2018區塊鏈消費者版圖區塊鏈
加密貨幣的真正發展并非在于投機交易和“快速致富”計劃，而是在于其長期來看能夠擔當貨幣職能，并改進企業和消費者間的交流、交易及其它一些過程。作者在本文中闡述了消費者區塊鏈應用應具有的特性，并對未來可能的應用市場做出了分析。
2018 年上半年對于加密貨幣投資者來說是如履薄冰。2017 年底出現的全民熱潮已經消退，僅存下的是對監管不確定性、ICO 管治和市場操控情況的質疑。雖然其中一些人選擇投注“大盤”代幣，但對這些代幣的投資也已被證明存在著相當大的風險。我們看到，當前 Bitcoin、Ethereum 和 Ripple 的價格已縮水到各自價格高點的三分之一。
雖然部分散戶投資者已經由于價格波動離開了這個領域，但我們并沒有對區塊鏈的根本價值失去熱情。我們認為，加密貨幣的真正發展并非在于投機交易和“快速致富”計劃，而是在于其長期來看能夠擔當貨幣職能，并改進企業和消費者間的交流、交易及其它一些過程（推薦閱讀 Floodgate 公司的 Mike Maples 撰寫的一篇好文，“Slow Money Crypto”。文章對該理念做了深入的擴展）。
我們說，加密貨幣是區塊鏈的首個“殺手級應用”。近期的價格波動，妨礙了大多數代幣作為真實貨幣使用。但我們認為，隨著價格的穩定，加密貨幣將體現出巨大的潛力。在貨幣所具備的如下三種功能中，代幣至少在其中兩個方面上要優于法定貨幣（并至少與第三種功能是相關的）：
交換媒介：可以說加密貨幣在此功能上取得了巨大的進步。它可以做到即刻、永久、匿名地實現 P2P 或 B2C 交易，不需要全球任一使用者間支付任何費用。
價值存儲：Bitcoin 的最初目的就是創立一種不能被中央銀行或政府操縱（通過利率政策、通貨膨脹等）的更穩定貨幣。但是隨著加密技術的不斷發展，我們相信加密貨幣將會實現更多的初始用例。
記賬單位：類似傳統貨幣，為設定貨物的價格并完成交易，每種加密貨幣都可以使用特定的單位表示。如果有某種代幣成為全球標準，那么這再次表示了全球價格單位標準化的優勢所在。
隨著區塊鏈技術的發展，以及投資熱潮的消退，我們希望看到加密貨幣能作為一種貨幣得到廣泛采用。與此同時，我們很高興看到消費區塊鏈在其它一些方面上展露頭角。去年 11 月下旬，Cryptokitties 橫空出世，21 Inc. 從硬件轉向商業社交網絡（Earn.com，此后被 Coinbase 收購），Steemit 增長到超過 35 萬用戶，并向社區成員下發了超過 3000 萬美元，Telegram 宣布了一次 20 億美元的 ICO（之前是 Kik 和 YouNow）。
根據 7 月 20 日發布的 Dapp Radar 統計報告，游戲類應用目前主導 dApp（去中心化應用）。在排名頭部 50 的 dApp 中，游戲類應用占大多數（42％），其次是交易平臺（22％）。只有這兩類應用的頭部 50 個 dApp，DAU（日活躍用戶數量）平均超過 100，并且交易量達到每周 10 萬美元（更多統計數據，參見 Chris McCann 給出的一個很好的帖子！）。
圖一：所有數據來自 Dapp Radar，截至 7 月 20 日下午 5 點。我們將“高風險”類別下的所有 dApp 列表重新分類為“Gambling”，并對我們認為適合其它類別的“Other”下的應用做了重新分類。所有數據僅適用于頭部 50 個 dApp。其中，成交量以美元為單位，根據 7 月 20 日 Ethereum 的平均價格 503 美元計算的。
盡管尚未有 dApp 成為主流，但即便是一小部分專用用戶愿意跳出技術圈參與到這些平臺中（特別是考慮到交易、監管人和 dApp 本身的交易對手風險，因為該空間很大程度上尚未受管制），這已經顯示出一種非常有希望的跡象。我們很高興看到能吸引這些早期用戶的機會，并且正在尋求具有以下特征的 dApp 和平臺：
實施中唯一（或必須）使用區塊鏈。我們看到不少項目中，使用區塊鏈使平臺變得不必要的復雜，并限制了功能。我們認為當前狀態下的 Cryptokitties 就屬于這一類情況。雖然該游戲所提供的貓的特征、家族和繁育等特性都十分有趣，但這些特性都并非必需區塊鏈才能實現。此外，游戲需要為操作付費，并且需要等待驗證，這些都降低了用戶的體驗。由于構建區塊鏈的復雜性，導致了項目開發進展緩慢。在交易或養寵物貓之外，用戶不能做任何其它事情。這可能就是市場活動率在經歷了最初的炒作之后急劇下降的原因。
圖二：來自 Bloxy 的數據顯示，Cryptokitties 的市場活動率嚴重下滑。DAU 從去年 11 月的超過 1.5 萬，已降至今年 7 月初的低于 500。
不能僅依賴提高隱私性和（或）安全性。雖然有少數的消費者非常關注隱私和安全，但大多數消費者更注重的是便利性。如果一家初創企業試圖建立類似于 Facebook 或 Twitter 的去中心化企業，那么它將發現自己很難打破黏合在已有平臺上用戶所具有的現有網絡效應。讓一名普通的用戶從一個他們所有朋友使用的既定平臺切換到另一個更難使用且完全充斥著區塊鏈頑固粉絲的競爭對手平臺上，應該不會有人認為其中存在任何價值，即便后者稍微安全一些，或是提供匿名訪問。
