違規(guī)還是合規(guī)，風(fēng)險準(zhǔn)備金是否有助于增信金融
自2015年7月份，央行就發(fā)布了關(guān)于P2P平臺不得提供增信服務(wù)的相關(guān)管理辦法，開始逐步明確P2P信息中介的特性。
自2015年7月份，央行就發(fā)布了關(guān)于P2P平臺不得提供增信服務(wù)的相關(guān)管理辦法，開始逐步明確P2P信息中介的特性，多種平臺增信的方法模式都被監(jiān)管禁止，而風(fēng)險準(zhǔn)備金一直處于模棱兩可的位置，一些平臺依舊以其為噱頭進行宣傳。不過，在爆發(fā)多起與風(fēng)險準(zhǔn)備金相關(guān)的事件之后，在今年2月北京市金融工作局召集部分P2P平臺開了整改會議，重申P(guān)2P監(jiān)管辦法，明確提出禁止平臺設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金。
風(fēng)險準(zhǔn)備金，又叫風(fēng)險備用金、風(fēng)險保證金，是指P2P平臺從自有資金中或者收取用戶的費用中，拿出一部分錢作為平臺項目出現(xiàn)逾期或風(fēng)險時對投資人損失的一種非義務(wù)性墊補。風(fēng)險準(zhǔn)備金為投資人的資金提供了一定程度的收益保障，因此曾是不少投資人衡量平臺風(fēng)險保障能力的因素之一。
不可否認(rèn)的是風(fēng)險準(zhǔn)備金對投資人來說，的確是一種有效的風(fēng)險共擔(dān)機制，分散投資人信用風(fēng)險的同時，提升了投資人的信心和平臺信譽度。然而P2P采用風(fēng)險準(zhǔn)備金模式仍存在一定的隱患：
首先，風(fēng)險準(zhǔn)備金是P2P平臺出于自我增信的目的而主動提出的，不存在法律強制性，所以如果平臺以風(fēng)險準(zhǔn)備金進行宣傳，卻突然廢除或宣布其無效，并以此為理由拒絕償付投資人的損失，投資人將面臨血本無歸的風(fēng)險，同時意味著該平臺涉嫌虛假營銷;其次，若平臺上的標(biāo)的、項目資金額度超出其風(fēng)險準(zhǔn)備金的總額，一旦出現(xiàn)問題，平臺很有可能陷入償付困難。而與其風(fēng)險準(zhǔn)備金相關(guān)的機構(gòu)貸款余額信息不透明時，也很難讓投資人信服風(fēng)險準(zhǔn)備金模式的功效性。最后，平臺風(fēng)險準(zhǔn)備金一般由第三方托管，但其最終歸屬與使用權(quán)仍舊屬于平臺，進行墊付與否還是平臺決定。所以看似可以進行平臺增信的風(fēng)險準(zhǔn)備金，仍然存在巨大的風(fēng)險。
當(dāng)然，P2P行業(yè)“風(fēng)險準(zhǔn)備金”模式的建立，絕對是一個重大歷史進步，而監(jiān)管的規(guī)范措施也是根據(jù)實際出現(xiàn)的問題進行的有效管控。隨著監(jiān)管的進一步深入，P2P平臺如何將風(fēng)險準(zhǔn)備金徹底落實到墊付風(fēng)險、專款專用和覆蓋壞賬，需要監(jiān)管部門與各平臺共同努力，完善監(jiān)管規(guī)范、加強平臺道德約束，讓風(fēng)險準(zhǔn)備金發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
【來源：拓天速貸】
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