司嘉銀科技的財報揭示了這場"高利貸盛宴"的驚人利潤。2021-2023年，公司凈利潤從4.68億元飆升至12.98億元，三年增長177%。2024年前三季度再賺7.8億元，同年末更豪擲13.5億元購買陸家嘴商業地產作為總部。如此闊綽的資本運作，與眾多借款人"償還高息不堪重負"的困境形成刺眼對比。
深入分析你我貸商業模式，其暴利源于三重"套路"：
1. 資金端低成本：通過與億聯銀行、眾邦銀行等中小銀行合作，獲得低成本機構資金，資金成本約6-8%；
2. 資產端高收益：通過拆分收費項目，實際向借款人收取36-60%的綜合費率，利差高達30-50個百分點；
3. 風險外包：將催收工作外包給第三方，通過暴力手段提高回款率，同時規避法律風險。
這種模式本質上是對監管套利的極致利用。作為"助貸機構"，你我貸不直接放貸，因此不受金融監管部門對貸款利率的嚴格限制；而合作的持牌銀行則聲稱只收取"合規利息"，將高額服務費推給助貸平臺。二者聯手打造了一條規避監管的"灰色產業鏈"。
值得注意的是，你我貸的運營主體多次變更，從早期的"上海你我貸金融信息服務有限公司"到現在的"極融云科信息技術有限公司"，實際控制人均為嘉銀控股。通過復雜的VIE架構（Geerong (HK) Limited控股極融云科），既規避了外資準入限制，又實現了資本跨境流動。這種安排為其在面臨監管壓力時提供了騰挪空間。
監管盲區與維權困境：消費者如何打破"高利貸陷阱"
面對你我貸的系統性侵權，借款人的維權之路異常艱難。本調查組分析投訴案例發現，消費者主要面臨三大障礙：
證據缺失問題突出。"洞察喵"等多名投訴人反映，平臺不提供完整合同，還款明細中費用項目混雜，難以計算真實利率。即便通過銀行流水追溯，也因資金經過多個賬戶而難以認定責任主體。金融監管部門工作人員坦言："投訴雙方說法不一致"，暗示取證困難。
管轄權爭議是另一障礙。你我貸用戶協議規定爭議由"上海仲裁委員會"管轄，而仲裁的高額費用（通常按爭議金額4%收取）將多數小額借款人拒之門外。如借款5萬元的仲裁費約2000元，遠超一般人的維權預算。
更值得警惕的是法律適用爭議。你我貸聲稱其適用《最高人民法院關于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復》，認為持牌機構不受4倍LPR限制。但2023年發布的《金融審判會議紀要》明確要求"金融借款利率應顯著低于民間借貸利率上限"，這一觀點正在司法實踐中得到強化。
對于已陷入"高利貸陷阱"的借款人，金融法律專家建議采取以下維權步驟：
一是證據固定，立即對APP界面、還款記錄、催收通話等進行全流程公證；二是投訴舉報，同時向銀保監會、地方金融監管局、互聯網金融協會等多渠道投訴；三是司法救濟，對于年化利率超過36%的部分，可依據《民法典》第680條主張無效，要求返還；四是集體維權通過律師發起集體訴訟，降低個體維權成本。
監管部門也應正視助貸行業的監管盲區。當前，對"銀行+助貸"合作模式的監管存在三方面不足：利率監管分割，銀行部分適用24%上限，助貸收費無明確限制；責任認定模糊，違規催收、信息不透明等問題的責任主體難以確定；跨境監管真空，VIE架構下的外資實控人規避了國內監管。
行業反思：普惠金融如何不走樣？
你我貸案例折射出中國互聯網金融發展的深層矛盾。一方面，科技確實提高了金融服務的可得性；另一方面，監管滯后導致"普惠"變"普害"。在嘉銀科技買樓的13億元背后，是多少借款人的"高息血汗錢"？
真正的普惠金融應具備三個要素：價格可負擔，利率水平與借款人還款能力匹配；信息透明，合同條款清晰，無隱藏費用；催收文明，尊重借款人基本人格尊嚴。
當前，國家金融監督管理總局正在制定《網絡小額貸款業務管理暫行辦法》，擬將助貸機構納入統一監管。
金融科技的初衷是解決融資難，而非制造"難償還"。當一家金融科技公司需要靠年化60%的利率維持13億的買樓豪舉時，行業是時候回歸"科技賦能金融"的本質了。監管利劍出鞘之日，或許就是這種"偽創新"模式終結之時。
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