改進消費者的使用體驗。如果你曾嘗試使用 dApp 完成交易，那么你一定會理解這個過程是多么的痛苦。你需要設置一個帳戶購買代幣，完成代幣交易，創建 MetaMask 帳戶，將代幣發送到 MetaMask，最后驗證交易。這對大眾用戶來說，交易體驗過程太不平滑了。Coinbase 在這一點上做得很好，它支持通過信用卡或借記卡購買。因而 Coinbase 得到了大眾的認可，并繼續蓬勃發展，盡管存在一些交易費用低于 Coinbase 的 8％（！）交易費用的競爭對手。我們認為，對于消費者區塊鏈初創公司而言，需要構建盡可能無縫的用戶體驗，即使初始實施并非完全采用去中性化。
圖三：圖中給出了 Augur 最近發布的一篇推文。正如推文所述，即使是重度加密貨幣用戶也無法解決大多數 dApp 的可用性問題。
維持現有的用戶群。我們相信首個獲得主流用戶認可的消費者區塊鏈應用，應專注于滿足大量已經成為非加密貨幣“粉絲”的用戶需求。例如，我們非常高興看到 Unblockable 和 Hashletes 等平臺，它們為專業運動員提供標記，進而創造了一些數字收藏品。我們知道體育迷的市場規模龐大，他們每年將花費數十億美元購買與他們最喜歡的運動員和團隊相關的商品和內容。終究，我們希望看到更多針對利基社區的消費者區塊鏈成功應用（甚至解決一些人們不知道的問題！）。但我們認為這需要更長時間才能實現。
消費者區塊鏈的一些早期成功案例都符合上述特性。Brave 瀏覽器（最近宣布月活用戶數超過三百萬）在安全性和隱私之外還具有許多優勢。它非常快，可阻止標準廣告，使用戶更好地控制所看到的廣告內容，并允許用戶從替代廣告中獲得收入。瀏覽器還利用現有社區將個人瀏覽器和 DuckDuckGo 和 Tor 等搜索引擎整合在一起。
圖四：Brave 瀏覽器提供了一個狀態條，顯示所阻攔的活動情況（上圖來自一位 Reddit 用戶的屏幕截圖）。如果用戶使用 Brave 數個月，就可以節省 2 到 3 小時時間。
隨著這個領域不斷發展，我們很高興一些平臺支持消費者在同一處訪問多個區塊鏈應用，尤其是這些平臺可以簡化用戶登錄和驗證流程。Blockstack 就是一個很好的例子，Status 就是這樣的平臺。下圖是根據我們所見的一些面向消費者的區塊鏈應用而總結繪制的市場版圖，其中許多應用就是運行在 Blockstack 或 Ethereum（Status 使用）之上。
注意：我們刻意忽略了一些交易所和 P2P 支付的初創公司。有太多此類公司可供列出，我們認為它們實現的是與“錢”相關的用例。而本文則專注于其它消費者區塊鏈的實現。
從投資的角度來看，我們尋求的是能在未來三到五年內吸引大量用戶的消費者區塊鏈平臺。考慮到現有的非區塊鏈競爭者，以及區塊鏈可以真正增加多少價值，在某些市場類別中實現使用區塊鏈要比在其它一些市場類別中更難以實現。下面列出幾個我們特別感興趣的幾類市場：
數字資產的共享和租賃市場。正如我們在“賺錢副業”一文中所介紹的那樣，許多千禧一代和 Z 世代（Gen Zers）都渴望在主業之外獲得收入。區塊鏈提供安全和匿名的方式租用數字資產，例如計算機存儲（Storj、Sia、Filecoin）、互聯網接入（Open Garden）、計算能力（Golem、Gridcoin），乃至數據（DataWallet）。目前對于主流用戶而言，這些平臺過于復雜。但我們設想未來用戶將可以輕松地切換系統，這使得他們可以通過租賃或出售這些資產獲得額外的收入。
身份管理。企業正采用區塊鏈管理員工和客戶身份（ShoCard、Cambridge Blockchain），這種做法將進一步滲透到消費者市場。我們認為區塊鏈在此領域具有如下的重要潛力：一、跟蹤高價值資產（藝術品，珠寶，房地產）的所有權和歷史。二、核實個人歷史情況（就業、教育、居住等）。三、輕松安全地訪問私人數據，并進行交易。或者可用于證明他人是代表你行事的。在招聘、知識共享以及一些面向身份的任務（例如 Earn.com）中，經驗證的身份還可以提供一些令人興奮的機會。
具有數字化和實際世界交叉體驗的游戲。考慮到構建區塊鏈和訪問 dApp 的復雜性，當前非常難以構建可與非區塊鏈游戲在娛樂價值上競爭的游戲，至少在近期是如此。但存在一個值得注意的例外情況，即由組織和經過驗證的所有權和交易分類帳，可為真實世界的資產開放數字 IP 訪問權限。本文前面提到的 Hashletes 和 Unblockable 就支持通過部分擁有運動員代幣，提供特殊訪問數字化和現實世界的內容和體驗。另一個很好的例子是 Cryptokitties 提供的慈善拍賣特性。
流媒體付費。我們堅信，流媒體視頻將繼續作為 Z 世代和年輕千禧一代的主要娛樂來源。隨著傳統廣告失去吸引力（今年 VidCon 大會的一個關鍵點），流媒體越來越依賴于觀眾的財政支持。我們希望看到數字化小費和禮品變得更加主流，并且已經看到了 YouTube SuperChats 的成功、中國直播應用上的虛擬禮物，以及 Twitch 上的 Bit。基于令牌的流媒體平臺可能將為創作者提供快速、安全的貨幣化選項，無需繁瑣的交易費用。
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