比特幣、以太坊和其它數(shù)字資產(chǎn)最終會成為什么？區(qū)塊鏈
多數(shù)人傾向于認(rèn)為：“錢已經(jīng)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化了，為什么我們還需要區(qū)塊鏈？”
當(dāng)你仔細(xì)思考一番后，你會發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)的金融體系當(dāng)中，價值轉(zhuǎn)移并不是真正意義的數(shù)字化。
銀行所展示的“數(shù)字貨幣”，并沒有真正以數(shù)字的形式傳遞價值。它只是一個數(shù)字展示，其背后并沒有發(fā)生精密的價值轉(zhuǎn)移。當(dāng)你進(jìn)行電匯時，實(shí)際并沒有硬通貨從一家銀行轉(zhuǎn)到另一家銀行（這就是為什么它很有效）。它只是顯示了一個數(shù)字，而我們盲目地相信它是真實(shí)的。我們可以將其稱為一種顯示貨幣（display currency）。
（圖片來自：naw.org）
為什么會是這樣的呢？讓我們再深入一些
當(dāng)你研究過傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施，你會發(fā)現(xiàn)，它們總是會有五大組成部分：
監(jiān)護(hù)方是一個組織；
發(fā)行方是另一個組織（央行）；
支付系統(tǒng)是單獨(dú)的；
審計是另一個組織負(fù)責(zé)；
國家提供治理；
在每一筆傳統(tǒng)金融交易中，所有上述組成部分都會扮演一個角色，以便系統(tǒng)能夠有效地運(yùn)行。
如果你查看比特幣，我們擁有上述法幣系統(tǒng)的所有組件，不同之處在于它是由同一代碼管理的。比特幣網(wǎng)絡(luò)提供了集支付、發(fā)行、審計、治理、監(jiān)護(hù)為一體的網(wǎng)絡(luò)。
那比特幣真正實(shí)現(xiàn)了什么？
比特幣實(shí)現(xiàn)的是價值的真實(shí)轉(zhuǎn)移，它真正實(shí)現(xiàn)了從紙質(zhì)時代過渡到數(shù)字時代。當(dāng)你把比特幣轉(zhuǎn)移給某人時，你能夠立即轉(zhuǎn)移實(shí)際的資產(chǎn)。這種情況不涉及任何可信的第三方，只是使用了數(shù)學(xué)。
這是一個很難理解的概念，但當(dāng)你能夠理解的時候，你將會看到，比特幣網(wǎng)絡(luò)對傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施而言是一種顛覆性的創(chuàng)新。
但市場上那些吵鬧的聲音是什么?
最近幾年，我們看到了大量的團(tuán)隊在試圖復(fù)制比特幣這一天才般的基礎(chǔ)設(shè)施。
這些團(tuán)隊會引入新的幣種，承諾以各種創(chuàng)新。但它們真正的破壞力來自哪里？
所有這些新幣種和服務(wù)，對于我們從紙質(zhì)時代過渡到數(shù)字時代的進(jìn)程中，只不過是扮演了一些新的基礎(chǔ)設(shè)施。
什么樣的基礎(chǔ)設(shè)施？
正如我們前面提到的，一種以安全方式運(yùn)行的支付系統(tǒng)，它需要幾個流程：
1、治理； 2、監(jiān)護(hù)； 3、發(fā)行與分發(fā)； 4、交易處理； 5、審計
在比特幣之前，上面所有的流程都是由分開的實(shí)體負(fù)責(zé)的，并且它們是完全中心化的。
而要創(chuàng)建一個數(shù)字資產(chǎn)，并不一定要讓上述的5個部分都實(shí)現(xiàn)去中心化。例如，可能會存在完全不經(jīng)審計的數(shù)字資產(chǎn)，因?yàn)橛行┤讼Ｍ麑⑺麄兊慕灰讱v史完全對公眾或任何中央當(dāng)局保密。
因此，今天上述這5個流程的3個狀態(tài)可以是：
中心化的；
去中心化的；
沒有這個流程
例如，中央銀行網(wǎng)絡(luò)所具有的上述5個流程都是完全中心化的，這就是為什么你收到的中央銀行貨幣（顯示貨幣）。
比特幣是一個完全去中心化的網(wǎng)絡(luò)，這就是為什么你收到的數(shù)字資產(chǎn)也是完全去中心化的（密碼貨幣）。
ZCash（零幣）和Monero（門羅幣）也是去中心化的網(wǎng)絡(luò)，但其審計是不可能的，因?yàn)槟憧床坏浇灰讱v史（仍然是一種密碼貨幣）。
瑞波（Ripple）具有中心化的治理和發(fā)行機(jī)制（團(tuán)隊同時進(jìn)行這兩項工作），但其他過程都是去中心化的（由于瑞波是中心化的，所以瑞波幣不是密碼貨幣，但它仍然是可審計的數(shù)字貨幣）。
Tether（USDT）或者說現(xiàn)在Gemini dollar這類穩(wěn)定幣是與美元掛鉤的，它們是中心化的，因?yàn)槠涫艿侥硞€中心化組織的控制（它們并不是密碼貨幣，只是新形態(tài)的數(shù)字資產(chǎn)）。
我們還必須要克服一個障礙
上面所提系統(tǒng)的互聯(lián)性。
例如，現(xiàn)在如果你想打開一個網(wǎng)站，你可以通過任何瀏覽器，任何一個聯(lián)網(wǎng)設(shè)備來實(shí)現(xiàn)。但是，如果你想管理你的法定資產(chǎn)，在你不開賬戶的情況下，你不能使用富國銀行，如果沒有Swift的參與，你沒法將錢轉(zhuǎn)移到另一個國家。密碼貨幣世界也是一樣的。如果你有10種不同的密碼貨幣，而你希望將價值從其中一個資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到另一個資產(chǎn)，你需要使用允許你這樣做的第三方服務(wù)（例如交易所或者原子互換）。
在當(dāng)前狀態(tài)下，我們可以將其描述為，“必須為不同的網(wǎng)站，使用不同的瀏覽器”。
而到最后，我們將擁有一個通用的基礎(chǔ)設(shè)施，一個所有資產(chǎn)都能“相互”交談的金融互聯(lián)網(wǎng)。
好的，但它們?yōu)槭裁葱枰獏^(qū)塊鏈？
如上所述，上述所有資產(chǎn)都在變成數(shù)字資產(chǎn)，并將基本由它們所在的基礎(chǔ)設(shè)施（支付系統(tǒng)）所定義。
為什么？因?yàn)闀嬒到y(tǒng)若要成為可靠的，其必須具備的基本特征是安全性。而區(qū)塊鏈提供了這種安全特性。這是一種在多方之間互不信任的情況下，達(dá)成共識的機(jī)制。換句話說，區(qū)塊鏈數(shù)字化了信任和記憶因素。這些正是你轉(zhuǎn)移價值所需要的。
因此，區(qū)塊鏈不是關(guān)于貨幣，而是關(guān)于一些數(shù)字資產(chǎn)狀態(tài)的共識。為了達(dá)成共識，你需要參與。為了激勵人們參與這樣的網(wǎng)絡(luò)，你要用一種貨幣獎勵他們。它可以是一種全新創(chuàng)建的新幣，或者也可以是現(xiàn)有的任何一種貨幣。
我們永遠(yuǎn)不應(yīng)該忘記，區(qū)塊鏈只是作為一個系統(tǒng)的工具，它就像用于拍照的相機(jī)，用于釘子的錘子，或者是汽車的引擎。
新數(shù)字資產(chǎn)的創(chuàng)建
仔細(xì)思考一下，這些資產(chǎn)，都是我們在數(shù)字時代之前從未想象過的。得益于數(shù)字化，我們現(xiàn)在有了創(chuàng)造以前從未存在的資產(chǎn)的靈活性。這是通過引入了另外兩種狀態(tài)而實(shí)現(xiàn)的：去中心化以及沒有（當(dāng)前是這樣，未來或許會有更多的狀態(tài)。）
總結(jié)來說，數(shù)字資產(chǎn)有三種主要類型：
1、顯示資產(chǎn)。雖有流程都是中心化的，其沒有復(fù)雜的價值轉(zhuǎn)移。它只是一種顯示，我們只需要相信銀行，即相信我們看到的數(shù)字就代表了真相。
2、密碼貨幣。其基礎(chǔ)設(shè)施層面達(dá)到了去中心化的最高水平。信任因素最終被消除，其中沒有流程部分是中心化的。
3、混合型數(shù)字資產(chǎn)。其基礎(chǔ)設(shè)施的某些部分是中心化的，而其他部分則是去中心化的，或者說不存在。
數(shù)字資產(chǎn)不同于模擬資產(chǎn)的通證化
請不要把模擬資產(chǎn)的通證化和數(shù)字資產(chǎn)相混淆。這是兩件完全不同的事情。
前者是指，當(dāng)我們采取模擬資產(chǎn)時（例如房地產(chǎn)），我們使用區(qū)塊鏈以自動化所有權(quán)。我們不通過律師，而是把模擬資產(chǎn)及其所有權(quán)轉(zhuǎn)換成一個我們稱之為通證（token）的包裹。房子并沒有實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，它仍然是一棟房子。我們是利用區(qū)塊鏈的技術(shù)自動實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)結(jié)構(gòu)的自動化。
而后者，則是把資產(chǎn)完全轉(zhuǎn)化為數(shù)字形式。例如，比特幣并沒有把美元（模擬資產(chǎn)）變成一個通證。比特幣本身就是一個獨(dú)立的數(shù)字資產(chǎn)，它的先進(jìn)性要高于模擬資產(chǎn)。
結(jié)論
正如我們上面看到的，數(shù)字資產(chǎn)會根據(jù)其環(huán)境獲取特定的特征。
目前，我們把比特幣等數(shù)字資產(chǎn)和我們現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行類比時，我們會得出諸如“比特幣是新的黃金”、“以太幣是新的美元”等結(jié)論，但我們實(shí)際構(gòu)建的是更大的東西。
我們通過構(gòu)建一個通用的、無需信任的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，逐漸從紙質(zhì)時代過渡到數(shù)字時代，其中，所有的資產(chǎn)都將彼此“交談”，人們將根據(jù)自己的需求自由地使用它們。
而最終，我們甚至不會意識到我們每次使用的是哪種資產(chǎn)。這與當(dāng)前我們打開一個新網(wǎng)站時，我們不知道我們使用的協(xié)議是同樣的道理。你能想象這能走多遠(yuǎn)嗎？
我們是幸運(yùn)的，這個時代才剛剛開始。
注：原文作者Katerina Stroponiati， monday.capital 創(chuàng)始人
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